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中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票（A股）招股仿单摘要（刊行人居处：市西城区金融大街35号2-6层）联席保荐机构（主承销商）居处：广东省深圳市福田区核心三8号杰出时代居处：市向阳区安立66号4号楼广场（二期）北座联席主承销商居处：中国（上海）商业试验区商城618号财政参谋中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要主要声明本招股仿单摘要的目标仅为向供给相关本次刊行的简要环境，并不包罗招股仿单全文的各部门内容。招股仿单全文同时刊载于网站。投资者在做出认购决定之前，应细心阅读招股仿单全文，并以其作为投资决定的根据。投资者若对本招股仿单及其摘要具有任何疑问，应征询本人的股票经纪人、律师、会计师或其他专业参谋。本公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺招股仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对招股仿单及其摘要的实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。本公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股仿单及其摘要中财政会计材料实在、完整。保荐人许诺因其为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。中国证监会、其他部分对本次刊行所作的任何决定或看法，均不表白其对刊行人股票的价值或者投资者的收益做出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。1-2-1中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要第一节严重事项提醒一、股份畅通和股东对所持股份志愿锁定许诺本公司现实节制人汇金公司和控股股东银河金控许诺自本公司A股股票在证券买卖所上市买卖之日起36个月内，不让渡或者委托他人办理其在本次刊行前持有的本公司股份，也不由本公司回购这些股份。此中，银河金控同时许诺若是本公司A股股票在证券买卖所上市买卖后6个月内持续20个买卖日的收盘价均低于刊行价或者上市买卖后6个月期末收盘价低于刊行价，其持有的本公司股份的锁按期主动耽误至多6个月，若是其持有的本公司股份在锁按期满后两年内减持的，减持价不低于刊行价。本公司股东重庆水务集团股份无限公司和中国建材股份无限公司等33家法人以及王开国和王建生等3位天然人许诺自本公司A股股票在证券买卖所上市买卖之日起12个月内，不让渡或者委托他人办理其在本次刊行前持有的本公司股份，也不由本公司回购这些股份。此中，中国人民财富安全股份无限公司、上海中智电子科技无限公司和华润股份无限公司等28家法人以及王开国和王建生等3位天然人同时许诺严酷恪守《公司法》、《股票上市法则》和中国证监会审慎性监管要求等法令律例和政策，按照孰长准绳确定持股刻日，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日。上海农村贸易银行股份无限公司和银行股份无限公司同时许诺恪守其他法令律例及中国证监会等监管机构对其持有本公司股份刻日的要求，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日；重庆农村贸易银行股份无限公司许诺恪守《贸易银行法》、《股票上市法则》、《证券公司行政许可审核工作第10号—证券公司增资扩股和股权变动》等法令律例和中国证监会对其持有本公司股份刻日的要求，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日。本次刊行时，本公司国有股东银河金控、华润股份无限公司和中山中汇投资1-2-2中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要集团无限公司等15家法人以向社保基金理事会转持股份形式履行转持权利。按照，社保基金理事会将承袭这些国有股东对转持股份的禁售权利。二、股东持股意向和减持意向声明本公司控股股东银河金控对本公司将来成长前景充满决心，拟持久、不变持有本公司股份。本公司A股股票在证券买卖所上市买卖后，因故需让渡其持有的本公司股份的，银河金控许诺在满足法令律例及规范性文件的限售刻日届满、许诺的限售期届满、不具有法令律例及规范性文件的不得让渡股份的景象和减持前3个买卖日发布减持股份意向通知布告等四项减持前提后方可在发布减持意向通知布告后六个月内通过证券买卖所集中竞价买卖系统、大买卖系统或者和谈让渡等法令律例答应的体例进行减持；许诺若是银河金控在股份锁按期满后两年内拟进行股份减持的，每年减持股份数量不跨越持有股份数量的5%，减持价钱不低于刊行价（若是本公司发生派息、送股、本钱公积金转增股本、配股和股份拆细等除权除息事项的，刊行价将经除权除息调整后确定），若是在股份锁按期满两年后拟进行股份减持的，减持股份数量将在减持前3个买卖日予以通知布告；若是未能履行上述许诺的，银河金控减持本公司股份所得收益归本公司所有。若是银河金控未将违规减持所得或者违规让渡所得交付本公司的，本公司有权向其对付的现金分红中与对付本公司的违规减持所得或者违规让渡所得金额不异的现金分红。三、不变股价预案为了强化控股股东和办理层诚信权利，中小股东权益，本公司制定了股价不变预案。该预案于2014年4月25日经2014年第一次姑且股东大会审议通过，并于本公司完成初次公开辟行A股并上市后生效，无效期三年。该预案合用于预案经股东大会和类别股东会议审议核准后至本公司初次公开辟行A股并上市后三年期间本公司新选举发生的董事和新聘用的高级办理人员。该预案亦明白，若是预案实施时相关法令律例和本公司上市地上市法则还有，公司将服从相关。本公司股价不变预案次要包罗下列内容：1-2-3中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要1、股价不变办法本公司初次公开辟行A股并上市后三年以内，若是本公司A股持续20个买卖日的收盘价均低于公司比来一期经审计的每股净资产值的，即达到股价不变办法触发前提，除非不成抗力，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则且股权分布合适上市前提的环境下，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员等相关主体将启动股价不变办法。达到上述触发前提的第20个买卖日为股价不变办法触发日。公司比来一期经审计的每股净资产值在财政审计基准日后发生派息、送股、本钱公积金转增股本、股份拆细、增发、配股或者缩股等景象导致股份数发生变化的，每股净资产值该当做出响应调整。本公司控股股东将在触发日次日算起的7个买卖日内就其能否有增持本公司A股股票打算书面通知本公司并由本公司发布通知布告。若是有增持打算，该当披露拟增持数量范畴、价钱区间和完成时间等消息，并通过证券买卖所集中竞价买卖系统实施，增持金额不低于3,000万元。若是本公司控股股东未如期书面通知本公司能否有增持打算并由本公司通知布告，或者明白暗示没有增持打算，本公司董事会将在触发日的次日算起的10个买卖日内制定并通知布告公司不变股价方案。若是本公司控股股东的增持打算实施期满但仍未实施，本公司董事会将在该增持打算实施期满的次日算起的10个买卖日制定并通知布告公司不变股价方案。本公司不变股价方案包罗但不限于公司通过证券买卖所集中竞价系统回购A股的方案（此中回购金额不低于3,000万元），或者其他合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的方案。本公司不变股价方案将经股东大会和类别股东大会审议核准后方可实施。若是本公司董事会未如期通知布告不变股价方案，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的环境下，本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在董事会该当通知布告但未通知布告不变股价方案的次日算起的10个买卖日内通知布告增持本公司A股方案。若是本公司不变股价方案未能经股东大会和类别股东大会审议核准，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的环境下，本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在方案未能经股东大会和类别股东大会审议核准之日的次日算1-2-4中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要起的10个买卖日内通知布告增持本公司A股方案。本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在通知布告后的5个买卖日内将不低于上一年度从本公司领取的税后薪酬总额的20%用于增持本公司A股。若是在此期间具有N个买卖日董事、监事和高级办理人员间接或者间接买卖股票，增持刻日顺延至N+5个买卖日内。2、股价不变办法的中止和再次启动若是本公司A股在触发日后持续10个买卖日的收盘价均高于比来一期经审计的每股净资产，将中止实施该次股价不变办法。若是中止后再次发生本公司A股持续20个买卖日的收盘价低于公司比来一期经审计的每股净资产值的环境，将继续实施该次股价不变办法。在完成上述三项股价不变办法的肆意一项后的120个买卖日内，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将解除股价不变权利。从完成上述三项股价不变办法的肆意一项后的第121个买卖日起头，若是再次达到股价不变办法触发前提，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将再次启动上述股价不变办法。3、未履行股价不变权利的束缚办法除非不成抗力，若是本公司控股股东在达到股价不变办法触发前提时未能提出或者实施增持打算，其持有的本公司A股锁按期自期满后耽误六个月。若是本公司董事会在该当由其制定和实施不变股价方案时未能制定或者实施，董事会该当向投资者申明缘由，并按照相关法令律例和本公司上市地上市法则以及监管部分的要求承担义务。若是除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员在该当由其实施增持本公司A股方案时未能实施，本公司将自未能实施的当月起扣减其每月薪酬的20%直至累计扣减金额达到该当履行权利的金额。因为相关法令律例和本公司上市地上市法则发生变化等客观缘由导致本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员在必然期间内无法履行股价不变权利的，其可免去上述束缚办法，1-2-5中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要但仍应积极采纳其他办法不变股价。四、公司董事及高级办理人员对本次公开辟行摊薄即期报答采纳填补办法的许诺公司的董事、高级办理人员许诺、勤奋地履行职责，公司和全体股东的权益，对公司本次刊行上市摊薄即期报答采纳的填补办法可以或许获得切实履行作出以下许诺：1、许诺不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，也不采用其他体例损害公司好处。2、许诺对董事和高级办理人员的职务消费行为进行束缚。3、许诺不公司资产处置与其履行职责无关的投资、消费勾当。4、许诺由董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。5、许诺公司股权激励（若有）的行权前提与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。五、对本招股仿单内容的许诺本公司许诺若是本招股仿单具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，对判断本公司能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，董事会将在证券监管部分依法对上述现实作出认定或者惩罚决定后五个工作日内制定股份回购方案并提交股东大会、类别股东大会审议核准。本公司将依法回购本次刊行全数股份，回购价钱不低于刊行价加银行同期活期存款利钱之和。若是在此期间发生派息、送股、本钱公积金转增股本和配股等除权除息事项的，回购包罗因而派生的股份，刊行价钱将经除权除息调整后确定。若是以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，本公司将依法补偿投资者丧失。若是本公司未能履行上述许诺，将按照法令律例的和监管部分的要求承担响应义务。若是本公司履行上述许诺时1-2-6中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要法令律例和上市法则还有的，将按其打点。本公司控股股东银河金控许诺若是本招股仿单具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，对判断能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，银河金控将操纵控股股东地位促成本公司届时按照相关许诺回购本次刊行股份的工作，并购回其已让渡的原限售股份。银河金控履行购回其已让渡的原限售股份权利的，其许诺在证券监视办理部分或者司法机关认定本招股仿单具有上述景象之日的次日起10个买卖日内向本公司供给并由本公司通知布告其购回打算，并在证券监视办理部分或者司法机关认定本招股仿单具有上述景象之日起6个月内完成购回，购回价钱不低于让渡均价加银行同期活期存款利钱之和（若是本公司期间发生派息、送股、本钱公积转增股本和配股等除权除息事项的，购回价钱将经除权除息调整后确定），购回数量为银河金控已让渡的全数原限售股份，但买卖敌手不接管要约的除外。若是未能履行上述许诺的，银河金控将按照相关法令律例和监管部分的要求承担响应义务。银河金控同时许诺若是以致在证券买卖中蒙受丧失的，将按照无效司法裁决文书依法补偿投资者丧失。若是因未履行许诺而导致投资者在证券买卖中蒙受丧失且相关丧失数额曾经司法机关认定的，银河金控将按应的补偿金额申请冻结其持有的响应市值的本公司股份，作为补偿投资者丧失的保障。本公司现实节制人汇金公司许诺若是本招股仿单具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，汇金公司将按照无效司法判决文书依法补偿投资者丧失，而且将督促本公司和银河金控履行许诺。若是汇金公司未能履行上述许诺，将按照相关法令律例的和监管部分的要求承担响应义务。本公司董事、监事和高级办理人员均许诺若是本招股仿单具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，其小我将按照无效的司法判决文书依法补偿投资者丧失，可是可以或许证明其小我没有的除外。若是未能履行上述许诺，其小我同意自违反上述许诺现实发生当日起，本公司或者银河金控、汇金公司和其他联系关系方遏制向其发下班资、金和津贴等，用于补偿投资者丧失，直至累计遏制发放的工资、金和津贴金额等于其小我该当补偿投资者丧失的金额为止。董事、监事和高级办理人员的上述许诺不因其小我1-2-7中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要职务变动或者去职而导致无效。本次刊行保荐机构（主承销商）中信证券股份无限公司许诺：中信证券股份无限公司已对中国银河证券股份无限公司招股仿单及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。中信证券股份无限公司为中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票制造、出具的文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的景象；若因中信证券股份无限公司为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成间接经济丧失的，将依法先行补偿投资者丧失。本次刊行保荐机构（主承销商）中信建投证券股份无限公司许诺：中信建投证券股份无限公司已按照《公司法》、《证券法》、《初次公开辟行股票并上市办理法子》和《证券刊行上市保荐营业办理法子》等，、客观和准绳，诚笃取信和勤奋尽责地对中国银河证券股份无限公司进行了全面尽职查询拜访，确认其合适初次公开辟行股票并上市的前提。在本次刊行上市过程中出具的申请文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的景象。若因中信建投证券股份无限公司为中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。刊行人律师国浩律师（）事务所许诺，如其在本次刊行工作期间未能按照法令或行业审慎老例勤奋尽责，导致其法令文件对严重事务作出了现实的虚假记录、性陈述，或在披露消息时发生严重脱漏，且因前述缘由而导致不符律的刊行前提的刊行人通过监管部分审查而获得刊行上市，进而因而形成投资者间接经济丧失的，在该等现实和丧失被有管辖权的司法机关终审裁定、判决后，其将在相关裁决、判决生效判之日起，启动补偿投资者丧失的相关工作，自动履行生效裁决、判决所确定应由本所承担的补偿义务和权利。德勤华永会计师事务所（特殊通俗合股）作为刊行人初次公开辟行股票并上市的审计机构，出具了刊行人2016年1月1日至6月30日止期间、2015年度、2014年度及2013年度财政报表的审计演讲、2016年6月30日内部节制审计演讲、2016年1月1日至9月30日止期间财政报表的核阅演讲、截至2016年61-2-8中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要月30日止关于上次募集资金利用环境的审核演讲以及关于2016年1月1日至6月30日止期间、2015年度、2014年度及2013年度关于加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表的专项申明（以下统称“演讲及申明”）。因本所出具的上述演讲及申明有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，本所将依法补偿投资者丧失。本次刊行的资产评估机构中企华资产评估无限义务公司许诺，如因其以致其为刊行人本次初次公开辟行上市制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成现实丧失的，其将按照有管辖权的按照法令法式作出的无效司法裁决，依法补偿投资者丧失。六、股利分派政策本公司股利分派政策遵照下列准绳：（1）充实考虑对股东的报答，每年按照昔时实现的母公司可供分派利润的比例向股东分派股利；（2）利润分派政策连结持续性和不变性，同时兼顾公司久远好处、全体股东全体好处和公司可持续成长；（3）优先采用现金分红的股利分派体例。本公司H股刊行上市后，财政报表除该当按照入彀原则和法令律例编制以外，还该当按照境外上市地会计原则编制。本公司在分派利润时，以两种财政报表中税后利润数额较少者为准。公司持有的本公司股份不参与分派利润；公司可供分派利润中公允价值变更收益部门，不消于向股东以现金体例分派股利；净本钱欠债率等目标未达到法令律例的要求的，或者未分派利润为负数的，不向股东分派股利；本钱公积金为负数的，不向股东以现金体例分派股利。在公司填补吃亏和提取公积金之前向股东分派股利的，股东该当将违反获得分派的股利退还给公司。本公司采用现金、股票或者现金与股票相连系等体例分派股利。在具备现金分红前提的环境下，本公司优先采用现金体例分派股利。在有前提的环境下，本公司能够进行中期股利分派。除发生严重资金收入或者其他股东大会核准的特殊环境以外，本公司在昔时盈利且累计未分派利润为负数的环境下，采用现金体例分派的股利该当不低于当1-2-9中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要年实现的母公司可供分派利润的10%。与此同时，本公司董事会该当分析考虑行业特点、成长阶段、运营模式、盈利情况和严重资金收入放置等要素，提出下列差同化现金分红方案：（1）公司成长阶段处于成熟期且无严重资金收入的，采用现金体例分派的股利占本次股利分派的比例最低该当达到80%，有严重资金收入的，比例最低该当达到40%；（2）公司成长阶段处于成持久且有严重资金收入的，比例最低该当达到20%；（3）公司成长阶段无法确定且有严重资金收入的，能够按照前项处置。此外，本公司制定股利分派方案时，该当充实考虑监管部分关于净本钱风险节制目标的，若是因采用现金体例分派股利导致公司风险节制目标呈现预警的，本公司能够调整分红比例。上述严重资金收入包罗严重投资和其他严重资金收入。严重投资是指一次性（或者四个月内累计）投资金额（或者措置资产金额）达到公司比来一期经审计净资产的10%或者公司比来一期经审计自有资产的5%（以金额先达到者为准）的投资。其他严重资金收入是指除严重投资以外的一次性收入金额达到公司比来一期经审计净资产的10%或者公司比来一期经审计自有资产的5%（以金额先达到者为准）的资金收入。在运营情况优良且董事会认为股票价钱与公司股本规模不婚配，采用股票体例分派股利有益于全体股东好处的环境下，本公司能够按照现金情况、营业成长性和每股净资产等要素采用股票体例分派股利。公司总司理（总裁）担任订定利润分派方案，并由其提交董事会审议。董事会审议利润分派方案时，该当充实会商方案的合，并普遍听取股东、董事和监事的看法。董事会该当在充实考虑全体股东持续且不变报答的根本上审议通过方案并经董事颁发看法后提交股东大会审议。股东大会审议方案时，该当通过多种渠道自动与股东出格是中小股东进行沟通交换，充实听取中小股东的看法和，并最终对方案做出决议。公司在具备前提的环境下未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的股利占比未达到上述最低比例的，该当在董事会决议通知布告和年度演讲中披露具体缘由、未采用现金体例分派股利的资金的用处和利用打算，并由董事对未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的1-2-10中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要股利占比未达到上述最低比例的合颁发看法。公司在具备前提的环境下未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的股利占比未达到上述最低比例的利润分派方案，该当经股东大会以出格决议体例审议通过。发生和平和天然灾祸等不成抗力或者公司外部运营变化并对公司运营形成严重影响的，或者公司运营情况发生严重变化的，本公司能够调整股利分派政策。本公司调整股利分派政策的，该当由董事会提出议案，细致申明调整缘由并经董事颁发看法后提交股东大会以出格决议体例审议通过。公司监事会对董事会和高级办理层施行公司股利分派政策和股东报答规划和决策法式进行监视。2014年4月25日，本公司召开2014年第一次姑且股东大会审议通过将来三年股东报答规划。按照将来三年股东报答规划的要求，将来三年，本公司采用现金、股票或者现金与股票相连系的体例分派股利，在公司具备现金分红前提的环境下，公司优先采用现金体例分派股利，并在有前提的环境下，公司能够进行中期利润分派。除公司有严重资金收入放置或者其他股东大会核准的特殊环境以外，公司在昔时盈利且累计未分派利润为负数的环境下，每年采用现金体例分派的股利不低于昔时实现的母公司可供分派利润的10%。分析考虑行业特点、成长阶段、运营模式、盈利情况和严重资金收入等要素，鉴于本公司目前尚处于成持久，若是将来十二个月内有严重资金收入放置，采用现金体例分派的股利占比最低为20%；若是将来十二个月无严重资金收入放置，采用现金体例分派的股利占比最低为40%。同时，相关法令律例发生变化或者净本钱风险节制目标呈现预警的，经股东大会以出格决议审议核准，本公司能够调整现金分红比例。在运营情况优良且董事会认为股票价钱与公司股本规模不婚配、采用股票体例分派股利有益于全体股东好处的环境下，公司能够按照现金情况、营业成长性和每股净资产等要素采用股票体例分派股利。七、出格提示投资者关心的风险峻素1、我国宏观经济和社会以及本钱市场呈现波动可能对公司经停业1-2-11中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要绩和财政情况形成晦气影响；2、我国证券行业监管政策和法令律例变化可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响；3、行业合作不竭加剧可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响；4、对质券经纪营业的高度依赖可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响。八、财政演讲截止日后次要运营情况公司比来一期经审计的财政报表的截止日期为2016年6月30日。2016年1-9月公司停业收入为973,467.04万元，归属于母公司股东的净利润为354,950.56万元。2016年以来公司运营情况不变，未发生严重变化。公司截至2016年9月30日止的资产欠债表，2016年1-9月的利润表、所有者权益变更表和现金流量表以及财政报表附注未经审计，但曾经德勤华永核阅。经核阅的财政消息具体如下：（一）归并资产欠债表的次要数据单元：万元项目2016年9月30日2015年12月31日资产总额24,091,738.2630,065,555.19欠债总额18,382,867.2024,340,613.65股东权益合计5,708,871.075,724,941.54归属于母公司股东权益合计5,673,069.175,691,356.58（二）归并利润表的次要数据单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月同比变更停业收入973,467.041,928,833.72-49.53%停业利润462,007.39984,063.14-53.05%利润总额464,268.31985,720.98-52.90%1-2-12中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要项目2016年1-9月2015年1-9月同比变更净利润357,278.04743,909.22-51.97%归属母公司股东净利润354,950.56740,897.88-52.09%扣除非经常损益后归属于353,662.68739,695.89-52.19%母公司净利润（三）归并现金流量表的次要数据单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月运营勾当发生的现金流量净额-673,617.638,708,534.97投资勾当发生的现金流量净额-721,526.44-3,514,790.26筹资勾当发生的现金流量金额-1,845,084.467,136,022.24（四）非经常性损益的次要项目和金额单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月非流动性资产措置损益23.4737.23计入当期损益的补助（与公司一般经停业务亲近相关，合适国度政策规1,939.26787.47定、按照国度同一尺度定额或定量享受的补助除外）除上述各项之外的其他停业外出入净298.20833.14额合计2,260.931,657.84非经常性损益的所得税影响额-903.23-460.18归属少数股东非经常性损益的影响数69.81-4.32归属于母公司股东的非经常性损益影1,287.881,201.99响净额（五）次要运营环境本公司截至2016年9月30日的资产欠债表，2016年1-9月的利润表、股东权益变更表和现金流量表以及财政报表附注未经审计，但曾经德勤华永会计师事务所（特殊通俗合股）核阅。2016年1-9月，本公司停业收入为97.35亿元，同比下降49.53%；归属于母公司所有者的净利润为35.50亿元，同比下降52.09%；扣除非经常性损益后的母公司所有者的净利润为35.37亿元，同比下降52.19%。1-2-13中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要2016年1-11月，本公司母公司口径的停业收入108.69亿元，较2015年1-11月同比下滑52.45%；净利润40.86亿元，较2015年1-11月同比下滑51.67%；扣除非经常性损益后的净利润为40.78亿元，同比下降51.68%。2016年全年，估计实现母公司口径的停业收入120.2至122.2亿元，同比下降51%至52%；净利润45.9至47.9亿元，同比下降50%至52%；扣除非经常性损益后的净利润为45.8至47.8亿元，同比下降50%至52%。公司上述2016年估计业绩环境为母公司口径。因为部属子公司估计贡献必然的停业收入和利润，公司估计2016年归并口径的停业收入和净利润同比下滑幅度低于50%。（六）2016年全年业绩环境2015年，我国股票市场履历大幅波动。2015年上半年我国股票市场快速上涨，投资者买卖志愿强烈。虽然2015年6月中旬股票市场呈现大幅回落，投资者买卖志愿有所下降，可是总体而言，我国股票市场2015年的成交金额仍维持较高程度。2015年全年，沪深两市的日均成交规模达10,381.02亿元。2015年下半年，我国股票市场履历大幅调整回落。2016年以来，伴跟着国内经济布局转型和供给侧的逐渐推进，防备金融风险，深化金融系统成为主要工作，国内股票市场进入调整周期。2016年1-11月，沪深两市的日均成交规模仅5,260.83亿元，较2015年大幅下降。对于证券公司各项次要营业而言，证券经纪、信用营业等与市场活跃度和买卖量亲近相关的营业遭到行业缘由而下滑较大，证券自停业务遭到二级市场走势的影响而波动较大。相对而言，投资银行营业等因为本钱市场仍连结持续刊行，对于前述营业而言遭到的影响相对较小。在上述行业变更环境的大布景下，公司2016年各项营业的经停业绩环境也遭到响应的影响。此中，证券经纪营业遭到二级市场大幅回落调整，成交量总体萎缩的影响，估计2016年全年同比下滑60%。投资银行营业因为2016年国内股票市场仍然连结优良的刊行节拍，加上公司为优化营业布局加大投资银行营业成长力度，投资银行营业2016年估计全年增加35%至37%。遭到二级市场成交量大幅萎缩的影响，两融营业规模大幅下降，公司信用营业发生的利钱收入大幅下滑，估计2016年度利钱净收入同比下降47%至48%。公司自停业务遭到二级市场价钱的波动影响，估计2016年全年实现的投资收益（含公允变更）同比下滑1-2-14中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要35%至40%。总体而言，公司运营情况变更环境与行业变化环境分歧，公司的营业运营未发生严重晦气变化。九、其他事项提醒本次刊行均为新股刊行，刊行前股东不公开辟售其持有的本公司股份。2013年5月，经中国证监会核准同意，本公司在境外初次公开辟行153,725.88万股H股股票，并于2013年5月22日在联交所上市买卖。本公司按照国际财政演讲原则和本地监管要求披露相关数据和消息。因为境内和境外会计原则和监管要求具有差别，本招股仿单与本公司曾经在境外披露的初次公开辟行H股招股仿单、年度演讲、中期演讲等在内容和格局等方面具有若干差别，本公司提请投资者关心。此外，因为境内证券市场和证券市场具有必然差别，本公司A股和H股买卖价钱未必分歧，但A股和H股买卖价钱可能会彼此影响但也未必能彼此预示。本招股仿单摘要中，如无出格申明，相关用语具有与《中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单》中不异的寄义。1-2-15中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要第二节本次刊行概况股票品种：人民币通俗股（A股）每股面值：人民币1.00元本次刊行股数：不跨越600,000,000股，且不跨越本次刊行后总股本的5.92%每股刊行价钱：人民币6.81元刊行市盈率：7.02倍（按每股刊行价钱除以每股收益计较，每股收益按本公司2015年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本次刊行后总股本计较）刊行前每股净资产：5.74元（按2016年6月30日经审计的归属于母公司股东权益除以刊行前股份总数计较）刊行后每股净资产：5.79元（按2016年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上本次刊行募集资金净额后除以本次刊行后总股本计较）刊行市净率：1.18倍（按每股刊行价钱除以刊行后每股净资产计较）刊行体例：网下向询价对象配售和网上资金申购订价刊行相连系刊行对象：本次A股股票刊行对象为合适前提的天然人和机构投资者承销体例：本次刊行采纳由联席主承销商组织的承销团以余额包销体例募集资金总额和净额：4,086,000,000.00元和3,954,214,008.52元刊行费用概算：本次刊行费用总额为131,785,991.48元，此中，承销费和保荐费115,641,509.43元；审计、验资和评估费6,879,433.97元；律师费1,679,756.35元；消息披露费1-2-16中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要3,773,584.91元；刊行手续费用3,811,706.82元申请上市证券买卖所：上海证券买卖所1-2-17中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要第三节刊行人根基概况一、本公司根基环境中文名称：中国银河证券股份无限公司英文名称：ChinaGalaxySecuritiesCo.,Ltd.注册本钱：9,537,258,757元代表人：陈共炎成立日期：2007年1月26日居处：市西城区金融大街35号2-6层邮政编码：100033德律风：传真：互联网网址：电子信箱：二、本公司汗青沿革（一）本公司的倡议设立本公司系经中国证监会于2005年12月22日以《关于同意中国银河证券股份无限公司筹建方案的批复》（证监机构字[2005]163号）核准，由银河金控、科技创业投资无限公司、水务控股（集团）无限公司、中国通用手艺（集团）控股无限义务公司和中国建材股份无限公司以货泉出资倡议设立的股份无限公司。德勤华永对本公司截至2006年1月25日各倡议人出资环境进行了审验，并于2007年1月24日出具《中国银河证券股份无限公司（筹）验资演讲》（德师京报（验）字（07）第B001号）。1-2-18中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要2007年1月26日，本公司取得国度工商总局核发的《企业法人停业执照》（注册号为69（4-1）），注册本钱60亿元。2007年1月30日，本公司取得中国证监会颁布的《运营证券营业许可证》（编号为Z10111000）。本公司成立时的运营范畴为：证券经纪；证券投资征询；与证券买卖、证券投资勾当相关的财政参谋；证券承销与保荐；证券自营；证券资产办理。（二）本公司设立后的严重资产收购2005年，国务院核准同意银河无限重组根基思，银河无限进行重组。按照重组根基思，汇金公司和财务部出资配合设立银河金控，再由银河金控结合其他投资者配合倡议设立本公司；本公司按照市场准绳以公允价钱采办银河无限的证券营业及响应资产；银河无限向本公司出售证券营业及响应资产后改名为中国银河投资办理无限公司，转为实业公司。按照重组根基思，2006年9月19日，银河金控与银河无限会商构成《关于银河证券重组相关事项的框架看法》（以下简称“框架看法”），同意本公司收购银河无限证券类资产以评估值作为确定让渡收购价钱的根本，确定证券类资产的收购价钱为11亿元。2006年9月20日，本公司董事会会议和股东大会会议别离召开，同意以11亿元的对价收购银河无限的证券类资产及营业。2006年9月21日和2007年6月30日，资产让渡收购相关当事人签订《资产收购和谈》和《资产收购和谈之弥补和谈》。2007年2月16日，按照《资产收购和谈》商定，本公司向银河无限领取资产收购对价款11亿元。中审会计师事务所无限公司对银河无限拟让渡给本公司的证券经纪营业和投资银行营业及相关资产、欠债截至2006年12月31日的模仿资产欠债表进行审计，并于2007年6月25日出具《关于中国银河证券无限义务公司拟让渡证券类资产、欠债的专项审计演讲》（中审审字[2007]第7117-2号）。按照审计成果，截至2006年12月31日，银河无限拟让渡的证券经纪营业和投资银行营业涉及的总资产为3,686,452.47万元、欠债总额为3,654,985.87万元、所有者权益总额为31,466.60万元。1-2-19中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要2007年6月29日，本公司和银河投资别离签订《资产转接和谈》、《营业转接和谈》、《系统转接和谈》和《材料转接和谈》，商定资产、营业、系统和材料的转接范畴、期间和验收体例。2007年7月2日，本公司、银河金控和银河投资签订《资产收购和谈弥补和谈》，确认本公司作为《资产收购和谈》项下的资产收购方享受、承担和谈项下的全数权利。2012年12月13日，本公司和银河投资、银河金控签订了《关于资产收购与转接事项简直认函》，确认除2处房产尚未过户，及1处房产因为开辟商违规扶植而无理衡宇所有权证外，转接资产均已按照法令、律例及各方商定打点完毕交付手续，本公司和银河投资之间相关《资产收购和谈》和《资产转接和谈》及其弥补和从属和谈的全数权利均已履行完毕，不具有任何争议或潜在胶葛；本公司与银河投资之间与本次资产收购相关的债务、债权均已告终，与本次资产收购相关的营业、材料、系统、财政、人员等相关工作的交付、安设均已完成，不具有任何争议或潜在胶葛。三、本公司股本及股东环境（一）本次刊行前股东环境截至2016年6月30日，本公司内资股股东之间均不具有联系关系关系。截至2016年6月30日，本公司前十大股东持股环境如下：占本公股份司刊行序号股东名称股份性质持股数量（股）前股份类别总数的比例1中国银河金融控股无限义务公司SLS内资股5,217,743,24054.71%2HKSCCNOMINEESLIMITEDLSH股3,688,474,51638.67%3中国人民财富安全股份无限公司SLS内资股114,381,1471.20%4上海农村贸易银行股份无限公司LS内资股110,000,0001.15%5银行股份无限公司LS内资股90,514,3980.95%6上海中智电子科技无限公司LS内资股60,000,0000.63%7华润股份无限公司SLS内资股38,804,7060.41%8健康元药业集团股份无限公司LS内资股28,983,0000.30%1-2-20中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要占本公股份司刊行序号股东名称股份性质持股数量（股）前股份类别总数的比例9中山中汇投资集团无限公司SLS内资股19,454,2300.20%10深圳市国有免税商品（集团）无限公司SLS内资股13,617,9610.14%注1：以上H股股东数据材料通过ComputershareHongKongInvestorServicesLimited（地方证券登记无限公司）获得。注2：HKSCCNOMINEESLIMITED（地方结算代办署理人无限公司）持有的H股为代表多个客户持有。注3：上表中股份性质标识寄义：SLS代表State-ownedLegal-personShareholder，指国有法人股股东。LS代表Legal-personShareholder，指社会法人股股东。截至2016年6月30日，本公司前十大天然人股东持股环境如下：序股份占本公司刊行前股东名称持股数量（股）号类别股份总数的比例1王开国内资股12,080,0000.1267%2王建生内资股5,000,0000.0524%3郭威内资股4,000,0000.0419%4WONGMANCHOIH股300,0000.0031%5NGYUENCHUENH股80,0000.0008%6WONGKINH股59,0000.0006%7HUIWAIKITH股47,0000.0005%8CHENGKAICHUNGH股30,0000.0003%9NGCHOIYINGH股20,0000.0002%10KWOKSHUSUMH股20,0000.0002%注：上表前十大天然人股东未统计由HKSCCNOMINEESLIMITED（地方结算代办署理人无限公司）代为持有股份的天然人股东。（二）本公司刊行前后股本环境本次刊行前，本公司总股本为9,537,258,757股。若是本次刊行600,000,000股，则本次刊行后总股本为10,137,258,757股。本次刊行前股东持股环境以截至2016年6月30日为计，本次刊行前后股东持股变化环境如下：注1股东名称股份类别本次A股刊行前本次A股刊行后1-2-21中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例中国银河金融控股无限内资股5,217,743,24054.71%5,160,610,86450.91%义务公司中国人民财富安全股份内资股114,381,1471.20%114,381,1471.13%无限公司上海农村贸易银行股份内资股110,000,0001.15%110,000,0001.09%无限公司银行股内资股90,514,3980.95%90,514,3980.89%份无限公司社保基金理内资股--58,726,2670.58%事会其他内资股内资股313,635,3393.29%912,041,4489.00%股东注2H股股东H股3,690,984,63338.70%3,690,984,63336.41%合计9,537,258,757100%10,137,258,757100%注1：本表中刊行后持股数量为扣减国有股转减持后的持股数量，扣减数量以2016年12月28日财务手下发的《财务部关于中国银河证券股份无限公司国有股转持方案的批复》（财金函[2016]181号）中的国有股东转持方案测算注2：H股股东持股包罗社保基金所持H股股份四、本公司营业环境（一）主停业务本公司运营范畴包罗：证券经纪；证券投资征询；与证券买卖、证券投资勾当相关的财政参谋；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司供给两头引见营业；代销金融产物。本公司是我国证券行业领先的分析性金融办事供给商，专注于为客户供给经纪、发卖和买卖、投资银行和投资办理等分析性证券办事。本公司向金融机构、非金融机构、机构和小我客户供给多种金融产物和办事。本公司营业线构成环境如下：经纪、发卖和买卖投资银行投资办理海外营业经纪和财富办理股权承销资产办理经纪和发卖机构发卖和投资研究债务承销私募股权投资投资银行融资融券财政参谋资产办理自营和其他证券互换衣务安全经纪1-2-22中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要演讲期各期，本公司各营业线停业收入及其占比1环境如下：单元：万元2016年1-6月2015年2014年2013年停业收入占比停业收入占比停业收入占比停业收入占比经纪、发卖和583,503.5691.21%2,500,071.9295.20%1,001,962.9987.80%686,863.9091.81%买卖2投资银行50,527.647.90%81,527.323.10%101,954.158.93%36,954.134.94%投资办理331,624.564.94%58,800.802.24%26,635.382.33%14,377.351.92%海外营业14,850.162.32%32,817.461.25%17,110.011.50%15,418.592.06%其他及抵销4-40,749.21-6.37%-47,222.98-1.80%-6,429.68-0.56%-5,383.03-0.72%合计639,756.71100.00%2,625,994.52100.00%1,141,232.85100.00%748,230.94100.00%注1：上表列示数据为归并报表口径注2：经纪、发卖和买卖营业收入为财政演讲中证券经纪、期货经纪、自营及其他证券买卖的收入之和注3：投资办理收入为财政演讲中资产办理和私募股权投资营业的收入之和注4：抵消包罗归并报表扣除分部间手续费及佣金净收入，以及分部间投资收益演讲期内，本公司博得的以下荣誉表现了公司优异的业绩：营业条线获年份颁机构项名称中国证券投资者基2016年“优良证券公司”金无限义务公司2015年中国最佳融资办事券商2015年《证券时报》“中国最暖投顾团队”集体荣誉，多名投资参谋获得“中国最暖投顾”荣誉称号、“中国区域最暖投顾”2014年中国最佳证券经纪商2014年中国最佳融资融券券商《证券时报》“2014中国百强证券停业部”—阜成经纪和财证券停业部富办理2014年“2014中国百强证券停业部”—绍兴证券停业部新浪第三届投资参谋大赛-十大最具投顾新浪财经实力券商腾讯中国投顾大赛-最佳组织、“券商综腾讯财经合投顾实力榜”首位2013年新浪财经新浪第二届投资参谋大赛-十大最具投顾实力券商2013中国券商“金标的目的”评选勾当评选《理财周报》的“2013中国最佳融资融券证券公司”1-2-23中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要营业条线获年份颁机构项名称“2013东方财富风云榜”-2013年度最佳投东方财富网顾营业证券公司2013年度发觉中国睿投顾机构评选-杰出《第一财经》投资参谋办理团队《上海证券报》中国最佳证券经纪商第六届中国最佳证券经纪商评选勾当-最佳证券经纪商《上海证券报》第六届中国最佳证券经纪商评选勾当-最佳理财富物发卖商《中国证券报》首届金牛投资参谋大赛优胜券商优良会员、最佳财产办事、最佳财产拓展、最佳机构办事、最佳机构拓展大连商品买卖所、最佳农产物买卖会员、最佳工业品买卖会员市场成长优良会员、财产办事优良会员、品种成长优良会员（稻谷、棉花、菜系、郑州商品买卖所PTA、甲醇、动力煤）、品种财产办事优良会员（PTA、甲醇、玻璃、动力煤、铁合金）2015年买卖优胜会员、财产办事优胜会员、上海期货买卖所品种财产办事优胜会员（铝、钢材、天然橡胶、燃料油沥青）第八届中国最佳期货运营机构评选“最佳期货公司”、“金牌办理团队”、“互联网金融立异”、“最佳资产办理营业”、“最《期货日报》、《证券时佳金融期货办事”、“最佳期货IT系统建期货经纪报》设”、“优良期货停业部（杭州）”、“最具成长性停业部（青岛）”、“最佳金融期货、宏观策略、工业品期货阐发师”中国金融机构理财力TOP10总评榜“金貔《金融理财》貅”优良会员金、功能阐扬、客户办理、中国金融期货买卖所金融期货宣传、投资者教育、手艺办理、产物立异PTA品种成长优良会员、甲醇品种成长2014年郑州商品买卖所优良会员买卖优胜会员、财产办事优胜会员、天上海期货买卖所然橡胶财产办事会员、燃料油、沥青财产办事优胜会员东方财富网最佳期货公司和讯网年度最佳期货行业立异1-2-24中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要营业条线获年份颁机构项名称新浪网2014年度最佳期货研究办事第六届中国最佳期货运营机构暨最佳期货阐发师评选-中国最佳期货公司、最佳金《证券时报》融期货办事2013中国最佳衍生品财富办理机构2013年《上海证券报》第五届期货物牌价值榜期货公司十强第11届中国财经风云榜2013年度投资者《和讯网》最对劲期货公司2013最佳立异：银行、经纪人、或期货公《期货期权世界（FOW）》司2016年宏观团队获得中国宏观经济年度预测第第15届“远见杯”二名纺织服装行业第二名石油化工行业第二名《新财富》机械行业第三名军工行业第四名2015年石油化工行业第一名纺织服装行业第二名《水晶球》医药生物行业第三名机械行业第五名宏观团队获得中国宏观经济年度预测第第14届“远见杯”二名年度最佳卖方研究机构第9名投资研究《第一财经》年度最佳卖方研究创富第7名本土最具影响力研究机构第五名本土最佳研究机构第十名石化行业第二名机械行业第二名2014年建筑工程行业第二名《新财富》军工行业第三名家电行业第四名纺织服装行业第四名农林牧渔行业第四名通信行业第五名《水晶球》石油化工行业第一名1-2-25中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要营业条线获年份颁机构项名称军工行业第二名建筑工程行业第二名纺织服装第三名家电行业第三名电力及公共事业行业第四名计较机行业第四名机械行业第五名策略研究入围农林牧渔行业入围远见杯全球宏观经济预测中国宏观经济《证券市场周刊》年度预测大第一名最具影响力研究机构第五名本土最佳研究团队第六名石油化工行业第一名机械行业第一名纺织和服装行业第二名2013年《新财富》家电行业第二名汽车和汽车零部件行业第三名电力行业第五名食物饮料行业第五名地产行业第五名资产证券化能力最佳投行最佳再融资项目：天津海运非公开辟行《新财富》最佳再融资项目：农行优先股项目2015年最佳财政参谋项目：渤海租赁收购SeacoSRL“淮北矿业铁公用线运输办事费收益中国资产证券化论坛权”和“瀚华小贷资产支撑专项打算”两单投资银行(CSF)年会2015企业ABS均荣获十佳买卖《证券时报》2014中国区最具立异能力投行《证券时报》2014中国区股转系统最佳主办券商2014年《证券时报》2014中国区最佳并购重组项目—渤海租赁刊行股份及领取现金采办新加坡SeacoSRL100%股权并募集配套资金项目《证券时报》2014中国区最佳股转系统挂牌项目—江1-2-26中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要营业条线获年份颁机构项名称苏红豆杉生物科技股份无限公司保举挂牌项目高新手艺财产开推进中小企业新三板挂牌优良合作机构发办理委员会2013中国区优良投行评选-最具承销能力投行《证券时报》2013年2013中国区优良投行评选-最佳公司债承销商《理财周报》2013中国证券公司最佳投资银行2013年中国最佳财富办理机构评选-中国资产办理2013年《证券时报》最佳资产办理券商“东方财富风云榜”2014年度“最佳证券公东方财富网司”中国结算公司证券账户整合工作先辈集体微信办事平台荣获“2014年度中国最受欢《证券时报》2014年迎互联网金融产物”称号分析类中国证券投资者基优良证券公司金无限义务公司工业和消息化部、中国中2013中国中小企业首选办事商小企业国际合作协会第三届“中国证券金2013年2013年度最具投资价值上市公司紫荆”（二）行业合作环境及本公司外行业中的合作地位颠末多年成长，本公司分析实力显著提高，在证券行业中的地位较着提拔。按照证券业协会发布的数据，2015年，本公司总资产、净资产、净本钱、停业收入和净利润均排名行业前十位，次要环境如表所示：演讲期各期，本公司次要运营数据（母公司口径）和市场份额环境如下：单元：万元2016年1-6月2015年2014年2013年目标市场市场市场市场金额金额金额金额份额份额份额份额停业收入576,4173.67%2,492,4284.33%1,057,2324.14%684,3934.30%净利润205,2853.29%955,8453.91%368,3043.88%212,5154.82%代办署理买卖证券业278,9694.98%1,444,4915.24%506,1875.07%374,4504.83%1-2-27中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要务净收入融资融券营业利213,035-735,6776.21%243,2495.47%107,1796.02%息收入证券承销保荐和财政参谋营业净43,8771.40%73,4621.36%100,5493.23%41,5652.13%收入数据来历：本公司数据来自三年及一期审计演讲，市场数据来自中国证券业协会；证券业协会未发布2016年上半年全行业融资融券营业利钱收入本公司是我国证券行业领先的分析性金融办事供给商。按照中国证券业协会的统计，2008年至2013年，本公司代办署理买卖证券营业净收入持续六年排名行业第一位。2014年，本公司代办署理买卖证券营业净收入排名行业第4位。2015年，本公司代办署理买卖证券营业净收入排名行业第3位。截至演讲期各期末，本公司托管市值别离为1.68万亿、2.57万亿、3.19万亿和2.68万亿，此中2013年位列行业排名第一，2014年、2015年和2016年6月末均排名第二。本公司证券停业网点数量位居行业前列且分布普遍，经纪客户数量多且不变。截至2016年6月30日，本公司在我国31个省、自治区和直辖市具有360家证券停业部，笼盖普遍且分布合理。截至2016年6月30日，本公司具有815.36万名证券经纪客户、10.44万名期货经纪客户。本公司正在操纵既有的强大经纪收集和客户根本劣势，加快将停业网点从功能单一的保守经纪停业网点向具有经纪、发卖和理财全方位功能的财富办理核心转型。本公司发卖和买卖营业成长敏捷。截至2016年6月30日，本公司融资融券净额495.64亿元，市场拥有率为5.81%。本公司向各类客户推广和发卖各类证券互换衣务和金融产物，包罗股票、基金和债券等，向包罗公募基金、QFII和安全公司等在内的机构投资者客户供给证券发卖、买卖和其他增值办事。截至2016年6月30日，本公司证券研究的股票笼盖了按照中国证监会行业尺度划分的13类行业跨越300家上市公司，行业和上市公司研究笼盖面位居行业前列。2016年1-6月，本公司公募基金分仓佣金收入为1.67亿元，市场拥有率为4.13%。本公司基金评价核心广受业内认同，本公司基金分类系统已成为国内基金分类的次要尺度之一。2014年，本公司被《新财富》授予“最具影响力研究机构”第五名。本公司不竭开辟我国证券市场新营业和产物，包罗为客户供给短期融资的商定购回式证券买卖和股票质押式购回买卖营业，为客户供给金1-2-28中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要理财的债券质押式报价回购营业，为客户供给理财办事的分级基金A类份额质押式报价回采办卖营业、收益凭证营业，添加市场流动性的双边报价营业，为客户供给互换衣务的买入转售大额买卖营业以及股票收益交换买卖营业等。在股权承销营业方面，本公司（包罗银河无限）参与了全数我国证券市场上融资规模前十大的初次公开辟行并上市项目。按照中国证券业协会统计，2015年本公司股票主承销金额位居行业第9位。按照Wind统计，自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司股权承销营业累计承销股权融资项目99个，累计承销金额约2,385.83亿元，主承销金额位居行业第六。本公司债务承销营业多年来在承销金额和承销收入方面处于行业领先地位。按照Wind统计，2013年、2014年和2015年，本公司债券主承销金额别离位居行业第十位、第七位和第八位。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司债务承销营业累计承销债务融资项目409个，累计承销金额约6,179.27亿元，排名行业第6位。此中，企券承销不断是本公司保守劣势营业范畴。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司企券承销金额累计达到2,937.79亿元，位居行业第一位。此外，本公司资产办理营业成长敏捷。按照中国证监会机构监管分析消息系统的统计，本公司资产办理营业合规受托资金从2013年12月31日的264.06亿元敏捷增加至2015年12月31日的1,236.01亿元。2014年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1.92亿元，同比增加52.88%。2015年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入4.49亿元，同比增加133.86%。同时，本公司资产办理产物数量增加敏捷，截至2015年12月31日，本公司证券资产办理营业共办理产物140只，此中包罗46只调集资产办理产物、92只定向资产办理产物和2只专项资产办理产物。本公司期货资产办理营业办理调集资产办理产物50只和定向资产办理产物30只。此外，本公司资产办理营业成长敏捷。本公司受托客户资产办理营业受托资金从2013年12月31日的264.06亿元敏捷增加至2016年6月30日的1,683.09亿元。2014年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1.92亿元，同比增加52.88%。2015年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入4.49亿元，同比增加133.86%。2016年1-6月，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1-2-29中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要2.13亿元。同时，本公司资产办理产物数量增加敏捷，截至2016年6月30日，本公司证券资产办理营业共办理产物185只，此中包罗64只调集资产办理产物、116只定向资产办理产物和5只专项资产办理产物。本公司期货资产办理营业办理调集资产办理产物97只和定向资产办理产物30只。本公司通过在出格行政区成立的银河国际控股开展海外营业。银河国际控股在成立后敏捷取得了可以或许在供给多元化金融证券办事所需的多个营业派司，且客户数量和停业收入均取得快速添加。本公司意在将银河国际控股作为开辟海外营业的首个平台，在机会成熟时进一步摸索其他海外成长的机遇。自本公司成立以来，本公司通过成立科学的公司管理、无效的风险办理和内部节制系统办理本公司在证券市场中面对的各类风险。鉴于本公司优良的本钱情况、无效的风险办理和内部节制系统，本公司从2010年至2015年已持续六年获得中国证监会授予的A分类评价成果，2016年本公司被中国证监会授予监管评级。（三）本公司合作劣势作为我国证券行业领先的分析性证券金融办事供给商，本公司充实操纵本身合作劣势与浩繁合作敌手开展合作。本公司认为，我国本钱市场将会呈现多个具有显著增加潜力的范畴，包罗财富办理、融资融券、证券买卖、债券融资、中小企业融资、收购兼并和投资办理等，本公司的合作劣势将使公司可以或许无效把握这些市场机缘。1、奇特的汗青、品牌和股东布景劣势，为本公司计谋和运营供给主要支撑本公司的证券经纪和投资银行营业的汗青可追溯至上世纪90年代初我国证券市场方才成立之时。银河无限由原中国华融信任投资公司、原中国长城信任投资公司、原中国东方信任投资公司、原中国信达信任投资公司、原中国人保信任投资公司等金融机构所属的证券营业部分和证券停业部于2000年归并设立。银河无限设立后，“中国银河证券”品牌成为境内证券行业广为人知的出名品牌，在我国本钱市场有着很高的出名度和影响力。本公司于2007年成立后即收购了银河无限的证券类营业和相关资产。本公司控股股东为银河金控，由汇金公司控股1-2-30中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要投资。汇金公司是一家按照国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资的国有独资公司。本公司的汗青、品牌和股东布景有助于加强客户决心，巩固和拓展客户根本，亦有助于本公司获取营业机遇、巩固关系和带领行业整合。2、国内领先的证券及期货经纪办事供给商，享有显著的规模劣势按照中国证券业协会的统计，本公司代办署理买卖证券营业净收入从2008年至2013年在国内证券公司中一直名列第一。按照Wind统计，2015年本公司在上海证券买卖所和深圳证券买卖所股票和基金的买卖金额排名位列第二名，市场份额为5.17%。2015年，本公司公募基金分仓佣金收入市场拥有率4.20%。2016年1-6月，本公司公募基金分仓佣金收入为1.67亿元，市场拥有率为4.13%。本公司期货营业持续快速增加，按照中国期货业协会的统计，以2015年的手续费收入计，银河期货在所有期货公司中名列第五，市场拥有率2.89%。截至2016年6月30日，本公司客户托管证券市值为2.68万亿元；客户金余额为894.98亿元，市场份额为5.15%，排名行业第二。目前，中国证监会已起头测验考试逐渐铺开对质券公司使用客户托管证券和客户金的。跟着中国证监会持续鞭策立异，本公司庞大的客户数量和客户托管资产将为公司业绩增加带来庞大潜力，为本公司成长融资融券、大额买卖、机构发卖和现金办理等营业供给庞大动力。3、雄厚的客户根本，有益于协同营销和新营业的快速拓展本公司具有复杂的客户群。截至2016年6月30日，本公司在国内具有815.36万证券经纪客户，此中包罗813.57万名小我客户和1.79万名机构客户；具有10.44万名期货经纪客户，此中包罗10.06万名小我客户和0.38万名机构客户。以12个月内净佣金达到1万元或者6个月内日均客户资产达到50万元为划分界线，本公司经纪客户可分为通俗客户和高端客户。截至2016年6月30日，本公司证券经纪客户中约有33.59万名为高端客户、期货经纪客户中约有0.38万名为高端客户。本公司数量浩繁的高端客户为财富办理等营业的开展奠基了优良的根本。1-2-31中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要截至2016年6月30日，本公司证券经纪客户中，无效客户为目前可一般操作和买卖的客户，其占比约74.93%；本公司证券经纪客户中，开户年限跨越3年的客户占比约77.10%，开户年限跨越10年的客户占比约41.15%。本公司期货经纪客户中，开户年限跨越3年的客户占比约31%。截至演讲期各期末，本公司经纪客户数量别离为571.74万名、601.39万名、760.63万名和825.80万名，2013年至2015年年均复合增加率为15.34%。本公司投资银行客户次要包罗金融、能源、采掘冶金、交通运输和军工等保守支柱行业的大型国有企业和机构，也包罗生物医药、文化传媒、通信电子、品牌连锁推广和零售等行业的高成长性中小企业。本公司与多家大型企业连结着持久计谋合作关系。基于本公司具有的复杂客户根本，本公司认为，公司各项营业之间有着显著的协同营销增加潜力并且能抓住机遇敏捷开展新营业。例如，在融资融券营业方面，依托本公司经纪客户群和协同营销能力，近年来营业规模快速增加。演讲期各期末，本公司融资融券净额别离为177.95亿元、603.19亿元、691.27亿元和495.64亿元，此中2014岁暮较2013岁暮增加238.97%，2015岁暮较2014年岁暮增加14.60%。在财富办理营业方面，同样依托本公司复杂的经纪客户根本特别是高端客户根本，近年来经停业绩亦敏捷增加。2014年，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入1.92亿元，较2013年增加52.88%。2015年，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入4.49亿元。2016年1-6月，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入2.13亿元。在投资银行营业方面，通过与经纪营业的协同营销，投资银行营业能够获得多种营业合作机遇，例如，经纪营业平台具有浩繁优良企业客户，借助普遍的停业网点切近客户、领会客户融资需求，可认为投资银行营业供给丰硕的项目来历。同样，在资产办理营业方面，操纵经纪营业的强大平台，本公司能够进一步拓展投资办理产物与其他营业之间的协同营销规模，同时普遍搭建外部发卖渠道，与重点合作银行成立包罗托管和发卖等在内的多方面深切合作关系，积极拓展第三方产物发卖。1-2-32中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要4、“实体+虚拟”营销收集齐头并进，倾力制造分析理财办事平台本公司是国内证券停业网点数量最多且分布范畴最广的证券公司之一。截至2016年6月30日，本公司在我国31个省、自治区和直辖市共计具有360家证券停业部和28家期货停业部。本公司对停业网点进行计谋性结构，笼盖了发财地域和具有成长潜力的地域。截至2016年6月30日，本公司约70.56%的证券停业网点分布在长三角、珠三角和环渤海等东部发财地域，其余约29.44%则分布于证券营业成长潜力较大且快速增加的东部其他地域和部、东北等地域。本公司已在设立子公司银河国际控股，以成长海外营业。计谋性的结构使公司能在东部发财地域获得高端客户，在部和东北等地域的快速经济增加和城市化历程中发觉新的营业增加点，并从各类国际营业机遇中获利。近年来，跟着互联网金融成长势头迅猛，本公司鼎力推进互联网金融的拓展，建立基于互联网、挪动终端和微信平台的办事产物系统。鉴于互联网金融愈加合用于尺度化金融产物且风险办理和专业化程度亟待完美的特点，本公司积极阐扬实体营销收集在风险办理和专业化程度方面的劣势，将这些劣势植入虚拟营销收集，以提高虚拟营销收集的风险办理和专业化程度，同时，本公司积极完美小额客户尺度办事系统，向小额客户供给尺度化办事，以丰硕虚拟营销收集的产物和办事。虽然互联网金融成长势头迅猛，给产物办事系统和营销模式带来较大变化，但诸如融资融券、创业板开户和复杂金融产物投资等营业仍需要依托实体停业网点开展，并且实体停业网点扎根本地，对于深度挖发掘户资本十分有益，因而本公司将进一步优化实体停业网点的计谋结构。本公司打算重点在全国开设轻型停业部，这些轻型停业部定位于小型化、智能化、窗口化，在成本得以无效节制的同时，承担起复杂金融产物发卖、挖发掘户资本开展协同营业的本能机能，进一步提高本公司分析办事能力。此外，本公司重视提拔产物研发和设想能力，积极引进外部优良产物，成立涵盖高、中、低风险类型的金融产物池，并连系互联网营销平台扶植，制造一站式金融产物平台。1-2-33中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要5、专业和差同化的办事、完美的产物系统、优良的账户平安性及利用机能，加强客户粘性，逐渐向多条理财富办理营业转型面临保守经纪营业激烈的合作，本公司通过无效的客户细分有针对性地供给差同化办事，依托优良的账户平安性，加强客户粘性。同时本公司正在推进从保守经纪营业向多条理财富办理营业的转型，重点为客户供给适合其需求的各类理财富物和资产设置装备摆设办事。本公司依托员工丰硕的经纪营业从业经验、对市场和产物的深刻理解以及公司停业网点科学合理的结构，为客户供给专业、优良和差同化的办事，并通过资本整合和协同营销，使高水准的财富办理办事能力可以或许获得进一步阐扬。本公司证券经纪营业线设置了财富办理部、零售客户部等多个团队，别离面临分歧的客户群体，供给具有针对性的办事。同时本公司配备了专业的投资参谋团队，提拔财富办理办事程度。截至2016年6月30日，本公司具有1,479名注册投资参谋，位居行业第三位，并已在市、上海市、四川省成都会和广东省广州市等经济发财城市成立了财富办理型停业网点或者配备了专业的财富办理团队。本公司研究营业在加强对保守公募基金、安全机构、QFII和社保机构办事的同时，为包罗证券经纪营业线在内的各营业部分和分支机构供给研究办事，按照分支机构的需求向其多种研究办事，包罗晨会、德律风会议、结合调研、视频会议和阐发师现场办事等。此外，本公司研究营业也对财富办理营业供给办事支撑，进一步提高了本公司办事的专业化程度。本公司基于对客户群体的无效细分，鞭策客户办事组织架构调整，为分歧客户供给差同化金融办事。本公司零售客户部分特地担任为资产规模介于10至500万元之间小我客户、1,000万元以下机构客户供给办事，截至2016年6月30日，这些客户群体资产规模为4,665.63亿元。本公司财富办理部分特地担任为资产规模在500万元以上小我客户、资产1,000万元以上机构客户供给办事，截至2016年6月30日，财富办理部客户总资产约为5,817.18亿元。本公司具备优良的产物研发能力，外行业内率先推出了商定购回式证券买卖产物、股票质押式回购产物、分级基金A类份额质押式报价回购产物等金融产1-2-34中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要品，同时推出了分歧类型的资产办理打算；除了供给本公司金融产物外，截至2016年6月30日，本公司还代销2,000余只基金产物，并借助代销产物系统构成行业之间的联系机制，以多样化的代销营业品种满足客户的投融资需求。本公司将金融产物划分为10个风险品级，较好地涵盖了分歧类型客户的风险偏好，确保为分歧客户供给合适的投资产物。本公司为客户资金平安供给优良的保障。本公司正在推进账户系统的升级，账户功能将从现有的金账户功能，改变为统筹现金办理、投资理财和消费领取等方面需求的账户系统。借助升级后的账户系统，本公司将向客户供给全方位的一揽子金融资产设置装备摆设办事。2014年2月17日，中国证监会出具《关于银河证券股份无限公司开展客户证券资金消费领取办事试点的无函》（机构部部函[2014]172号），核准本公司基于银证贷记卡开展客户证券资金消费领取办事。6、融资融券、债券质押式报价回采办卖等本钱中介型营业成长敏捷，成为公司新的利润增加点得益于本公司市场地位和分析合作力，本公司可以或许在主要的新营业范畴及时取得营业资历，并及时抓住营业机遇，融资融券和债券质押式报价回购等新型本钱中介营业获得了快速成长。演讲期各期，本公司融资融券营业停业收入（母公司口径）别离为156,812.94万元、356,476.88万元、1,160,098.39万元和283,873.02万元，占本公司母公司口径停业收入的比例别离为22.91%、33.72%、46.54%和49.25%。融资融券净额由2013岁暮的177.95亿元增加至2016年6月30日的495.64亿元。本公司作为最早开展质押式报价回购营业的试点券商之一，于2011年11月起头开展“天天利”营业。2013年1月，本公司成为证券行业第一个获得200亿营业规模上限，42天期、63天期和182天三个新品种，买卖起点金额降至1,000元扩大试点范畴的证券公司，并实现了质押式报价回购营业网上签约功能，大大提高产物便当性和多元性。2013年，经本公司积极鞭策，上海证券买卖所质押式报价回购营业折算率调整为中证指数公司折算率，无效改善了本公司债券操纵效率。本公司将部门H股刊行募集资金无效利用于-质押式报价回购营业中，“天1-2-35中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要天利”营业规模和营业收入稳步提高。截至2016年6月30日，“天天利”累计开户40.07万户，未到期回购余额80.14亿元，2016年1月1日至2016年6月30日日均未到期回购余额88.51亿元。此外，本公司还推出了商定购回式证券买卖产物、大额股票质押式回购产物“鑫时雨”、小额股票质押式回购产物“鑫易雨”、“鑫新雨”、分级基金A类份额质押式报价回购产物“金自来”、股票收益交换买卖产物“金交换”和收益凭证等新营业。7、领先的投资银行营业为开辟将来市场供给无力支撑本公司努力于为客户供给持久、优良和全方位的投资银行办事，并在成长较快的范畴具有行业领先的劣势，使公司能够充实受益于我国证券市场和中小企业融资等市场跃升的机缘。在债务承销方面，本公司持久连结行业领先地位。本公司企券承销金额在2009年至2011年持续三年位居行业第一位，在2012年位居行业第二位。2013年，本公司企券承销金额189.00亿元，位居行业第六位；2014年本公司企券承销金额377.87亿元，位居行业第五位；2015年本公司企券承销金额154.88亿元，位居行业第五位。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司债务承销营业累计承销债务融资项目409个，累计承销金额约6,179.27亿元，排名行业第6位。此中，企券承销不断是本公司保守劣势营业范畴。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司企券承销金额累计达到2,937.79亿元，位居行业第一位。本公司以高质量和独具特色的办事博得了客户的信赖和青睐，并持续多年被《中国证券报》和《证券时报》授予“金牛债券融资投行”、“最佳企券承销团队”和“最佳企承销商”等项。2012年11月，本公司获得了银行间债券市场非金融企务融资东西主承销资历，使本公司能够承销银行间市场的中期单据和短期融资券等债券品种。银行间债券市场是目前我国非金融企券融资的次要市场，本公司在债券市场的专业能力和客户资本将有助于公司快速拓展在这一市场的份额。在股权承销营业方面，本公司（包罗银河无限）参与了全数我国证券市场上融资规模前十大的初次公开辟行并上市项目。按照中国证券业协会统计，20151-2-36中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘要年本公司股票主承销金额位居行业第9位。按照Wind统计，自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司股权承销营业累计承销股权融资项目99个，累计主承销金额约2,385.83亿元，主承销金额位居行业第六。鉴于中小企业融资和多条理本钱市场的增加潜力，本公司股权承销营业成立了属地化特地办事中小企业的步队，借助本公司持久堆集的手艺特长和经验，本公司能够更好地把握中小企业融资和多条理本钱市场成长的机缘。此外，演讲期各期，本公司（母公司口径）别离实现财政参谋净收入9,219.44万元、5,954.15万元、18,111.03万元和2,514.03万元。同时，本公司积极拓展新三板营业，成立了新三板营业的收集化和市场化联动开辟系统，建立了全营业链运作模式和架构，2013年，本公司完成了4家公司在新三板的挂牌推介、1家新三板公司的定向增发。2014年，本公司完成了13家公司在新三板的挂牌推介、6家新三板公司的7次定向增发。2015年，本公司完成了30家公司在新三板的挂牌推介、22家新三板公司的29次定向增发。2016年1-6月，本公司完成了22家公司在新三板的挂牌推介、16家新三板公司的16次定向增发。8、新营业先发劣势和杰出的产物立异能力使公司处于行业变化趋向前端本公司亲近追踪近年来证券监管部分推出的各项放松管制和鞭策行业布局性调整的立异政策，与监管部分连结着持续沟通，并不时提出立异政策方面的。受益于本公司市场地位和分析合作力，本公司鄙人列主要的新范畴均率先取得营业资历或者营业机遇，因此具有在新营业方面的先发劣势：（1）本公司是首家获得期货IB营业资历的证券公司；（2）本公司是最早获得融资融券营业试点资历的11家证券公司之一，同时也是首批开展转融资和转融券营业试点的证券公司之一；（3）本公司是现金办理产物投资范畴扩大后的首批获得该类产物试点资历的证券公司之一；（4）本公司是首批获得债券质押式报价回购扩大试点资历的证券公司之一，同时也是首家在规模、品种和最低采办数量方面被放宽监管要求的证券公司；（5）本公司是首批获得供给基金质押式报价回购产物资历的证券公司之一，同是也是首批获得深圳证券买卖所质押式报价回采办卖权限的2家证券公司之一；6）本公司是首批商定购回式证券买卖营业3家试点证券公司之一；（7）本公司是首批股票收益交换买卖营业6家试点证券公司之一；（8）本公司1-2-37中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股仿单摘如果首批成为中国证券投资基金协会会员的10家基金评价机构之。

代表人：

及时买卖型货泉市场基金募集时间放置简直认函》（证券基金机构监管部部函

王常青

今）、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金（2014年9月22日至今）、博时现金宝货

中国扶植银行总行设资产托管营业部，下设分析处、基金市场处、证券安全资产市场处、

，于

风险办理与内部节制工作，对托管

基

年插手博时基金办理无限公司，历任基金司理、博时不变价值债券投资基金的基金司理、固

券投资；

（二）内部节制组织布局

无限公司董事总司理；招商局科技集团无限公司董事总司理、招商局蛇口工业区无限公司副

的制衡系统。

(

，本钱充沛率

强”中，

并及时演讲中国证监会。

2,289

回申请进行总量节制，所以投资人可能面对无法及时赎回本基金的风险。

以上的私家银行客户数量增加

当的组织和授权，确保监察勾当是的，并获得高管人员的支撑，同时置备操作手册，并

黄健斌先生，简历同上。

合基金合划一法令文件的；

2007

2015

时信用债券投资基金、博时稳健报答债券型证券投资基金（LOF）、博时新收益矫捷设置装备摆设混

18、以基金办理人表面，代表基金份额持有人好处行使诉讼或实施其他法令行为；

行业及个股的风险，以便公司及时采纳无效的办法，对风险进行分离、节制和规避，尽可能

7月至2006年6月任职于中国华源集团无限公司，先后任华源成长股份无限公司（上海证

年，就读于南开大学国际经济研究所，获国际金融博士学位。2015年1月至7月，任招商

海投资公司、融通基金办理无限公司、长城基金办理无限公司处置投资办理工作。2005年2

心目标继续连结同业领先。金融资产

合型证券投资基金、博时新机缘夹杂型证券投资基金、博时新价值矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资

购赎回代办署理券商（简称

权益投资总部担任公司所办理资产的权益投资办理及相关工作。权益投资总手下设股票

584

201

，此中，利钱净收入增加

监视考核处等

养老金营业核心担任公司社保基金、企业年金、根基养老金及职业年金的客户拓展、发卖与

(1)中信建投证券股份无限公司

（2）不公允地看待办理的分歧基金财富；

7、除根据《基金法》、基金合同及其他相关外，不得操纵基金财富为本人及任何

行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、招商基金办理无限公司董事长、招商信诺人寿安全有

力资本部担任公司的人员聘请、培训成长、薪酬福利、绩效评估、员工沟通、人力资本消息

行资历；上海自贸区、新疆霍尔果斯特殊经济区次要营业目标居同业首位。

存续期间：持续运营

公司及各部分在内部组织布局的设想上要构成一种彼此限制的机制，成立分歧岗亭之间

（一）内部节制方针

客户办事德律风：

宏观策略部担任为投委会核定资产设置装备摆设打算供给宏观研究和策略研究支撑。买卖部担任

；客户存款总额

万亿元，多项核

担任制定公司的风险办理政策，对风险办理负完全的和最终的义务。

网址：

股东关系办理与董、监事的联络、沟通及办事；基金行业政策、公司管理、计谋成长研究；

任行政办理部副司理，电脑部副司理、消息手艺部总司理、公司代总司理。现任公司副总经

个月竣事之日后

展银行行长、党委副，招商银行副行长、施行董事、副董事长、党委副，在招商银

约代表处首席代表；1998年8月回到中国农业银行总行，在零售营业部担任副总司理。1999

（一）根基环境

年第

增加

939)

18.35

赵兴利先生，硕士，监事。1987年至1995年就职于天津港务局计财处。1995年至2012

海分行、美国Lowes食物无限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005

总司理。2008年退休。2008年2月至今，任大学深圳研究生院兼职传授；2008年11

司第四届至第六届董事会董事。

年定开债基金（2016年06月24日至今）、博时合利货泉基金（2016年08月03日至今）、

门的风险级别。担任处理严重的突发的风险。

合规性和投资性等方面进行评价，报送中国证监会。

民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副，广东发

南证券、工作。2011年插手博时基金办理无限公司，历任投资司理、博

监视人员担任托管营业的内控监视工作，具有行使监视考核工作权柄和能力。

中国扶植银行股份无限公司

博时沪港深优良企业夹杂基金、博时沪港深成长企业夹杂基金的基金司理。

理财信任股权市场处、

信贷部、信贷办理部、信贷运营部、公司营业部，并在总行集团客户部和中国扶植银行

（3）彼此限制准绳

办理公司，历任固定收益部基金司理、博时均衡设置装备摆设夹杂型基金基金司理、固定收益部副总

三、基金托管人对基金办理人运作基金进行监视的方式和法式

，手续费及

组、国际组和研究组，别离担任各类固定收益资产的研究和投资工作。

年5月先后任天津港商业公司财政科科长、天津港货运公司会计主管、华夏人寿安全股份有

)

余和研先生，监事。1974年12月入伍服役。自1979年4月进入中国农业银行总行工

魏凤春先生，经济学博士。1993年起先后在山东经济学院、江南证券、大学、江

至今）、博时安润18个月定开债基金（2016年05月20日至今）、博时裕盛纯债债券基金

号

资策略和投资组合的准绳。

3、风险办理和内部风险节制的办法

、基金办理人提示投资人基金投资的“买者自傲”准绳，在投资人作出投资决策后，

3

的基金司理。现任固定收益总部现金办理组投资副总监兼博时安丰18个月按期债券

日

徐卫先生，硕士，副总司理。1993年起先后在深圳市证券办理办公室、中国证监会、

容、基金投资打算等消息；

观策略部、买卖部、指数与量化投资部、特定资产办理部、多元资产办理部、年金投资部、

型货泉市场基金募集的批复》（证监许可

江朝阳先生，简历同上。

6、按基金合同的商定确定基金收益分派方案，及时向基金份额持有人分派基金收益；

按照《基金法》及其配套律例和基金合同的商定，监视所托管基金的投资运作。操纵自

010－85130588

7

益类社保投资组合的投资办理及相关工作。多元资产办理部担任公司的基金中基金投资产物

取无效办法，防止违反《证券法》行为的发生；

另设分公司、上海分公司、沈阳分公司、郑州分公司和成都分公司，别离担任对驻

6

。

日《关于博时金

1

万亿元，较上年增加

准设立。目前公司股东为招商证券股份无限公司，持有股份49%；中国长城资产办理公司，

环亚国际投资无限公司董事；2015年7月起任博时基金办理无限公司监事。

办事核心担任零售客户的办事和征询工作。

亿元，承销额市场领

11

权唐

王俊先生，硕士，CFA。2008年从上海交通大学硕士研究生结业后插手博时基金办理有

通过手艺或非手艺

公司下设两大总部和二十七个直属部分，别离是：权益投资总部、固定收益总部以及宏

担任完成对宏观经济、投资策略、行业上市公司及市场的研究。固定收益总部担任公司所管

陈克庆先生，大学工商办理硕士。2001年起历任世纪证券投资银行总部副总

月

博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

的客户办事和营业办理经验。

名称：博时基金办理无限公司

基金，投资收益可能削减。因为上海证券买卖所可按照基金办理人的要求对本基金当日的赎

风险及本基金的特定风险等。本基金为货泉市

监察法令部担任对公司投资决策、基金运作、内部办理、轨制施行等方面进行监察，并向公

(

19、组织并加入基金财富清理小组，参与基金财富的保管、清理、估价、变现和分派；

总司理、总司理、董事长、党委，华润深国投信任无限公司总司理、副董事长。1994

进行查抄监视。

2015

09

商营业部担任券商渠道的开辟和发卖办事。零售-、零售-上海、零售-南方担任公司全

个

（6）营业部分

居处：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

截止到2016年9月30日，公司总人数为488人，此中研究员和基金司理跨越88%具有

写基金投资运作监视演讲，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所供给的基金清理和

1.

资产办理部总司理兼社保组合投资司理。

资产托管营业部具备系统、完美的轨制节制系统，成立了办理轨制、节制轨制、岗亭职

办理工作。财政部担任公司预算办理、财政核算、成本节制、财政阐发等工作。消息手艺部

年

亿元，增加

种风险进行全面和及时的。

与量化投资产物的研究和投资办理工作。特定资产办理部担任公司权益类特定资产专户和权

万

年至2008年曾兼任国信证券股份无限公司董事、董事长。2010年退休。2013年8月起，任

风险办理是每一个营业部分最首要的义务。部分司理对本部分的风险负全数义务，担任

无限公司外部董事；2013年5月至2014年8月，兼任德华安顾人寿安全无限公司（ECNL）

行零售营业部、小我银行营业部、行长办公室，持久处置零售营业和小我存款营业办理等工

公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会担任指点基金资产的运作、确定根基的投

（2016年05月20日至今）、博时产纯债基金（2016年5月25日至今）、博时安仁一

投资部（含各投资气概小组）、研究部。股票投资部担任进行股票选择和组合办理。研究部

4、本基金基金司理

成立了评估风险的委员会，利用适合的法式，确认和评估与公司运作相关的风险；公司

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

防止违反基金合同业为的发生；

投资价值及市场前景等

财政数据未经审计

理、公司文化扶植、品牌、对外宣传、外事勾当办理、档案办理及工会工作等。人

先。资产托管营业规模

控和降低风险。

限公司财政部总司理、天津港财政无限公司常务副总司理。2012年5月筹备天津港（集团）

4、不以任何形式为其他组织或小我进行证券买卖。

月

注册本钱：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

年插手中国长城资产办理公司，现任投资投行事业部副总司理。

5,316

1、基金办理人董事会

收到基金办理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。

债加强债券型证券投资基金的基金司理。

净值的价钱买入本基金，投资收益无望添加，而卖出份额的投资人以低于面值的价钱卖出本

万张，消费买卖额

司理、年金投资部总司理、社保组合投资司理、高级投资司理、兼任博时本钱办理无限公司

8,074

、投资有风险，投资者在进行投资决策前，请细心阅读本基金的《招募仿单》及

持有股份25%；天津港（集团）无限公司，持有股份6％；上海汇华实业无限公司，持有股

理（现改名为机构营业总部）、机构营业董事总司理。2002年10月至2008年7月，任博

居处：市西城区金融大街

音像；营业消息由专职消息披露人担任，防止泄密；营业实现主动化操作，防止报酬事

、

.45

团总支；1983年起，先后任招商局蛇口工业区办理委员会办公室秘书、主任；招商局

采纳无效办法，防止下列行为的发生：

17

23.08%

1,000

无限公司董事长、中国证券业协会证券经纪专业委员会副主任委员。2014年11月起，任

有股份2%。注册本钱为2.5亿元人民币。

4.62%

自

董事；2013年6月至今，兼任深圳市昌红科技股份无限公司董事。2014年11月起，任

的准予注册，进行募集。

江朝阳先生，董事。2015年7月起任博时基金办理无限公司总司理。中员，南开

地削减丧失。

10.67%

理、鞭策金融同业营业合作与拓展、国际营业的鞭策与协作等工作。计谋客户部担任北方地

律部。

5、投资决策委员会

博时乐臻按期夹杂型证券投资基金、博时新起点矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、博时双

行开辟的“托管营业分析系统

4008888108

更新

过钧先生，硕士，CFA。1995年起先后在上海工艺品进出口公司、德累斯顿银行上

T

按照基金投资运作监视环境，按期编写基金投资运作监视演讲，对各基金投资运作的

蛇口工业区免税品无限公司董事总司理；中国国际海运集装箱股份无限公司董事副总司理、

2、基金办理人许诺不处置违反《基金法》的行为，并许诺成立健全内部风险节制轨制，

市场部担任公司市场和发卖办理、发卖组织、方针和费用办理、发卖督导与营销培训管

T+2

险节制工作进行考核和查抄。

律例及行业规范，诚笃信用、勤奋尽责；

亿元，

；托管证券投资基金数量和新增只数均为

司理、社保组合投资司理、固定收益部总司理。现任公司总司理助理兼固定收益总部董事总

市向阳区安立66号4号楼

2

风险办理办法的施行。具体而言，包罗如下构成部门：

场基金，本基金属于低风险、低预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益均低于股票型

月起，任博时基金办理无限公司董事长暨代表人。

节制风险。

年度全球企业

金的买卖费用，则会降低投资人的投资收益；别的，二级市场的价钱受供需关系的影响，可

紫光股份公司CAD与消息事业部任总工程师。2000年插手博时基金办理无限公司，历

日买入的基金份额当日可

6.09%

1

（一）监视方式

9.59%

会办公室、办公室、人力资本部、财政部、消息手艺部、基金运作部、风险办理部和监察法

理资产的固定收益投资办理及相关工作。固定收益总手下设现金办理组、公募基金组、专户

定收益部副总司理、博时转债加强债券型证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资

郑波先生，博士，监事。2001年起先后在中国安然安全公司总公司、博时基金办理有

管人追偿；

金办理无限公司，历任债券买卖员、固定收益研究员、博时理财30天债券基金、博时岁岁

风险办理部担任成立和完美公司投资风险办理轨制与流程，组织实施公司投资风险办理

1、依法申请并募集基金，打点或者委托经中国证监会认定的其他机构代为打点基金份

10

30

国范畴内零售客户的渠道发卖和办事。营销办事部担任营销筹谋、总行渠道和发卖支撑

、

，客户

号楼

基金托管人：

增利一年按期债券基金、博时月月薪按期领取债券基金、博时双月薪按期领取债券基金

博时金及时买卖型货泉市场基金

行专业高效的托管办事能力和营业程度，博得了业内的高度认

第三人谋取好处，不得委托第三人运作基金财富；

五届、第六届董事会董事。

1.30%

一级买卖商

作，具有丰硕的客户办事和营业办理经验。

博时基金办理无限公司第六届董事会董事。

教师。1995年4月进入招商证券，先后任上海澳门停业部总司理、上海地域总部副总经

45

机构

行使督察；间接对董事会担任；按季向风险办理委员会提交的风险办理报

13.67

交所上市公司）董秘、副总司理、常务副总司理等职。2006年7月就职于上海市国资委直

（4）向基金份额持有人违规许诺收益或者承担丧失；

月，是一家国内领先、国际出名的大型股份制贸易银行，

——

白仲光先生，博士。1991年起先后在无线电九厂、经济学院、长盛基金、

司理兼特定资产高级投资司理、社保股票基金司理、特定资产办理部总司理、博时本钱办理

万个，分析柜员占比达到

1

作，先后在办公室、农村金融研究所、成长研究部、国际营业部等部分担任科员、副处长、

20、因违反基金合同导致基金财富的丧失或损害基金份额持有人的权益，应承担赔

存续期间：持续运营

基金办理人：博时基金办理无限公司

公司的风险办理系统布局是一个分工明白、彼此牵制的组织布局，由最高办理层对风险

1

、本基金按照

日。

博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司副董事长。

算办事环节中，对基金办理人发送的投资指令、基金办理人对各基金费用的提取与开支环境

年

发卖

2016

万亿元，增加

年

黄秀莲，资产托管营业部副总司理，曾就职于中国扶植银行总行会计部，持久处置托管

方案设想等工作。互联网金融部担任公司互联网金融计谋规划的设想和实施，公司互联网金

简称：中国扶植银行

公司成立、健全了内控布局，高管人员关于内控有明白的分工，确保各项营业勾当有恰

大学国际金融博士，大学金融EMBA。1986-1990年就读于师范大学消息与谍报

董良泓先生，CFA，MBA，副总司理。1993年起先后在中国手艺进出口总公司、中技上

办理轨制、消息披露轨制和员工行为原则等公司办理轨制系统。

1、基金办理人许诺不处置违反《证券法》的行为，并许诺成立健全内部节制轨制，采

成立完整的风险办理目标系统，使风险办理更具客观性和操作性。

大学经济系、中国人民银行、深圳国际信任投资公司、华润深国投信任无限公司工作，历任

1、按照相关法令律例和基金合同的，本着隆重的准绳为基金份额持有人谋取最大

公司设立的监察部，监察法令部连结高度的性和权势巨子性，担任对公司各部家声

夹杂型证券投资基金的基金司理。现任董事总司理兼固定收益总部公募基金组投资总监、博

投资者在投本钱基金前，需充实领会本基金的产物特征，并承担基金投资中呈现的各类风险。

发觉投资非常环境，向基金办理人进行风险提醒，与基金办理人进行环境核实，督促其改正，

7.55

2016

9、依法接管基金托管人的监视；

担任确保每一个部分都有合适的系统来识别、评定和该部分的风险，担任核准每一个部

存放在银行或者存款类金融机构。

成立了足够、无效的内部系统，如电脑预警系统、投资系统，对可能呈现的各

营业风险节制工作进行查抄指点。资产托管营业部特地设置了监视考核处，配备了专职内控

注册本钱：2.5亿元人民币

122

王德英先生，硕士，副总司理。1995年起先后在计较机公司任开辟部司理、

欧阳凡先生，硕士。2003年起先后在衡阳市金杯电缆厂、南方基金工作。2011年插手

4.

金合划一消息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产物特征，自主判断基金的投资

5、基金办理人许诺不处置其他律例处置的行为。

投资办理工作。2000年8月插手博时基金办理无限公司，历任债券组合司理助理、债券组

熊剑涛先生，硕士，工程师，董事。1992年5月至1993年4月任职于深圳山星电子有

日

1、风险办理的准绳

7

3月至今担任中国长城资产办理公司控股的长城国富置业无限公司监事、监事会，长城

（2）成立彼此分手、彼此制衡的内控机制

5

代表人：王洪章

1954

25

人以高于份额净值的价钱买入本基金，投资收益可

第五届监事会监事。2013年8月起，任博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

11

注册地址：

施行基金司理的买卖指令并进行买卖阐发和买卖监视。指数与量化投资部担任公司各类指数

构成的系统性风险，地方银行的利率调整和市场利率的波动形成本基金的利率风险，因为基

“中国最佳银行”、《财资》“中国最佳银行”及《企业财资》“中

理，主管IT、运作、指数与量化投资等工作，博时基金(国际)无限公司及博时本钱办理有

31

（4）定性和定量相连系准绳

11、采纳恰当合理的办法使计较式基金份额认购、申购、赎回和登记价钱的方式符

成立时间：

转型营业快速增加。信用卡累计发卡量

股票代码

无限公司。

”

邵凯先生，经济学硕士，副总司理。1997年至1999年在省经济开辟投资公司处置

601939)

16、保留基金财富办理营业勾当的记实、账册、报表和其他相关材料；

QFII

（3）督察长

（1）成立内控布局，完美内控轨制

年起，托管部持续礼聘外部会计师事务所对托管营业进行内部节制审计，并曾经成

博时安盈债券基金（2015年5月22日至今）、博时金货泉ETF基金（2015年6月8

、基金的过往业绩并不预示其将来表示。

6

合司理、社保债券基金基金司理、固定收益部副总司理兼社保债券基金基金司理、固定收益

（三）内部节制轨制及办法

限公司董事长、招银国际金融无限公司董事长、招银金融租赁无限公司董事长。2015年8

月至2010年10月，兼任招商局科技集团无限公司施行董事；2009年6月至今，兼任中国

9

日内通知布告，更新内容截至每

）

限公司工作。现任博时基金办理无限公司人力资本部总司理。2008年7月起，任博时基金

9

10

摩根士丹利华鑫基金工作。2015年6月插手博时基金办理无限公司，现任公司副总司理兼

号）

办公地址：

，加权平均净资产收益率

办理负最终义务，各个营业部分担任本部分的风险评估和，监察法令部担任监察公司的

日至今）、博时外服货泉基金（2015年6月19日至今）、博时安荣18个月按期债券

三、基金办理人的职责

14、保守基金贸易奥秘，不泄露基金投资打算、投资意向等。除基金法、基金合同及其

核

成立时间：1998年7月13日

副总司理、博时医疗保健行业股票基金基金司理、股票投资部副总司理、股票投资部成长组

一

年

学会、尺度国际投资办理公司工作。1997年9月至今任瑞银投资银行副。2008年1月，

基金托管资历批文及文号：中国证监会证监基字

基金、博时新策略矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、博时鑫源矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、

险情况，从而以最快速度作出决策。

5.96%

李南峰先生，学士，董事。1969年起先后在中国人民解放军酒泉卫星、四川

。

张光华先生，博士，董事长。历任国度外汇办理局政研室副主任，打算处处长，中国人

6

年10月，被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组；2005年12月起任招商

封锁办理，实施

注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表白其对本基金的价值和收益作出本色性判

成功实现绝大大都次要快速领取营业的全行集中处置。

时基金办理无限公司第二届、第三届监事会监事。2008年7月起，任博时基金办理无限公

股票代码

（二）监视流程

T

何迪先生成立了赞助、支撑中国经济、社会与国际关系范畴中持久问题研究的非营利公益组

扶植银行托管资产规模不竭扩大，托管营业品种不竭添加，已构成包罗证券投资基金、社保

17、根据《基金法》、基金合同及其他相关召集基金份额持有会或共同基金托

李权胜先生，硕士。2001年起先后在招商证券、银华基金工作。2006年插手博时基金

10

公司曾经成立健全投资办理轨制、风险节制轨制、内部监察轨制、财政办理轨制、人事

市分行担任带领职务，持久处置信贷营业和集团客户营业等工作，具有丰硕的客户办事和业

本基金投资中的风险包罗：因全体、经济、社会等要素对质券市场价钱发生影响而

15、按受理申购和赎回申请，及时、足额领取赎回款子；

同。中国扶植银行自

3、基金办理人许诺严酷恪守基金合同，并许诺成立健全内部节制轨制，采纳无效办法，

2、打点基金存案手续；

2004

88%

学系，获学士学位；1994-1997年就读于中国大学研究生院，获硕士学位；2003-2006

部分，分歧岗亭之间的制衡机制，从轨制上削减和防备风险。

管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有会；

月12日至今）、博时安弘一年定开债基金（2016年11月15日至今）的基金司理。

总行审计部担任带领职务，持久处置信贷营业、小我银行营业和内部审计等工作，具有丰硕

10

二、基金托管人

年至今持续六年被国际权势巨子《全球托管人》评为“中国最佳

董事。2016年3月18日至今担任博时基金办理无限公司监事会员工监事。

7.17

黄健斌先生，工商办理硕士。1995年起先后在广发证券无限公司、广发基金办理无限

个月更新一次，并于每

(010)67595096

25

每工作日按时通过基金监视子系统，对各基金投资运作比例节制等环境进行，如

基金财富和基金办理人的财富彼此，对所办理的分歧基金别离办理、别离记账，进行证

2.

安然安全（集团）股份无限公司外部监事、监事会；2011年3月至今，兼任湘电集团

无限公司金融事业部，2011年11月至今任天津港（集团）无限公司金融事业部副部长。2013

为常规化的内控工作手段。

投资基金无限公司施行董事、总司理。2011年7月至2013年8月，任博时基金办理有公司

中国人民银行总行金融研究所研究院、深圳特区人行办公室主任，深圳国际信任投资公司副

偿义务，其补偿义务不因其退任而免去；

手段发觉基金涉嫌违规买卖，德律风或书面要求基金办理人进行注释

2014

际）无限公司董事。

联系德律风：（0755）83169999

010－65182261

无限公司董事。现任公司副总司理兼高级投资司理、社保组合投资司理，兼任博时基金（国

年，本集团先后获得国表里各类荣誉合计

2、基金办理人监事会

（5）成立无效的内部系统

成立、健全了各项轨制，做到基金司理分隔，投资决策分隔，基金买卖集中，构成分歧

百分点；同时推广账号领取、手机领取、跨行付、龙卡云领取、快速付等五种在线领取体例，

孙麒清密斯，商硕士，督察长。曾供职于广东深港律师事务所。2002年插手博时

董事会办公室特地担任股东会、董事会、监事会及董事会各专业委员会各项会务工作；

担任消息系统开辟、收集运转及、IT系统平安及数据备份等工作。基金运作部担任基

（1）董事会

日申购份额，

号）和

净值的价钱卖出本基金，投资收益无望添加；当折价买卖时，买入份额的投资人以低于份额

的

、本基金在上海证券买卖所上市买卖，对于选择买卖的投资人而言，买卖费用和二级

成立、健全了岗亭义务制，使每个员工都明白本人的使命、职责，并及时将各自工作领

5、成立健全内部风险节制、监察与考核、财政办理及人事办理等轨制，所办理的

号院

日可赎回或卖出；

益。

等工作。

市向阳门内大街188号

，较上年提拔

基金（2015年11月24日至今）、博时裕创纯债债券型证券投资基金（2016年05月13日

联系人：韩强

申

[1998]12

8

理（掌管工作）、投资部总司理、投资部总司理兼固定收益部总司理、股票发卖买卖部总经

司理，国信证券投行营业部副总司理，华西证券投资银行总部副总司理、董事总司理。2014

顾立基先生，硕士，董事。1968年至1978年就职于上海印染机械修配厂，任共青

年

张力铮，资产托管营业部副总司理，曾就职于中国扶植银行总行建筑经济部、信贷二部、

成立了自下而上的风险演讲法式，对风险隐患进行层层报告请示，使各个条理的人员及时控制风

张军红，资产托管营业部副总司理，曾就职于中国扶植

市场第一。人民币国际清理收集扶植再获冲破，继伦敦之后，再获任、智利人民币清理

二。

组织实施公司投资风险办理与绩效阐发工作，确保公司各类投资风险获得优良监视与节制。

。非金融企务融资东西累计承销

32.94%

区电子仪器一厂、市委党校、社科院美国研究所、大学伯克利分校、布鲁津斯

家分行物理渠

2.22

组织形式：股份无限公司

15.39%

26.98%

1

用基金财富，但不基金必然盈利，也不最低收益。

6

代表人：张光华

责、营业操作流程，能够托管营业的规范操作和成功进行；营业人员具备从业资历；业

)

织“博源基金会”，并担任该基金会总干事。2012年7月起，任博时基金办理无限公司第

只证券投资基金。中国扶植银

善基金会的办理及运营等。办公室担任公司的计谋规划研究、行政后勤支撑、会议及文件管

赵观甫，资产托管营业部总司理，曾先后在中国扶植银行郑州市分行、总行信贷部、总

2015

95.58%

基金监视子系统”，严酷按照现行法令律例以及基金合同

（1）全面性准绳

8、进行基金会计核算并编制基金的财政会计演讲；

年“世界银行品牌

博时基金办理无限公司，曾任特定资产办理部副总司理、社保组合投资司理助理。现任特定

作出本色性判断或者。基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和运

10、编制季度、半年度和年度基金演讲；

（1）将基金办理人固有财富或者他人财富混同于基金财富处置证券投资；

作为国内首批创办证券投资基金托管营业的贸易银行，中国扶植银行不断“以客户

2.15

域中的风险隐患，以防备和削减风险。

属上海大盛资产无限公司，任计谋投资部副总司理。2007年10月至今，出任上海盛业股权

国内托管营业品种最齐备的贸易银行之一。截至

月

理和运作基金财富；

故的发生，手艺系统完整、。

（4）成立风险分类、识别、评估、演讲、提醒法式

2016

国最佳银行”等大。本集团在英国《银里手》

4.65%

以一级本钱总额位列全球第二；在美国《福布斯》

委员：江朝阳、邵凯、黄健斌、李权胜、欧阳凡、魏凤春、王俊、过钧、白仲光

基金、安全资金、根基养老小我账户、

邵凯先生，简历同上。

基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金、博时双债加强债券型证券投资基金、博时新财富

基金的基金司理。

（2）性准绳

万个，分析营销团队

办事、养老金研究与政策征询、养老金发卖支撑与中台运作协调、相关消息办事等工作。券

赎回或卖出。

险办理系统的成长供给协助，使公司在一种风险办理和节制的中实现营业方针。

年3月起，任博时基金办理无限公司第五至六届监事会监事。

融的平台扶植、营业拓展和客户运营，鞭策公司相关营业在互联网平台的整合与立异。客户

联系德律风：

年10月起到中国长城资产办理公司工作，先后在总部国际营业部、人力资本部担任总司理；

9

、本招募仿单（更新）所载内容截止日为

0

2007

博时本钱办理无限公司董事。

。启动深圳等

二、次要环境

或举证，并及时演讲中国证监会

QFII

4、配备足够的具有专业资历的人员进行基金投资阐发、决策，以专业化的运营体例管

产物规划部、营销办事部、客户办事核心、市场部、养老金营业核心、计谋客户部、机构-

义务公司投资办理部、中银国际基金办理无限公司基金办理部工作。2005年插手博时基金

2014

个本能机能处室，在上海设有投资托管办事上海备份核心，共有员工

市场流动性等要素城市在必然程度上影响投资人的投资收益。如本基金发卖机构不免除本基

摘要

日，相关财政数据和净值表

投资总监。现任股票投资部总司理兼价值组投资总监、博时精选夹杂基金、博时新趋向夹杂

现截止日为

局金融集团副总司理、博时基金办理无限公司党委副。历任中国证监会办公厅、党办副

硕士及以上学位。

金份额持有人持续大量赎回基金发生的流动性

2009

佣金净收入增加

金、博时丝主题股票基金的基金司理。现任研究部总司理兼博时主题行业夹杂(LOF)基金、

的研究和投资办理工作。年金投资部担任公司所办理企业年金等养老金资产的投资办理及相

名称：中国扶植银行股份无限公司

（4）监察法令部

（5）风险办理部

证券股份无限公司副总裁，现分担经纪营业、资产办理营业、消息手艺核心，兼任招商期货

限公司。历任研究员、金融地产与公用事业组组长、研究部副总司理、博时国企股票基

一、基金份额

一、基金办理人概况

魏桢密斯，学士。2004年起在厦门市贸易银行任债券买卖组主管。2008年插手博时基

万亿元，增加

办理无限公司，历任研究员、研究员兼基金司理助理、特定资产投资司理、特定资产办理部

份12％；上海盛业股权投资基金无限公司，持有股份6％；广厦扶植集团无限义务公司，持

币市场基金（2014年9月18日至今）、博时现金收益货泉基金（2015年5月22日至今）、

、一般环境下，本基金

（2）风险办理委员会

22、法令律例及中国证监会的和基金合同商定的其他权利。

月在上海证券买卖所挂牌上市

【主要提醒】

（6）利用数量化的风险办理手段

券无限公司司理、招商证券股份无限公司投资银行总部总司理。现任招商证券股份无限公司

年一季度末，中国扶植银行已托管

风险。

（7）供给足够的培训

3.

张光华先生，简历同上。

五、基金司理许诺

、基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不

2、风险办理和内部风险节制系统布局

10.49

杨林峰先生，硕士，高级经济师，董事。1988年8月就职于国度纺织工业部，1992年

基金办理人

2015

12、计较并通知布告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价钱；

0.28%

，成本收入

3、不泄露在任职期间知悉的相关证券、基金的贸易奥秘，尚未依法公开的基金投资内

基金、夹杂型基金及债券型基金。

构-南方别离次要担任华东地域、华南地域以及其他指定区域的机构客户发卖与办事工作。

时抗通胀加强报答（QDII-FOF）基金、博时均衡设置装备摆设夹杂基金的基金司理。现任首席宏观策

13、严酷按照《基金法》、基金合同及其他相关，履行消息披露及演讲权利；

王金宝先生，硕士，董事。1988年7月至1995年4月在上海同济大学数学系工作，任

道感化进一步凸显，电子银行和自助渠道账务易量占比达

银行青岛分行、中国扶植银行总

4

江朝阳先生，简历同上。

略阐发师兼宏观策略部总司理、多元资产办理部总司理。

营业办理经验。

，次要财政目标领先同业。

行担任。

3、高级办理人员

营业办理等工作，具有丰硕的客户办事和

德邦基金、上海金珀资产办理公司工作。2015年插手博时基金办理无限公司，现任年金投

中国扶植银行成立于

际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司董事。

制定了完整的培训打算，为所有员工供给足够和恰当的培训，使员工明白其职责地点，

放、利用，账户材料严酷保管，限制机制严酷无效；营业操作区特地设置，

京、沪、沈阳、郑州和成都人员日常行政办理和对赴京、沪、沈阳和郑州处置公事人员赐与

务办理经验。

余人。

1

与公司管理及成长计谋等相关的严重消息披露办理；公共关系办理；党务工作；博时慈

4、基金办理人许诺加强人员办理，强化职业操守，督促和束缚员工恪守国度相关法令

比

岁暮，本集团资产总额

1

（LOF）基金（2013年8月22日至今）、博时天天增利货泉市场基金（2014年8月25日至

告和风险办理。

；客户贷款和垫款总额

公司风险办理必需笼盖公司的所有部分和岗亭，渗入各项营业过程和营业环节。

好处；

8

“

和本行内相关办理，守法运营、规范运作、严酷监察，确保营业的稳健运转，基金

（3）操纵基金财富为基金份额持有人以外的第三人牟取好处；

司办理层和相关机构供给、客观、的看法和。

行信贷二部、行长办公室工作，并在中国扶植银行省分行停业部、总行小我银行营业部、

副专员；中国证监会期货监管部副处长、处长；中国农业工程研究设想院谍报室干部。

总司理；招商局蛇口工业区无限公司副总司理、国际招商局商业投资无限公司董事副总司理；

部总司理、固定收益投资总监、社保组合投资司理。现任公司副总司理、兼任博时基金（国

托管银行”。

按期更新。

[2014]1674

万亿元，增加

总部设在。本行于

(

年

中国扶植银行设有风险与内控办理委员会，担任全行

博时安恒18个月定开债基金（2016年09月22日至今）、博时合鑫货泉基金（2016年10

月在结合买卖所挂牌上市

6、上述人员之间均不具有近亲属关系。

招募仿单

青

三、相关办事机构

何迪先生，硕士，董事。1971年起，先后在西城区半导体器件厂、东城

67.36%

（5）按照法令、行规相关，由中国证监会的其他行为。

2005

托管处、养老金托管处、清理处、核算处、跨境托管运营处、

博时基金办理无限公司第六届董事会董事。

协助。此外，还设有全资子公司博时本钱办理无限公司，以及境外子公司博时基金（国际）

一、基金托管情面况

2008年8月起先后到中国长城资产办理公司天津处事处、处事处担任总司理；2014年

价值，并充实考虑本身的风险承受能力，判断市场，隆重做出投资决策，自行承担投资

月插手博时基金办理无限公司，历任社保股票基金司理，特定资产高级投资司理，研究部总

道全面转型立异试点，点、旗舰型、分析型和轻型网点扶植有序推进。电子银行主渠

脑部副司理、司理、电脑核心总司理、手艺总监兼消息手艺核心总司理；2004年1月至2004

额的发售、申购、赎回和登记事宜；

金融资产总量增加

，对基金办理人运作基金的投资比例、投资范畴、投资组合等环境进行监视，并按期编

、企业年金等产物在内的托管营业系统，是目前

项，并独家荣获美国《全球金融》

21、基金托管人违反基金合同形成基金财富丧失时，应为基金份额持有人好处向基金托

为核心”的运营，不竭加强风险办理和内部节制，严酷履行托管人的各项职责，切实维

上海、机构-南方、券商营业部、零售-、零售-上海、零售-南方、互联网金融部、董事

1000

断或，也不表白投资于本基金没有风险。中国证监会不合错误基金的

履行公司的风险办理法式，担任本部分的风险办理系统的开辟、施行和，用于识别、监

监察法令部担任对公司风险办理政策和办法的施行环境进行监察，并为每一个部分的风

月

限公司第六届监事会监事。

。

、本基金投资于货泉市场，每百份基金净收益会由于货泉市场波动等要素发生波动。

二、基金托管人的内部节制轨制

财富的平安完整，确保相关消息的实在、精确、完整、及时，基金份额持有人的权

作为董事会下的专业委员会之一，风险办理委员会担任核准公司风险办理系统文件，即

蛇口招商港务股份无限公司董事总司理；招商局蛇口工业区无限公司董事总司理；海通

（3）成立、健全岗亭义务制

基金运营情况引致的投资风险，由投资人自

基金办理无限公司，历任监察法令部法令参谋、监察法令部总司理。现任公司督察长，兼任

9

能削减，而卖出份额的投资人以高于份额

2000

区由国资委和财务部间接管辖企业以及该区域机构客户的发卖与办事工作。机构-上海和机

严斌先生，硕士，监事。1997年7月起先后在华侨城集团公司、博时基金办理无限公

（二）次要人员环境

资部投资总监兼股票投资部绝对收益组投资总监。

年

能高于或低于基金的份额净值，构成溢价买卖或折价买卖。当溢价买卖时，买入份额的投资

博时基金办理无限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批

关工作。产物规划部担任新产物设想、新产物报批、主管部分沟通、产物以及年金

(

传真：

办公地址：市西城区闹市口大街

限公司董事。

号

3、自基金合同生效之日起，以诚笃信用、勤奋尽责的准绳办理和使用基金财富；

1

四、基金办理人的许诺

2、不操纵职务之便为本人、受雇人或任何圈外人谋取好处；

9

[2014]935

号

物理与电子渠道协同成长。停业网点“三分析”扶植取得新进展，分析性网点数量达

车晓昕密斯，硕士，监事。1983年起历任郑州航空工业办理学院助教、、珠海证

办理无限公司第四至六届监事会监事。

司工作。现任博时基金办理无限公司财政部副总司理。2015年5月起，任博时基金办理有

（三）基金托管营业运营环境

联系人：

6,052

与绩效阐发工作，确保公司各类投资风险获得优良监视与节制。

。净利润

护资产持有人的权益，为资产委托人供给高质量的托管办事。颠末多年稳步成长，中国

、基金办理人招募仿单的内容实在、精确、完整。本招募仿单经中国证监会

作为基金托管人，中国扶植银行严酷恪守国度相关托管营业的法令律例、行业监管规章

他相关还有外，在基金消息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；

采纳数量化、手艺化的风险节制手段，成立数量化的风险办理模子，用以提醒指数趋向、

金会计和基金注册登记等营业。风险办理部担任成立和完美公司投资风险办理轨制与流程，

主任兼旧事办（网信办）主任；中国证监会办公厅副巡视员；中国证监会深圳专员办处长、

；停业收入

。平均资产报答率

财政办理董事总司理。2008年7月起，任博时基金办理无限公司第四至六届监事会监事。

220

务办理严酷实行复核、审核、查抄轨制，授权工作实行集中节制，营业印章按规程保管、存

联系人：田

处长等职务；1993年8月起先后在英国和美国担任中国农业银行伦敦代表处首席代表、纽

六、基金办理人的内部节制轨制

个月的最初

日中国证券监视办理委员会《关于核准博时金及时买卖

17.27%

基金必然盈利，也不最低收益。投资者采办货泉市场基金并不等于将资金作为存款

、基金招募仿单自基金合同生效日起，每

德律风：

月

限公司。1993年起，历任招商银行总行电脑部消息核心副司理，招商证券股份无限公司电

强中位列第

年

2

的纯债部门除外）、可互换债券。

5、投资决策委员会

、根基环境

江朝阳先生，简历同上。

2016

基金的基金司理。

分析办理核心。部分现有员工

办理无限公司董事。

日至今）、博时裕嘉纯债债券型证券投

）将基金办理人固有财富或者他人财富混同于基金财富处置证券投资；

限公司第六届监事会监事。

22

尚继源

摘要

副专员；中国证监会期货监管部副处长、处长；中国农业工程研究设想院谍报室干部。

日至今）、博时裕信纯债债券基金（

金、博时丝主题股票基金的基金司理。现任研究部总司理兼博时主题行业夹杂(LOF)基金、

（

月

权益投资总部担任公司所办理资产的权益投资办理及相关工作。权益投资总手下设股票

）利用数量化的风险办理手段

区由国资委和财务部间接管辖企业以及该区域机构客户的发卖与办事工作。机构-上海和机

27

际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司董事。

月

顾立基先生，硕士，董事。1968年至1978年就职于上海印染机械修配厂，任共青

（

（

年

2015

日）、博时裕恒纯债债券基

公司的风险办理系统布局是一个分工明白、彼此牵制的组织布局，由最高办理层对风险

南证券、工作。2011年插手博时基金办理无限公司，曾任投资司理。现

月

份12％；上海盛业股权投资基金无限公司，持有股份6％；广厦扶植集团无限义务公司，持

5

6

）制衡性准绳。内部营业核心和岗亭的设置应权责分明、相对、彼此制衡，通

。

基金财富和基金办理人的财富彼此，对所办理的分歧基金别离办理，别离记账，进行证

对并以书面形式对基金托管人发出回函。在期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复

夹杂型证券投资基金的基金司理。现任董事总司理兼固定收益总部公募基金组投资总监、博

券无限公司司理、招商证券股份无限公司投资银行总部总司理。现任招商证券股份无限公司

风险办理部担任成立和完美公司投资风险办理轨制与流程，组织实施公司投资风险办理

个月定开债基金

日至今）、博时裕晟纯债债券型证券投资

任行政办理部副司理，电脑部副司理、消息手艺部总司理、公司代总司理。现任公司副总经

2

制定了完整的培训打算，为所有员工供给足够和恰当的培训，使员工明

年

零售-、零售-上海、零售-南方担任公司全

并及时向中国证监会演讲。

年至2008年曾兼任国信证券股份无限公司董事、董事长。2010年退休。2013年8月起，任

严斌先生，硕士，监事。1997年7月起先后在华侨城集团公司、博时基金办理无限公

5

日至今）、博时裕坤纯

实、精确、完整、及时，基金份额持有人的权益。

年

员东西有大学本科以上学历，高管人员均具有研

19

征用办事及；代办署理收付款子；供给保管办事；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑

不克不及生效，基金管

今）、博时裕乾纯债债券型证券投资基金基金司理（

2

1

养老金营业核心担任公司社保基金、企业年金、根基养老金及职业年金的客户拓展、发卖与

30

29

）相对的营业操作空间：营业操作区相对，实施门禁办理和音像。

日至

）成立无效的内部系统

30

年

张光华先生，简历同上。

的制衡系统。

部分，分歧岗亭之间的制衡机制，从轨制上削减和防备风险。

年

营业不中缀。

23

7

行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、招商基金办理无限公司董事长、招商信诺人寿安全有

年

熊剑涛先生，硕士，工程师，董事。1992年5月至1993年4月任职于深圳山星电子有

无限公司外部董事；2013年5月至2014年8月，兼任德华安顾人寿安全无限公司（ECNL）

月

1

日至今）、博时安源

1

长久成长、拜托

（

以将其纳入投资范畴。

各个操作环节，笼盖所有的营业核心和岗亭并由全体人员参与，任何决策或操作该当有案可

法令及运营办理的需要，当令进行响应点窜和完美；内部节制该当具有高度的权势巨子性

20

持有股份25%；天津港（集团）无限公司，持有股份6％；上海汇华实业无限公司，持有股

博时基金办理无限公司总公司

2015

深圳市福田区华强北赛格科技园4栋10层1006#

险节制轨制以及专业的托管运作团队，为客户供给全方位的分析托管办事。目前已开展证券

今）、博时裕泉纯债债券基金（

邵凯先生，经济学硕士，副总司理。1997年至1999年在省经济开辟投资公司处置

、基金办理人许诺不处置违反《基金法》的行为，并许诺成立健全内部风险节制轨制，

券回购、银行存款等法令律例或中国证监会答应基

年

理（现改名为机构营业总部）、机构营业董事总司理。2002年10月至2008年7月，任博

博时乐臻按期夹杂型证券投资基金、博时新起点矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、博时双

0755

日至今）、博时安誉

年

日至

合作力，实现银行的成长。

投资基金无限公司施行董事、总司理。2011年7月至2013年8月，任博时基金办理有公司

月

3

年

司

恒丰银行力于建立中国最佳办理、最高报答的股份制贸易银行，成立以股东大会、

司理、年金投资部总司理、社保组合投资司理、高级投资司理、兼任博时本钱办理无限公司

核心，

19

2

2016

月至2010年10月，兼任招商局科技集团无限公司施行董事；2009年6月至今，兼任中国

组织形式：股份无限公司

16

18

采纳无效办法，防止下列行为的发生：

1

商营业部担任券商渠道的开辟和发卖办事。

2566

年

6

6

博时基金办理无限公司第六届董事会董事。

、当基金办理人将其权利委托第三方处置时，该当对第三方处置相关基金事务的行

2016

金会计和基金注册登记等营业。风险办理部担任成立和完美公司投资风险办理轨制与流程，

30

成立了足够、无效的内部系统，如电脑预警系统、投资系统，对可能呈现的各

（

7

二、次要环境

12

公司下设两大总部和二十七个直属部分，别离是：权益投资总部、固定收益总部以及宏

月

年

公司成立、健全了内控布局，高管人员关于内控有明白的分工，确保各项营业勾当有恰

财政办理董事总司理。2008年7月起，任博时基金办理无限公司第四至六届监事会监事。

7

月

名称：博时基金办理无限公司

交所上市公司）董秘、副总司理、常务副总司理等职。2006年7月就职于上海市国资委直

）操纵基金财富或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取好处；

博时基金办理无限公司分公司及直销核心

李南峰先生，学士，董事。1969年起先后在中国人民解放军酒泉卫星、四川

市开国门内大街

严酷恪守国度相关托管营业的法令律例、行业监管规章和行内相关办理，守法运营、

4

投资办理工作。2000年8月插手博时基金办理无限公司，历任债券组合司理助理、债券组

年经中国人民银行核准

5

）侵犯、调用基金财富；

日至今）、博时裕腾纯

12

证券公司定向

）营业部分

月

6

告。

日至今）、博时双月薪按期领取债券基金基金司理（

反《基金合同》形成基金财富丧失时，基金办理人应为基金份额持有人好处向基金托管人追

办理轨制、消息披露轨制和员工行为原则等公司办理轨制系统。

100%

1

2003

27

2、基金办理人监事会

（

年

可以或许按照《基金合同》的时间和体例，随时查阅到与基金相关的公开材料，并在领取合

（

基金托管人发觉基

）向基金份额持有人违规许诺收益或者承担丧失；

2015

2016

博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司副董事长。

、按受理申购与赎回申请，及时、足额领取赎回款子；

成立时间：1998年7月13日

海投资公司、融通基金办理无限公司、长城基金办理无限公司处置投资办理工作。2005年2

定收益部副总司理、博时转债加强债券型证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资

18

债债券型证券投资基金基金司理（

6

无限公司董事长、中国证券业协会证券经纪专业委员会副主任委员。2014年11月起，任

4

博时裕丰纯债债券型证券投资基金

、依法募集资金，打点或者委托经中国证监会认定的其他机构代为打点基金份额的发

2015

2016

3

2016

11

基金托管营业核准文号：证监许可

2016

合型证券投资基金、博时新机缘夹杂型证券投资基金、博时新价值矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资

年

、本基金投资于证券市场，基金净值会由于证券市场波动等要素发生波动，投资者在

处长等职务；1993年8月起先后在英国和美国担任中国农业银行伦敦代表处首席代表、纽

层

）成立、健全岗亭义务制

9

2015

白仲光先生，博士。1991年起先后在无线电九厂、经济学院、长盛基金、

层

10

6

年

2016

）督察长

（

个月按期债券型证券投资基金基金司理（

办理委员会结合核准，获得证券投资基金托管资历。恒丰银行秉承

1

办理工作。财政部担任公司预算办理、财政核算、成本节制、财政阐发等工作。消息手艺部

、除根据《基金法》、《基金合同》及其他相关外，不得操纵基金财富为本人及任

部现金办理组投资副总监。现任固定收益总部现金办理组投资总监兼博时收益按期

（

（

、法令律例及中国证监会的和《基金合同》商定的其他权利。

3

23

杨懿

博时基金办理无限公司，曾任特定资产办理部副总司理、社保组合投资司理助理。现任特定

办事、养老金研究与政策征询、养老金发卖支撑与中台运作协调、相关消息办事等工作。券

[2015]

（

（

地削减丧失。

-

、面对闭幕、依法被撤销或者被依法宣布破产时，及时演讲中国证监会并通知基金

理财托管、基金公司专户产物托管、基金子公司专户

15

债加强债券型证券投资基金的基金司理。

4

、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应当真阅读基金合同、本招募申明

日至

容、基金投资打算等消息，或操纵该消息处置或者、暗示他人处置相关的买卖勾当；

月

3

司办理层和相关机构供给、客观、的看法和。

3

另设分公司、上海分公司、沈阳分公司、郑州分公司和成都分公司，别离担任对驻

17

组织实施公司投资风险办理与绩效阐发工作，确保公司各类投资风险获得优良监视与节制。

18

2016

（

4

年

公司风险办理必需笼盖公司的所有部分和岗亭，渗入各项营业过程和营业环节。

魏凤春先生，经济学博士。1993年起先后在山东经济学院、江南证券、大学、江

股东关系办理与董、监事的联络、沟通及办事；基金行业政策、公司管理、计谋成长研究；

蛇口工业区免税品无限公司董事总司理；中国国际海运集装箱股份无限公司董事副总司理、

2

产物规划部、营销办事部、客户办事核心、市场部、养老金营业核心、计谋客户部、机构-

赵兴利先生，硕士，监事。1987年至1995年就职于天津港务局计财处。1995年至2012

车晓昕密斯，硕士，监事。1983年起历任郑州航空工业办理学院助教、、珠海证

6

11

、按《基金合同》的商定确定基金收益分派方案，及时向基金份额持有人分派基金

序，对风险隐患进行层层报告请示，使各个条理的人员及时控制风

博时基金办理无限公司上海分公司

编制基金财政会计演讲；

日至今）、

办理办法的施行。具体而言，包罗如下构成部门：

成立了评估风险的委员会，利用适合的法式，确认和评估与公司运作相关的风险；公司

六、基金办理人的内部节制轨制

）审慎性准绳。内部风险办理必需以防备风险、审慎运营、托管资产的平安与

-

博时沪港深优良企业夹杂基金、博时沪港深成长企业夹杂基金的基金司理。

1

年

域中的风险隐患，以防备和削减风险。

名称：

程度及营业其他相顺应，内部节制轨制的制定该当具有前瞻性，并该当按照国度政策、

月插手博时基金办理无限公司，历任社保股票基金司理，特定资产高级投资司理，研究部总

25

日至今）、博时安瑞

3

证券投资基金（

（

当承担补偿义务，其补偿义务不因其退任而免去；

7

（

、进行基金会计核算并

收益的产物。

日）、固定收益总

上要构成一种彼此限制的机制，成立分歧岗亭之间

李权胜先生，硕士。2001年起先后在招商证券、银华基金工作。2006年插手博时基金

投资部（含各投资气概小组）、研究部。股票投资部担任进行股票选择和组合办理。研究部

/

26

15

张燕

月

月

月起，任博时基金办理无限公司董事长暨代表人。

15

2

基金托管人应演讲中国证监会。

2016

名称：

3

期改正，基金办理人收到通知后应及时核

主任兼旧事办（网信办）主任；中国证监会办公厅副巡视员；中国证监会深圳专员办处长、

券。因为不克不及公开买卖，一般环境下，买卖不活跃，潜在较大流动

10

高风险范畴；

以上；

成立、健全了各项轨制，做到基金司理分隔，投资决策分隔，基金买卖集中，构成分歧

年

年

24

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货泉市场基金，但低于夹杂型基金、

律部。

本招募仿单（更新）所载内容截止日为

总司理、总司理、董事长、党委，华润深国投信任无限公司总司理、副董事长。1994

照现代贸易银行人力资本办理要求，不竭提拔全行的全体本质；按照市场成长需求，不竭推

29

(1)深圳市新兰德证券投资征询无限公司

2015

（

年第

日中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）

、

海分行、美国Lowes食物无限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005

）玩忽职守，不按照履行职责；

告和风险办理。

客户办事德律风：

，任何

号久事大厦

22

无限公司董事。现任公司副总司理兼高级投资司理、社保组合投资司理，兼任博时基金（国

日内退还基金认购人；

年

12

1

元。

三、基金托管人对基金办理人进行监视的方式和法式

）。

63305180

2015

11

组、国际组和研究组，别离担任各类固定收益资产的研究和投资工作。

）

安然安全（集团）股份无限公司外部监事、监事会；2011年3月至今，兼任湘电集团

过切实可行的办法来消弭内部节制的盲点。风险监视核心作为内部节制的监视和评价部分，

托管营业运作的主要营业事项和

10

学系，获学士学位；1994-1997年就读于中国大学研究生院，获硕士学位；2003-2006

联系人：

）定性和定量相连系准绳

义务公司投资办理部、中银国际基金办理无限公司基金办理部工作。2005年插手博时基金

居处：烟台市芝罘区南大街

履行公司的风险办理法式，担任本部分的风险办理系统的开辟、施行和，用于识别、监

2

2003

等工作。

月

截止到2016年9月30日，公司总人数为488人，此中研究员和基金司理跨越88%具有

旨，努力于制造资产托管营业品牌，强化受托义务，集中手艺和人才劣势，平安保管受托

3、高级办理人员

券投资；

月再次插手博时基金办理无限公司。历任固定收益研究员、特定资产投资司理、博时

5

年3月起，任博时基金办理无限公司第五至六届监事会监事。

基金的特定风险等等。

12

月

资产托管部内设风险监视核心，该核心作为内部节制的监视、评价核心，组织督促各相

月

-

何迪先生成立了赞助、支撑中国经济、社会与国际关系范畴中持久问题研究的非营利公益组

4

1

采用非公开体例刊行的债

办理负最终义务，各个营业部分担任本部分的风险评估和，监察部担任监察公司的风险

19

月

2013

、内部节制组织布局

、监视基金托管人按法令律例和《基金合同》履行本人的权利，基金托管人违

、基金办理人许诺不处置违反《中华人民国证券法》的行为，并许诺成立健全内

为作出决策。基金办理人提示投资者基金投资的“买者自傲”准绳，在投资者

基金（

12

18

1

宏观策略部担任为投委会核定资产设置装备摆设打算供给宏观研究和策略研究支撑。买卖部担任

3

；本基金

日）、

类风险，包罗：因、经济、社会等要素对质券价钱发生影响而构成的系统性风险、

7

（

运营范畴：接收人民币存款；发放短期、中期、持久贷款；打点结算；打点单据贴现；

黄健斌先生，简历同上。

杨林峰先生，硕士，高级经济师，董事。1988年8月就职于国度纺织工业部，1992年

-

德邦基金、上海金珀资产办理公司工作。2015年插手博时基金办理无限公司，现任年金投

准设立。目前公司股东为招商证券股份无限公司，持有股份49%；中国长城资产办理公司，

成立时间：

31

作，先后在办公室、农村金融研究所、成长研究部、国际营业部等部分担任科员、副处长、

年

部总司理、固定收益投资总监、社保组合投资司理。现任公司副总司理、兼任博时基金（国

方案设想等工作。互联网金融部担任公司互联网金融计谋规划的设想和实施，公司互联网金

不基金必然盈利，也不最低收益。

理成本的前提下获得相关材料的复印件；

与公司管理及成长计谋等相关的严重消息披露办理；公共关系办理；党务工作；博时慈

/

大学国际金融博士，大学金融EMBA。1986-1990年就读于师范大学消息与谍报

环亚国际投资无限公司董事；2015年7月起任博时基金办理无限公司监事。

、次要人员环境

收益；

6

无限公司董事总司理；招商局科技集团无限公司董事总司理、招商局蛇口工业区无限公司副

6

，颠末全体股份制，成为一家股份

月

年

4

地址：

）全面性准绳

联系人：

（

17

1、基金办理人董事会

办理无限公司，历任研究员、研究员兼基金司理助理、特定资产投资司理、特定资产办理部

11

15

年

级债、可分手买卖可转债的纯债部门、债

金办理人根据买卖法式曾经生效的投资指令违反法令、行规和其

成立完整的风险办理目标系统，使风险办理更具客观性和操作性。

展银行行长、党委副，招商银行副行长、施行董事、副董事长、党委副，在招商银

、因违反《基金合同》导致基金财富的丧失或损害基金份额持有人权益时，应

他相关，或者违反基金合同商定的，该当当即通知基金办理人，并及时向中国证监会报

（

办公地址：

2016

行使督察；间接对董事会担任；按季向风险办理委员会提交的风险办理报

售、申购、赎回和登记事宜；

确其职责地点，

人员行为规范等一系列规章轨制。

日至今）、

日至今）、博时裕达纯债债券型证券投资基金基金司理

《关于准予博时裕丰纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可

4

2

18

）风险办理委员会

（

当的组织和授权，确保监察勾当是的，并获得高

第五届监事会监事。2013年8月起，任博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

王俊先生，硕士，CFA。2008年从上海交通大学硕士研究生结业后插手博时基金办理有

限公司董事长、招银国际金融无限公司董事长、招银金融租赁无限公司董事长。2015年8

投资总监。现任股票投资部总司理兼价值组投资总监、博时精选夹杂基金、博时新趋向夹杂

应于内部节制的扶植和施行部分；担任内部节制监视与评价的内控考核岗的工作具有独

2

月

、基金办理人许诺不处置其他律例处置的行为。

8

江朝阳先生，董事。2015年7月起任博时基金办理无限公司总司理。中员，南开

月

控和降低风险。

2016

6

年

防止违反基金合同业为的发生；

关工作。产物规划部担任新产物设想、新产物报批、主管部分沟通、产物以及年金

行规和其他相关，或者违反基金合同商定的，该当施行，当即通知基金办理人，

1

王德英先生，硕士，副总司理。1995年起先后在计较机公司任开辟部司理、

人不得具有超出内部控限制束的，内部节制具有的问题该当获得及时反馈和改正；

25

基金基金司理（

（

23

年

5

2016

）风险识别与评估：风险监视核心指点营业处室进行风险识别、评估，制定并实施

1

3

融的平台扶植、营业拓展和客户运营，鞭策公司相关营业在互联网平台的整合与立异。客户

26

年

（

010

基金托管人发觉基金办理人有严重违规行为，当即演讲中国证监会，同时，通知基金管

10

2013

日）、

构-南方别离次要担任华东地域、华南地域以及其他指定区域的机构客户发卖与办事工作。

、成长概况及财政情况

制、费用的计提和领取体例、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计较、收益分派、

四、基金办理人的许诺

司理兼特定资产高级投资司理、社保股票基金司理、特定资产办理部总司理、博时本钱办理

日（财政数据未经审计

83199450

三、基金办理人的职责

、采纳恰当合理的办法使计较基金份额认购、申购、赎回和登记价钱的方式合适《基

为承担义务；

80%

（

）成立风险分类、识别、评估、演讲、提醒法式

日至今）、博时裕景纯债债券型证券投资基金（

2015

（

、不操纵职务之便为本人、受雇人或任何圈外人牟取好处；

联系人：韩强

如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人在履行恰当法式后，可

18

3

教师。1995年4月进入招商证券，先后任上海澳门停业部总司理、上海地域总部副总经

1

代表人：张光华

2014

风险节制办法。

7

26

日至今）、博时裕丰纯债债券型证券投资基金基金司理（

6

3

联系人：

券基金（

月

4

2016

/

博时基金办理无限公司分公司及直销核心

年

外汇买卖；代客外汇买卖；资信查询拜访、征询、营业。

11

3

理和运作基金财富；

个月定开债基金（

23

29

（

1

德律风：

部节制轨制，采纳无效办法，防止违反《中华人民国证券法》行为的发生；

年

）主要性准绳。资产托管营业的内部节制轨制该当在全面节制的根本上，关心资产

日至今）、博时裕发纯债债券基金（

、保守基金贸易奥秘，不泄露基金投资打算、投资意向等。除《基金法》、《基金合

31

个月按期债券型

理人承担全数募集费用，将已募集资金加计银行同期活期存款利钱在基金募集期竣事后

12

月

限公司财政部总司理、天津港财政无限公司常务副总司理。2012年5月筹备天津港（集团）

年

债券基金基金司理（

7

办公地址

6

担任制定公司的风险办理政策，对风险办理负完全的和最终的义务。

15

担任完成对宏观经济、投资策略、行业上市公司及市场的研究。固定收益总部担任公司所管

存续期间：持续运营

日至今）、博时裕安纯债债券基金（

号

营业办理核心、风险监视核心、托管运营核心、养老金产物研发与营销核心、账户办理核心、

月

2016

资部投资总监兼股票投资部绝对收益组投资总监。

号）进

局金融集团副总司理、博时基金办理无限公司党委副。历任中国证监会办公厅、党办副

代表人：蔡国华

益类社保投资组合的投资办理及相关工作。多元资产办理部担任公司的基金中基金投资产物

更新招募仿单

的行为，应及时以书面形式通知基金办理人限

、直销机构

2015

博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

共同基

年

10

月

年

理，主管IT、财政、运作、指数与量化投资等工作，博时基金(国际)无限公司及博时本钱

【主要提醒】

29

协助。此外，还设有全资子公司博时本钱办理无限公司，以及境外子公司博时基金（国际）

理人期限改正，并将改正成果演讲中国证监会。基金托管人发觉基金办理人的指令违反法令、

约代表处首席代表；1998年8月回到中国农业银行总行，在零售营业部担任副总司理。1999

博时基金办理无限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批

日至

居处：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

7

月

月

董良泓先生，CFA，MBA，副总司理。1993年起先后在中国手艺进出口总公司、中技上

、按照相关法令律例和基金合同的，本着隆重的准绳为基金份额持有人谋取最大

、成立并保留基金份额持有人名册；

29

20

月

年

徐卫先生，硕士，副总司理。1993年起先后在深圳市证券办理办公室、中国证监会、

2015

（

陈克庆先生，大学工商办理硕士。2001年起历任世纪证券投资银行总部副总

传真：

个月定开债基金（

）成本效益准绳。内部节制应衡实施成本与预期效益，以合理的成本实现既定

）性准绳

轨制扶植：成立了明白的岗亭职责、科学的营业流程、细致的操作手册、严酷的

2016

地址：

恒丰银行于

年

6

天债券基金基金司理、博时岁岁增利一年按期债券基金基金司理（

年

11

28

8

节制风险。

2015

日至

制造一流现代股份制贸易银行”为运营办理境地，“以杰出的办事创杰出的品牌”，按

调集资产办理打算托管、信任打算托管、私募基金托管等多项营业。

4

）

22

轨制，以及成立科学、高效的决策、激励和束缚机制。确立以“不求最大、但求最好，勤奋

月

、基金的过往业绩并不预示其将来表示，基金办理人办理的其他基金的业绩也不形成

10

何迪先生，硕士，董事。1971年起，先后在西城区半导体器件厂、东城

个体证券特有的非系统性风险、基金办理人在基金办理实施过程中发生的基金办理风险、本

基金（

2

日至

任人以及对负有带领义务的担任人进行问责。

对本基金业绩表示的。

）成立内控布局，完美内控轨制

险办理系统的成长供给协助，使公司在一种风险办理和节制的中实现营业方针。

6

月

行业及个股的风险，以便公司及时采纳无效的办法，对风险进行分离、节制和规避，尽可能

时基金办理无限公司第二届、第三届监事会监事。2008年7月起，任博时基金办理无限公

基金基金司理（

日至今）、博时安祺一年定开债基金（

个月按期债

传真：

、施行生效的基金份额持有会的决议；

名称：

30

年

2

（

、本基金的投资范畴次要为具有优良流动性的固定收益类品种，包罗国债、金融债、

董事；2013年6月至今，兼任深圳市昌红科技股份无限公司董事。2014年11月起，任

日至今）、博时裕康纯债债券型证券投资基金基金司理（

-

（

本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是按照相关法令律例由非上市中小企业

、按保留基金财富办理营业勾当的会计账册、报表、记实和其他相关材料

制贸易银行，总部设在烟台市。

021

关的买卖勾当；

人，

金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有会；

究生以上学历或高级手艺职称。员工的学历条理较高，专业分布合理，职业技术优秀，职业

7月至2006年6月任职于中国华源集团无限公司，先后任华源成长股份无限公司（上海证

紫光股份公司CAD与消息事业部任总工程师。2000年插手博时基金办理无限公司，历

博时裕新纯债

日至

1

董事会办公室特地担任股东会、董事会、监事会及董事会各专业委员会各项会务工作；

（

月

刊行金融债券、代剃头行、代办署理兑付、承销债券；买卖债券；同业拆借；供给信用

月

）监察法令部

）成立彼此分手、彼此制衡的内控机制

的

资基金基金司理（

11

2015

3

王金宝先生，硕士，董事。1988年7月至1995年4月在上海同济大学数学系工作，任

2

监察法令部担任对公司投资决策、基金运作、内部办理、轨制施行等方面进行监察，并向公

顺纯债债券基金（

分考虑投资者本身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的志愿、机会、数量等投资行

、以基金办理人表面，代表基金份额持有人好处行使诉讼或实施其他法令行为；

）法令、行

月

一、基金办理人概况

248

公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会担任指点基金资产的运作、确定根基的投

月

）彼此限制准绳

司理，国信证券投行营业部副总司理，华西证券投资银行总部副总司理、董事总司理。2014

2016

日，相关财政数据和

应急预案：制定完整的《应急预案》，并组织员工按期练习训练；成立异地灾备

2016

月

五、基金司理许诺

个月定开债券

持有现金或者到期日在一年以内的债券投资比例不低于基金资产净值的

博时基金办理无限公司上海分公司

1

2

3

4

担任消息系统开辟、收集运转及、IT系统平安及数据备份等工作。基金运作部担任基

8

（

并签定许诺书。

完整为起点；托管营业运营办理必需按照“内部轨制优先”的准绳，在新设机构或新增业

的研究和投资办理工作。年金投资部担任公司所办理企业年金等养老金资产的投资办理及相

2015

二、基金托管人

注册地址：

资策略和投资组合的准绳。

、成立健全内部风险节制、监察与考核、财政办理及人事办理等轨制，所办理的

种风险进行全面和及时的。

年

本质过硬，是一支

副总司理、博时医疗保健行业股票基金基金司理、股票投资部副总司理、股票投资部成长组

、基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但

年5月先后任天津港商业公司财政科科长、天津港货运公司会计主管、华夏人寿安全股份有

3

理财

年

2008年8月起先后到中国长城资产办理公司天津处事处、处事处担任总司理；2014年

博时裕通纯债债券型证券投资基金（

风险办理是每一个营业部分最首要的义务。部分司理对本部分的风险负全数义务，担任

3月至今担任中国长城资产办理公司控股的长城国富置业无限公司监事、监事会，长城

京、沪、沈阳、郑州和成都人员日常行政办理和对赴京、沪、沈阳和郑州处置公事人员赐与

12

2

恒丰银行股份无限公

0755

司工作。现任博时基金办理无限公司财政部副总司理。2015年5月起，任博时基金办理有

硕士及以上学位。

（

准绳，充实自创先辈贸易银行的成功经验，进行

（

查；

今）、博时裕和纯债债券型证券投资基金基金司理（

1

中国人民银行总行金融研究所研究院、深圳特区人行办公室主任，深圳国际信任投资公司副

月

2016

黄健斌先生，工商办理硕士。1995年起先后在广发证券无限公司、广发基金办理无限

18

）人员办理：进行按期的营业与职业培训，使员工树立风险防备与节制，

2016

本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分手买卖可转债

月

金基金司理（

5

月

16.9

与量化投资产物的研究和投资办理工作。特定资产办理部担任公司权益类特定资产专户和权

、风险办理的准绳

、基金办理人许诺加强人员办理，强化职业操守，督促和束缚员工恪守国度相关法令

15

管人员的支撑，同时置备操作手册，并

合司理、社保债券基金基金司理、固定收益部副总司理兼社保债券基金基金司理、固定收益

委员：江朝阳、邵凯、黄健斌、李权胜、欧阳凡、魏凤春、王俊、过钧、白仲光

、风险办理和内部风险节制系统布局

83169999

无限公司。

2016

代表人：

郑波先生，博士，监事。2001年起先后在中国安然安全公司总公司、博时基金办理有

日至今）、博时裕

属上海大盛资产无限公司，任计谋投资部副总司理。2007年10月至今，出任上海盛业股权

33024909

观策略部、买卖部、指数与量化投资部、特定资产办理部、多元资产办理部、年金投资部、

6

广东省深圳市福田区深南大道

16

时信用债券投资基金、博时稳健报答债券型证券投资基金（LOF）、博时新收益矫捷设置装备摆设混

孙麒清密斯，商硕士，督察长。曾供职于广东深港律师事务所。2002年插手博时

任首席宏观策略阐发师兼宏观策略部总司理、多元资产办理部总司理、博时抗通胀加强报答

日）、博时裕盈纯债债券基金基金司理（

2003

、不以任何形式为其他组织或小我进行证券买卖。

（

资产。恒丰银行配备了高效的资金清理收集、先辈的托管营业分析处置系统、完美的内控风

、内部节制方针

关核心成立健全内控机制，并对各项营业及其操作提出内部节制。核心配备专职内控稽

2016

联系德律风：（0755）83169999

2016

2012

一、基金份额发售机构

博时基金办理无限公司第六届董事会董事。

深圳市福田区深南大道

月

采纳数量化、手艺化的风险节制手段，成立数量化的风险办理模子，用以提醒指数趋向、

、代销

、依法接管基金托管人的监视；

、基金办理人在募集期间未能达到基金的存案前提，《基金合同》

年

力资本部担任公司的人员聘请、培训成长、薪酬福利、绩效评估、员工沟通、人力资本消息

2

（免长途话费）

）义务追查准绳。各营业环节都应有明白的义务人，并按对违反轨制的间接责

出新的金融办事产物；按照追求利润最大化

何第三人谋取好处，不得委托第三人运作基金财富；

蛇口招商港务股份无限公司董事总司理；招商局蛇口工业区无限公司董事总司理；海通

15

年10月，被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组；2005年12月起任招商

际）无限公司董事。

企、公司债、央行单据、中期单据、短期融资券、中小企业私募债、资产支撑证券、次

博时本钱办理无限公司董事。

2015

（

理资产的固定收益投资办理及相关工作。固定收益总手下设现金办理组、公募基金组、专户

按期更新。

6

办理无限公司第四至六届监事会监事。

、不泄露在任职期间知悉的相关证券、基金的贸易奥秘，尚未依法公开的基金投资内

年

月

12

1

10

施行基金司理的买卖指令并进行买卖阐发和买卖监视。指数与量化投资部担任公司各类指数

、基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的

在市场波动要素影响下，本基金净值可能低

善基金会的办理及运营等。办公室担任公司的计谋规划研究、行政后勤支撑、会议及文件管

大学经济系、中国人民银行、深圳国际信任投资公司、华润深国投信任无限公司工作，历任

、本基金初始募集面值为人民币

博时现金收益货泉

制工作进行考核和查抄。

限公司。1993年起，历任招商银行总行电脑部消息核心副司理，招商证券股份无限公司电

本色性判断或，也不表白投资于本基金没有风险。

年

月

日

日至今）、博时裕昂纯债债券基金（

脑部副司理、司理、电脑核心总司理、手艺总监兼消息手艺核心总司理；2004年1月至2004

4

恒丰股份无限公司总行设资产托管部，下设市场营销核心、营销办理与产物研发核心、

）不公允地看待办理的分歧基金财富；

[2014]204

1.00

注册地址：

学会、尺度国际投资办理公司工作。1997年9月至今任瑞银投资银行副。2008年1月，

机构

）董事会

至今）、博时月月薪按期领取债券基金基金司理（

7

民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副，广东发

3

博时裕瑞纯债债券基金基金司理（

201

12

注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表白其对本基金的投资价值和市场前景作出

书等消息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产物的风险收益特征，应充

28

余和研先生，监事。1974年12月入伍服役。自1979年4月进入中国农业银行总行工

1

年起先后在深圳成长银行、博时基金、长城基金工作。

江朝阳先生，简历同上。

理、公司文化扶植、品牌、对外宣传、外事勾当办理、档案办理及工会工作等。人

号招商银行大厦

日至今）、博时安诚

）风险办理部

诚笃勤奋、积极朝上进步、开辟立异、高昂向上的资产托管从业人员步队。

6、上述人员之间均不具有近亲属关系。

名称：恒丰银行股份无限公司

市场部担任公司市场和发卖办理、发卖组织、方针和费用办理、发卖督导与营销培训管

（

年

5%

基金托管人负有对基金办理人的投资运作行使监视权的职责。按照《基金法》、《运作办

18

-

博时裕荣纯债债券型证券投资基金基金司理（

2

欧阳凡先生，硕士。2003年起先后在衡阳市金杯电缆厂、南方基金工作。2011年插手

陈凯杨先生，硕士。

、

过钧先生，硕士，CFA。1995年起先后在上海工艺品进出口公司、德累斯顿银行上

月

年，就读于南开大学国际经济研究所，获国际金融博士学位。2015年1月至7月，任招商

（

4

月

层

4

博时一线通：

日至今）、

11

小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和丧失。

基金、博时新策略矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、博时鑫源矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、

司第四届至第六届董事会董事。

基金办理人：博时基金办理无限公司

门的风险级别。担任处理严重的突发的风险。

公司设立的监察部，监察部连结高度的性和权势巨子性，担任对公司各部家声险控

1

董事。2016年3月18日至今担任博时基金办理无限公司监事会员工监事。

月

日至今）、博时安泰

年

行募集。

上海、机构-南方、券商营业部、零售-、零售-上海、零售-南方、互联网金融部、董事

法》、基金合同及其他相关，托管人对基金的投资对象和范畴、投资组合比例、投资限

号恒基核心

董事会、监事会、高级办理层等机构为主体的组织架构和各机构运作、无效制衡的

年

月

、内部节制准绳

、基金托管营业运营环境

投资基金托管、银行

与绩效阐发工作，确保公司各类投资风险获得优良监视与节制。

2

年插手博时基金办理无限公司，历任基金司理、博时不变价值债券投资基金的基金司理、固

15

年

23

月

2015

7

9

25

4

同》及其他相关还有外，在基金消息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

无效的营业重组，再造银行的营业流程和运作体例，进一步完美银行的办事功能，提高市场

月

、组织并加入基金财富清理小组，参与基金财富的保管、清理、估价、变现和分派；

于初始面值，本基金投资者有可能呈现吃亏。

年10月起到中国长城资产办理公司工作，先后在总部国际营业部、人力资本部担任总司理；

公司及各部分在内部组织布局的设想

2016

）成立健全的组织办理布局：前后台分手，分歧部分、岗亭彼此牵制。

有股份2%。注册本钱为2.5亿元人民币。

团总支；1983年起，先后任招商局蛇口工业区办理委员会办公室秘书、主任；招商局

号

网址：

）

6

德律风：

（

9

查，督促基金办理人更正。基金办理人对基金托管人通知的违规事项未能在期限内改正的，

月

2016

2016

周明远

18

成立、健全了岗亭义务制，使每个员工都明白本人的使命、职责，并及时将各自工作领

性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中

换；国际结算；同业外汇拆借；外汇单据的承兑与贴现；外汇告贷；外汇；结汇、售汇；

29

律例及行业规范，诚笃信用、勤奋尽责；

95105568

日，恒丰银行股份无限公司经中国证券监视办理委员会和中国银行业监视

）供给足够的培训

）全面性准绳。内部节制该当渗入到资产托管营业的决策、施行、监视的全过程和

11

限公司。历任研究员、金融地产与公用事业组组长、研究部副总司理、博时国企股票基

联系人：

19

上海市黄浦区中山南

限公司工作。现任博时基金办理无限公司人力资本部总司理。2008年7月起，任博时基金

日至今）、博时裕泰纯债债券型证券投资基金基金司理（

5

年

、严酷按照《基金法》、《基金合同》及其他相关，履行消息披露及演讲权利；

传真：

（

、风险办理和内部风险节制的办法

15

证券股份无限公司副总裁，现分担经纪营业、资产办理营业、消息手艺核心，兼任招商期货

日至

日至今）、博时裕弘纯债券基金（

（QDII-FOF）基金、博时均衡设置装备摆设夹杂基金的基金司理。

基金托管人：

传真：

基金托管人发觉基金办理人有违反《基金法》、《运作法子》、基金合同和相关法令律例

月

成立了自下而上的风险演讲程

、自《基金合同》生效之日起，以诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富；

、确保需要向基金投资者供给的各项文件或材料在时间发出，而且投资者

担任确保每一个部分都有合适的系统来识别、评定和该部分的风险，担任核准每一个部

2

5

资产办理部总司理兼社保组合投资司理。

1

2

月

5

座

021

作为董事会下的专业委员会之一，风险办理委员会担任核准公司风险办理系统文件，即

司理、社保组合投资司理、固定收益部总司理。现任公司总司理助理兼固定收益总部董事总

21

险情况，从而以最快速度作出决策。

德律风：

-

公司曾经成立健全投资办理轨制、风险节制轨制、内部监察轨制、财政办理轨制、人事

三、相关办事机构

核人员，按照相关法令、律例和规章轨制，对内部节制行使考核监察权柄。

层

德律风：

31

25

12

务时，做到先期完成相关轨制扶植；

专项产物托管、

决策后，基金运营情况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行承担。

博时基金办理无限公司总公司

）泄露因职务便当获取的未息、操纵该消息处置或者、暗示他人处置相

程姣姣

办理公司，历任固定收益部基金司理、博时均衡设置装备摆设夹杂型基金基金司理、固定收益部副总

2015

年

存续期间：持续运营

年

10

65187032

）顺应性准绳。内部节制系统应同资产托管营业规模、营业范畴、合作情况和风险

会办公室、办公室、人力资本部、财政部、消息手艺部、基金运作部、风险办理部和监察法

、编制季度、半年度和年度基金演讲；

1

25

2016

日至

3

理（掌管工作）、投资部总司理、投资部总司理兼固定收益部总司理、股票发卖买卖部总经

好处；

年

14

注册本钱：【

总司理；招商局蛇口工业区无限公司副总司理、国际招商局商业投资无限公司董事副总司理；

（

年

月

国范畴内零售客户的渠道发卖和办事。营销办事部担任营销筹谋、总行渠道和发卖支撑

15

日至今）、博时安和

基金办理无限公司，历任监察法令部法令参谋、监察法令部总司理。现任公司督察长，兼任

9

市西城区金融大街35号国企大厦C座9层

规和中国证监会的其他行为。

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

】亿元人民币

、打点基金存案手续；

、本基金按照

4

立性，不得兼任其他岗亭的工作；

27

年

券型证券投资基金基金司理（

3

摩根士丹利华鑫基金工作。2015年6月插手博时基金办理无限公司，现任公司副总司理兼

）

投本钱基金前，应全面领会本基金的产物特征，判断市场，并承担基金投资中呈现的各

区电子仪器一厂、市委党校、社科院美国研究所、大学伯克利分校、布鲁津斯

一、基金办理人

二、基金托管人的内部节制轨制

五届、第六届董事会董事。

（

月

金投资的其他固定收益类金融东西（但须合适中国证监会的相关）。

年插手中国长城资产办理公司，现任投资投行事业部副总司理。

4、本基金基金司理

号

邵凯先生，简历同上。

10

今）的基金司理。

2016

办事核心担任零售客户的办事和征询工作。

65187055

4

（

日至

010

月

回的价钱；

债债券型证券投资基金基金司理（

张光华先生，博士，董事长。历任国度外汇办理局政研室副主任，打算处处长，中国人

注册本钱：2.5亿元人民币

13

、基金办理人招募仿单的内容实在、精确、完整。本招募仿单经中国证监会

股票型基金，属于较低预期风险

总司理。2008年退休。2008年2月至今，任大学深圳研究生院兼职传授；2008年11

9

无限公司金融事业部，2011年11月至今任天津港（集团）无限公司金融事业部副部长。2013

25

7088

5

日）、博时外服货泉市场基金基金司理（

11

、配备足够的具有专业资历的人员进行基金投资阐发、决策，以专业化的运营体例管

2013

4

净值表示截止日为

日至今）、博时安怡

监察法令部担任对公司风险办理政策和办法的施行环境进行监察，并为每一个部分的风

年

11

30

规范运作、严酷监察，确保营业的稳健运转，基金财富的平安完整，确保相关消息的真

刊行和代剃头行股票以外的外币有价证券；买卖和代办署理买卖股票以外的外币有价证券；自营

2

3

申购赎回以及其他相关基金投资和运作的事项，对基金办理人进行营业监视、核查。

作出投资

（

织“博源基金会”，并担任该基金会总干事。2012年7月起，任博时基金办理无限公司第

托管人；

偿；

、内部节制轨制及办法

）

年

2009

7088

（

的内控方针；

9

号招商银行大厦

金合同》等法令文件的，按相关计较并通知布告基金资产净值，确定基金份额申购、赎

一、基金托管情面况

理、鞭策金融同业营业合作与拓展、国际营业的鞭策与协作等工作。计谋客户部担任北方地

、根据《基金法》、《基金合同》及其他相关召集基金份额持有会或

年

、基金办理人许诺严酷恪守基金合同，并许诺成立健全内部节制轨制，采纳无效办法，

基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金、博时双债加强债券型证券投资基金、博时新财富

日

日至今）、博时裕诚纯债债

（若是没有）不知我下周二去你们公司，便利吗？我想给您带去最新的消息，并看看能否可认为您供给便利。

我想晓得，贵司目前能否有进出口营业呢？

（若是不熟悉）我们是美国最大的私营货代，主营海运，空运的进出口运输及清关工作。我想领会一下贵司目前进出口船务的现状，看能否无机会为您供给办事。

你好，我是公司的X。能够帮我转给贵公司船务担任人吗？

（若是熟悉）我们在进行一次客户对劲度查询拜访，不知您对我司办事能否对劲，能否无机会做进一步的合作。

不知您比来能否有收到或是看到我们公司的发卖演讲？好的，我们还在为贵司办事。但我想更新我们的演讲。目前你们还有进出口的打算吗？是去哪儿，与谁合作呢？

（若是有）您能否熟悉我们公司呢？

（10:09:33）田淑红说：如何才能在三分钟之内惹起对方的留意，我举两个例子，看在座商友感觉怎样样才有吸引力，我举个例子，我已经传闻过有人打德律风过来发卖，保举产物，他如许打给我，问您好，田蜜斯，有空吗，我说有空，什么事，他说我是谁谁谁，他说我公司有什么样的产物，这个产物是如许子、如许子的，请问您此刻需要吗？如许大要是一个三分钟的开场白，这是第一个例子。

（10:13:16）掌管人说：张口的第一句话就决定了他的命运。

（10:13:56）田淑红说：对太阳能我不是很熟悉，我们以前在通信行业，在电信的客户何处，我们有一些开场白，不晓得大师想不想来自创一下，是不是想要一会儿让客户感觉受益，不晓得如许能不克不及理解。

（10:23:36）田淑红说：那有空我们一路吃饭吧，他说好吧，改天吧，或者是吃午饭仍是晚饭，那晚饭吧，就定下来了，我们开首的时候要确定方针，把他约来，还有后面的放置，好比说那里排满了人，二级城市有从众的心理，他有猎奇心，感觉什么时候排到我。

（10:07:46）掌管人说：能够。

（10:03:25）掌管人说：田淑红简介：德律风营销范畴极具传奇色彩的人物之一。广州艾可盛企业办理征询德律风营销参谋。担任中国惠普客户互动核心渠道支撑部主管时，曾率领德律风营销团队创下每月跨越一亿人民币发卖额的发卖业绩；其带领征询的德律风营销项目业绩曾创下150倍的提拔；

margin-left:16px!important;text-align:justify;text-justify:inter-ideograph;>（9:58:30）掌管人说：列位商友，大师早上好，今天我们直播室请来的是德律风营销传奇色彩的人物田淑红教员，田教员给我们大师打个招待好吗？（9:58:45）田淑红说：列位商友，大师早上好！

（10:13:31）掌管人说：网友：我是做货代的怎样开场白。网友：我是做太阳能电池板的，怎样样去做的？网友：我是做礼物的？网友：我是卖机械的。

（10:19:44）田淑红说：可能我就是要节能，你就看这个产物本身的特点和我消费人群的弱点，好比说我们讲跟这个弱点有没有连系点，你说他贪廉价就讲廉价就能打动他，他开宝马车他必定不在乎。

（10:19:14）掌管人说：要对产物的受众要阐发，的受众次要是哪些，太阳能电板也是要把受众来阐发出来？

（10:15:56）掌管人说：廉价？

（10:22:13）田淑红说：我第一个讲你是我的老客户，我本来就是电信，我就是给你办事的，并且你是我的老客户，我后面给他报答不感觉鲁莽，为什么说全国掉下来馅饼，有的客户说我用你们电信十几年了，早该报答我了，他感觉这是用我们产物的回驳，他又贪廉价，凡是也是如许，商家有优惠的勾当，

（10:09:41）田淑红说：我再举第二个例子，上来我说您好，我是谁谁谁，上来能够打扰您两分钟吗，我说能够，他们说我们推出来一个勾当，是什么什么样子的，请问您需要吗？这两种开场白一般凡是说的是什么？

（10:13:47）田淑红说：要开门见山指出来，我们会讲什么勾当、什么产物，好比说卖太阳能的，那太阳能这个产物本身或者是商务货代、商务礼物，对客户来说本身最大的受益是什么？怎样一会儿打动你的方针客户群，你总结每一次发卖过程中，你说了很多多少，你到底说什么，你说的什么特征打动客户，它的最大的劣势、最大的特点，你给客户带来最大的受益哪说出来，然后找一两条一开首的时候就跟客户沟通。

（10:11:49）田淑红说：不是，是“不需要、感谢、再见”，我们来看为什么会如许子？这个都是站在我们本人商家的角度上谈我们有什么勾当、有什么优惠，如许来讲客户你的优惠和勾当跟我有什么样子呢？凡是我们的商家都不算出名度多大，就算出名度很大那打一个德律风天上也不会白来的馅饼，如许他们心理就有反感，有人说经常听到安全公司的德律风，卖什么产物的德律风，听到很厌恶，以至说我不需要、感谢。

（10:16:08）田淑红说：对，通话更廉价，如何说的让客户接管，我们说我们在一个地域，我们阐发这个处所的人群特征，这个地域的人有什么样消费的特点，他情愿贪小变异吗，在好的小区里面感觉太烂了，他只用全球通，我们针对区域，我们看他是不是贪廉价，那针对地以环绕着廉价，那我的客户是二级城市，针对固话客户大部门来讲相对都是有贪小廉价从众的心理，像重庆这里不像上海、那里如许的，他们感觉廉价很主要，加上电信这个品牌的口碑也不会上当，我们打德律风过去以廉价来打动他们。

（10:19:50）掌管人说：必然要找出弱点。

（10:08:03）掌管人说：他是说如何在三分钟之内惹起对方的留意？

（10:15:49）田淑红说：我怎样今天一会儿打动他来用我们的产物，当某个运营商客户去成长他的客户，大师晓得以前电信运营商或者网通运营商只做固话产物，他打给他的客户用产物，而不是用挪动、联通，对客户来说最大受益是什么？大师想到会想到什么？好的方面？

（10:13:36）掌管人说：他们怎样开场白呢？

（10:19:35）掌管人说：这个概念本身就比力好。

（10:07:39）田淑红说：凡是我们会看说针对什么样的客户、卖什么样的产物，能做一个假设吗？

（10:19:58）田淑红说：对，有的人说人的千奇百怪，怎样找到共性，其实不管在哪里，人的共性是有80%都是的，可是打德律风成功率不成能达到80%的，像有些增值产物的话有可能达到80%，那打德律风过去达到如许的话就很疯狂了。

（10:23:42）田淑红说：我在也看到良多人买糖炒栗子，还有掉渣饼，那其实并不怎样好吃，可是列队的人多，那他们看在买什么，如许买的人良多了，你要用他们的弱势来连系，你和你的强势和他的弱势去做对比，并且在一开首的时候不要华侈他的时间，一开首就要吸引他的留意力，用你的劣势直击他的弱点，如许你的机遇最大。

（10:22:06）田淑红说：我对举个例子，我们来做一个阐发，我说您好，你是某某电信的，您是我们的老客户，您此刻只需花780块钱，那就能够获得我们价值1280块钱的，那如许的话您看是上午仍是下战书领一下呢？那开场白里面你看这里我们设的哪几个陷井，他可能会说今全国战书没有时间，明全国战书吧，我挖几个陷井，

（10:23:30）田淑红说：可能你会花更少的钱买我们的产物，由于你是我们老客户，你们有贡献，那他们感觉能够由如许的节流，能够省这么多钱，我后面让他放松，是不是你省了钱，是不是必然要推他买，能够放松一步，我能够给你时间，二级城市都有时间的，他到了停业厅都是有平安感，我们会约他时间，是今全国战书仍是明天来，我会约一个固定的时间，

（10:09:47）掌管人说：是产物怎样样？

（10:20:04）掌管人说：造化喷砂机：有没有如许的套话，说到的话，莫非就很廉价吗？

（10:05:15）掌管人说：德律风发卖若何才有一个吸引留意力的开场白？

（10:15:39）田淑红说：我们试着听一个例子，好比说我们来卖一个通信产物，这个通信产物对任何人来说都能够利用，好比说卖一部手机、一部德律风、一部，那么任何人都合用，那么这个产物是适合任何人群，那打德律风的成功几率更高，打德律风给任何人都有可能买我的产物，那我就想我这个产物的话有一个妨碍，可能良多人都曾经用这个产物了，也许人人手里都有手机，都有几个通信体例。

（10:19:29）田淑红说：所以之前对受众有一个阐发，最主要抓住这些受众消费人群的弱点，好比说我们会阐发，我的受众弱点他是比力贪廉价，可能太阳能客户的受众特点是这个产物的本身是比力显得高档或者是显得卑贱、富有，以至是给他带来便利，或者是一个节能的概念，好比说给绿色环保步履组织的打德律风。

（10:07:53）田淑红说：有没有哪位商友想举个例子，针对某一种环境？

（10:13:24）田淑红说：良多人说您好，我是某某公司的，请问能打扰您两分钟吗，加上我们有什么新产物、有什么优惠，或者针对你的特殊勾当，然后两分钟引见一下吗？其实这句话一说出来曾经客户决定了这个话是反面仍是负面的了。

（10:19:23）田淑红说：这个阐发出来我也没有跟商家聊过，之前必定要做一些阐发，那太阳能必定要看中档或者是高档的小区，住在这个小区那就是必定消费得起的人，那在阐发数据的时候就要考虑在里面，他必定不会给穷户窟打德律风的。

（10:11:55）田淑红说：还有听到说是短信的陷井、诈骗的案例，大师都很，我们来总结说怎样样才有一个吸引力的开场白，我感觉适才我们讲的时候他会不成功？我一开首会说我是谁谁谁、我能打扰您两分钟吗？那我们起首这种话进入的话就有感，客户会感觉有问号，为什么要给你两分钟，我为什么给你两分钟时间，目生人打我德律风有什么好的工作，我们说好的开首就是成功的一半，万万不要让客户感觉心里，他有迷惑，如许成功的一半就没有了，你一张口就三分钟都不到，第一句话就决定了你的命运。

3、进一步加大执度。对拒不整改的企业，将采纳暂停项目网上签约、暂停买卖登记以及暂停资产转移登记手续打点、吊销商品房预售许可证等办法等等。

上海整理商住，128个项目暂停发卖！

不外现下，良多人认为一线城市房价下跌不大可能，现实上，一线城市房价永久涨的魔咒已被打破！

1、深圳：房价曾经跌回了半年前

这些暂停发卖的项目，全数是办公性质的公寓公寓式办公楼，也就是俗称的“商住”。据界面旧事记者统计发觉，上海共有128个项目被暂停发卖（不含金山区），此中嘉定、松江、青浦和浦东新区别离为30、17、16和15个。

严酷预售方案存案、加强存案价钱审查、严酷预售方案变动和严酷预售方案施行。

2、严酷规范发卖行为。严禁以认购、预订、排号、发卡等体例收取或者变相收取定金、预订款等费用。严禁以或发布虚假消息哄抬房价等。

2016年，深圳新房市场价钱一上涨，到9月份均价冲破6万元。随后，本地推出史上最严调控“深八条”，新房均价在10月份，下降近10%，并持续回落不变在5万摆布。不外，深圳市民认为均价仍然高得离谱，该当还有下跌空间。

上海、重庆楼市突发异动！暴风雨真的要来了？自上海告急暂停了大部门类室第项目标发卖之后，重庆楼市又迎来异动，市河山房管局告急采纳办法严控房价！楼市暴风雨要来了？重庆告急采纳三大办法严控房价！比来，重庆楼

2、一些项目在发卖中进行虚假宣传，严峻购房人。

2016年5月，市住建委发布针对通州区的商住限购。在政策高压以及商住整理风暴下，商住项目四时度终究掉头向下，最终走出了高开低走的行情。

以及三大办法：

而2016年是深圳楼市有史以来商务公寓的最大市场供应量，加之2017年深圳有三成新入市项目是商住公寓。若是深圳跟进商住限购政策的话，对本年楼市的影响可想而知！

次要包罗四个方面的内容：

数据显示，深圳龙岗、福田、罗湖上个月房价回落较着。此中，龙岗区成交均价31925元/平方米，环比下跌21.2%。福田虽然环比下跌20.7%，但价钱仍然高企，成交均价达到83930元/平方米。

近日，深圳市发布了客岁12月深圳房地产市场数据。此中，新建室第成交2161套，成交均价54946元/平方米，环比下跌26%和0.1%，成交均价曾经持续三个月呈现环比下跌。

楼市暴风雨要来了？

重庆告急采纳三大办法严控房价！

1、严酷施行预售价钱申报、申报价钱审查和价钱变动存案。预售价钱经存案后，开辟企业应按施行，若要调整预售价钱的，必需供给调价根据，来由不充实、不合理的，不打点变动存案。

1月6日晚间，上海市房地产买卖核心官网“网上房地产”发生严重变化，上海“办公”性质的一手房中，有大量项目“暂停发卖”。

对此，上海市住房和城乡扶植办理委员会发声了！明白回应，部门商办项目被暂停网签，次要缘由就是两点：

1、私行改变衡宇单位空间朋分、擅自接通燃气管道等改变衡宇利用性质环境，使得衡宇布局、消防等具有平安隐患。

这是10天之内，重庆对房地产市场的第二次。

深圳、、上海房价集体下跌！

2016年商住市场偏激惹起了市的注重，按照21世纪经济报道，市高层暗示“不克不及再新增商住”、“商办用地暂停上市”。

比来，重庆楼市吸引了无数眼球！近期，各类重庆楼市要涨的声音不停于耳。针对有报道一些购房者组团“打飞的”前去重庆“炒房”的现象，重庆下发了《关于加强主城区商品房项目预售方案办理的通知》。

不外有业内人士阐发指出，目前暂停发卖能够看作是进一步的动作，后续会否再有动作不得而知。遏制发卖或是政策出台施行的前奏。

不外同大大都新手一样，刚进入期货市场的傅海棠并没有顿时赔本，5万块的本金亏亏赚赚，不只亏光务农经商攒的钱，还需要贷款来支持。自从做了期货之后，傅海棠就没再做此外，开初是每天自行车搭个公共汽车，自行车别在汽车后面，到济宁市里，再骑车到期货买卖停业部。8、9年下来，没有赚到什么钱却是亏了不少。“前后亏了几十万吧”，傅海棠说。

“那时大蒜暴跌，出产成本1.2元/斤，储存费0.15元/斤，但最贵的品种只卖到0.17元/斤，蒜农和商业商吃亏严峻，播种面积削减”，傅海棠回忆说，库存虽大，但蒜农、商业商的供给积极性下降，没有一个看涨，而市场需求却不减，凭着多年的种植经验和对大蒜根基面的熟悉，傅海棠大蒜不只跌不下去，还，必然会暴涨。

中国基金报记者房佩燕

中国基金报记者房佩燕本钱市场老是各类传奇。2016年，A股市场进入非常波动后的震动，而商品期货市场却上演了惊心动魄的大行情，山东农人身世的期货小我投资者傅海棠，在这一年缔造了70倍的收益传奇，

期货市场是一个有着10几倍高杠杆的市场，钱来的容易去得也快，无论判断对与否，稍不留意爆仓破产是很一般的工作。然而在这么一个的市场中，傅海棠却在本人50岁（虚岁）这一年，缔造了70倍收益传奇。良多人称他为“农人哲学家”，期货界称他为“北丐”。

虽然做期货赚了良多钱，本人也会不断做下去，但在傅海棠看来，做期货是件很是辛苦的工作，风险也很是高，并不是所有人都能做，他也劝诫将他作为楷模的投资者最好别做。他指着本人的头发对记者说，我就比我弟大两岁，你看我的头发比他少很多多少。

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基于以上观念，傅海棠不只扛得住刚入市时9年的沉浮，也经得住后来大规模的回撤等得出盈利。2013年、2014年、2015年这几年，傅海棠此前赚来的1亿多本金却亏剩1500多万；2016年，傅海棠却将这1500多万的本金在一年不到的时间里赚到10亿，资产翻了70倍。方式无别，照旧是判断根基面。对市场供需关系的研判，再连系市场情感确定买入点，全年轮流做多黑色系、棉花、豆粕、玻璃等品种。

2、人生需要“”一年1500万做到10亿

本钱市场老是各类传奇。2016年，A股市场进入非常波动后的震动，而商品期货市场却上演了惊心动魄的大行情，山东农人身世的期货小我投资者傅海棠，在这一年缔造了70倍的收益传奇，以自有资金从1500多万做到10亿元之多。

傅海棠感慨道，“过完年我就51岁（虚岁）了，生命的其实很快的，20多岁不懂事，一晃就30了；创业还没成功，过两年就40了；老了换班了，该小孩上了你得下去了。一眨眼就老了，哪有时间啊？”

旧事配图（备注：有童鞋说，是不是真赚这么多，期货圈盆友说，这个该当是真的，圈子就这么小，谁几多钱大要都晓得，不太可能。）

1980年代傅海棠初中结业就进入社会大私塾，种大蒜、棉花、小麦，随后又起头做点小生意，销售毛皮、塑料成品，1996年起头养猪搞养殖业等。能够说而立之年的傅海棠仍是个正的农人，对期货并无所知。大概是躲藏在认识里的投资天禀：“97年在亲戚家看到地上有一本，此中一页中的一个小栏目在引见期货尺度合约，只需买合同就相当于持有该货色了。”这立马了傅海棠认识里的那根神经，“这不就是待价而沽嘛！还能浮盈加仓，只需交5%的金便能够做到以小！”这恰是他不断所要寻找的。

2017年除夕事后的首个周六上午，在深圳车公庙附近一家酒店的咖啡吧，傅海棠对中国基金报记者侃侃而谈，没有保留，有啥说啥。一位同业评价他：“耿直boy”。傅海棠此次从山东济宁来到深圳，是为晚上加入一个期货行业勾当，他说此刻周末经常去各地加入各类勾当，调研、、交换,他还经常被邀请去北大讲课。

“2016年是一个特殊的一年，40多个品种全面迸发。就拿黑色系来说，2015岁尾钢厂几乎全面吃亏，库存降无可降，需求仍然是好的，掉队产能逐渐被裁减，更主要的是2016年1月信贷投放激增立异高，放水2.5万亿元。这些都是支持黑色上涨的根基面逻辑，其时的根基面曾经不是经济欠好、需求不振、产能过剩了，根基面是无效的。”不外他暗示，虽然赚了近10亿，但其实他也没有完全抓居处有行情，好比说螺纹钢就只抓住前面两波行情，而错过了第三波最大的上涨。

由此，“期货”的念头在傅海棠脑中生根抽芽，只可惜其时农村并没有渠道能够接触期货，直至2000年，33岁的傅海棠经伴侣的偶尔引见，才正式开立了期货账户，从此纵身期货市场。

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傅海棠也不肯他的后代承继他的期货投资事业。他说：“做投资是需要聪慧的，没法传承的。”

但傅海棠一直，本人能在期货市场赔本。他的在2009年、2010年起头有了本色的报答：他拿5万的本金做多大蒜和棉花，一年半的时间里资产翻到1.2亿，也是这两波行情让不惑之年的傅海棠外行业内声名鹊起。赚到钱后，傅海棠也搬到了济宁市区，不再需要每天从农村到市区往返。

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从一个通俗农人到亿万期货富翁，傅海棠的传奇离不开他异乎寻常的人生观和财富观。傅海棠认为人的生命是无限的，要赚大钱必必要“”，一步一个脚印底子来不及。“自古以来就是人无不富，马无夜草不肥。人的生命是无限的，感受早实在际上日月如梭，一眨眼就白了头。哪有时间一步一个脚印？”

1967年出生的傅海棠，初中结业，正农人出生，种过地养过猪，做过一些小买卖，33岁（2000年，虚岁34）那年他的人生迎来改变，他起头做起了期货，从5万块钱起身，亏了再找钱以至借钱，起崎岖伏交了“几十万的膏火”，直到2009年在“蒜你狠”的行情中，迎来了人生的迸发，随后到2010年棉花行情中做到1.2亿；此后几年赚赚亏亏到过2个亿，取出小部门资金后，又颠末大亏在2016岁首年月又回到1500多万元，然后就是2016年的灿烂。

公然，傅海棠的判断随后被验证，昔时全球迸发甲流，都说吃大蒜对防止甲流有益处，库存里老蒜被抢购一空，因为种大蒜不赔本，新蒜供给不足，求过于供，没过多久，大蒜价钱翻倍往上涨，从1毛涨到3块多，翻了30多倍。不到3个月的时间，傅海棠赚了600万。“这看似是偶尔事务改变了供需关系，但现实上是必然，若是2009年大蒜再不跌价，大蒜就没有了。即便没有甲流的迸发，也必然会出前提共同跌价。”控制了期货和现货的纪律之后，次年，傅海棠用大蒜赚来的这600万元去做多棉花，资金敏捷从600万增加到了1.2亿元。

“风险是来自于对市场的判断，最大的风险是对市场的看错。所谓节制风险、资金办理都是局部的，焦点是看对市场。只需对市场有准确地判断，当然要全仓进！”傅海棠笑称，“期货就是要赚对市场将来预测的钱，看对了市场为什么要轻仓？”

傅海棠认为赚大钱必需来自于大的行情，小打小闹的短线操作只是赌钱，也许能赚市场短期无序波动的钱，但持久这么玩必定会亏归去；此外，期货是敌手买卖，资金一大的话，这种短期买卖就出不去、进不来，必定行欠亨。

作为一名根基面派的中长线投资者，傅海棠眼里的期货素质就是现货，他也有一套本人奇特的投资系统，虽然期货市场是多空都可赔本的市场，但傅海棠爱做多被认为有做多情结，赔本也次要是来自于多头行情。傅海棠认为，大行情大多是多头行情，多空收益是不合错误等的，做空很难有一倍行情由于不会跌到0，而做多却有很多多少倍，好比做空10块钱跌到2块，不算杠杆也就80%，但从2块到10块倒是4倍的行情。

1、山东农村走出期货奇才

而对于2016年商品期货的行情，傅海棠认为是百年一遇，在他终身中可能都很难再碰到了。对于2017年的期货市场，傅海棠暗示，难再有大的机遇，重点仍是要看国度政策对于供需关系的影响。傅海棠暗示，投资是终身的工作，只需身体答应，就会不断做下去。

在傅海棠看来，做期货50%不叫回撤，亏70%、80%都很一般。不外也由于波动大，傅海棠并不帮人做期货投资，都是自有资金投资。

傅海棠的财富观也与大师迥然分歧。当大师都感觉借钱炒股风险太大，不成行，傅海棠却敢于借钱炒风险更大的期货；当大师都隆重节制仓位止盈止损时，傅海棠却勇于满仓进入，越跌越买。

21:1512月新屋开工

09:30中国12月CPI、PPI同比

04:30欧洲央行发布货泉政策会议纪要。

15:45法国11月工业产出环比、同比

17:30英国11月商品商业帐(百万英镑)

【人民币】离岸人民币上周五幅达1.1%，报6.8623，创2016年1月6日以来的最大跌幅，其时下跌了1.3%。此前两日，离岸人民币累计上涨了2.5%，累计涨幅创记载。

美国EIA发布月度短期能源瞻望演讲

1月13日

北海布伦特原油期货价钱也上涨21美分，报收于每桶57.10美元，涨幅为0.4%，上周累计上涨了0.5%摆布。

21:3011月新屋价钱指数环比、同比

【金市】黄金买卖商GoldCore的创始人及施行董事马克奥伯恩说道，“相关美国被选总统唐纳德特朗普即迁就职、将来法国、和荷兰的及其将给欧元区带来之风险的不确定性很可能将有益于身为避风港资产的黄金。”

18:00欧元区11月工业产出同比、环比

07:50日本12月外汇储蓄

美国WTI原油期货价钱上涨23美分，报收于每桶53.99美元，涨幅为0.4%，上周累计涨幅0.5%。

【股市】道富全球征询公司的首席投资策略师迈克尔阿罗内称，“12月非农数据演讲的表示常好的，时薪大幅增加是件很了不得的工作。”

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17:00意大利11月工作日调整后工业产出同比、环比

08:3011月零售发卖环比

23:00美国1月密歇根大学消费者决心指数初值

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17:00意大利11月赋闲率初值

1月12日

20:00美国1月6日当周MBA典质贷款申请勾当指数周环比

国际早班车

美元兑日元上扬1.5%，欧元兑美元跌至1.0525美元的低位，但本周仍无望连涨第三周。

13:00日本12月经济察看家现况指数、前景指数

美国美国总统奥巴马(BarackObama)颁发辞别。

13:00日本11月领先目标初值

【油市】美国银行财富办理公司的高级投资策略师罗伯特哈沃斯暗示，“从来自科威特的迹象来看”，欧佩克（OPEC）国看起来“在恪守减产和谈的问题上开了一个好头”。

美原油一周分时图

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美元指数一周分时图

在岸人民币6日23:30收报6.9330元，较上一买卖日夜盘收盘大跌500点。全天成交量扩大15.28亿美元，至280.98亿美元。

道琼斯一周分时图

16:1511月现实零售发卖同比

23:00美国11月批发库存环比终值

财经日历

【金市】黄金期货价钱上周五收盘下跌，缘由在美国劳工部非农就业报密告布当前美元汇率和美国国债都上涨，从而导致身为避风港资产的黄金对投资者的吸引力遭到了减弱。

21:30美国1月7日当周初次申请赋闲布施人数

1月11日

1月10日

08:3011月修建许可环比、同比数据

21:30美国12月零售发卖环比

07:50日本11月未季调经常帐、11月商业帐

05:30美国2017年FOMC票委、联储哈克就经济前景颁发讲话，联储埃文斯就当前经济情况和货泉政策颁发。

道指收涨64.51点，或0.32%报19963.80；纳指涨33.12点，或0.6%报5521.06点；标普500指数涨7.98点，或0.35%报2276.98点。上周纳指累计大涨2.6%，道指累计涨1%，标普指数累计涨1.7%。

03:00美国12月预算

15:0011月工业产出环比

07:50日本12月货泉存量M2同比、M3同比

泛欧斯托克600指数收跌0.1%报365.45点。上周累计上涨了1.1%。法国CAC30指数收盘上涨0.2%报4909.84点。DAX30指数收涨0.1%报11599.01点。英国富时100指数收涨0.2%报7201.05点。

【汇市】“很明显，是数据搀扶帮助提振美元，”法国农业信贷银行的汇市策略师VassiliSerebriakov暗示，“不外，市场共识并未改变，投资者仍看涨美元。”

18:00欧元区11月赋闲率

黄金价钱一周分时图

17:30英国11月工业产出环比、制造业产出环比

【油市】原油期货价钱上周五小幅收涨，持续第四个礼拜走高，缘由是有迹象表白各大产油国将恪守一项减产和谈。

买卖线索

1月9日

21:30美国12月PPI环比、12月焦点PPI环比

15:45法国12月和谐CPI环比终值、同比终值

【股市】美股上周五收涨，三大股指齐创汗青新高，道指盘中最高点位距20000点大关只差0.37点。12月非农就业演讲显示美国劳动力市场的好转势头延续，意味着将来美国经济无望更强劲增加。欧股上周五收盘小幅下跌，但削减盘中跌幅。

来岁2月份交割的黄金期货价钱下跌7.90美元，报收于每盎司1173.40美元，跌幅为0.7%，上周黄金期货价钱累计上涨了1.8%。周四的买卖中创下了五个礼拜以来的最高收盘价。

上周行情综述

【人民币】彭博称人民币逆转跌势的诱因之一是相关中国央行已预备汇率风险应对预案的报道，且2017年岁首年月居民5万美元的年度换汇额度翻新可能会刺激资金流出数据在1月份继续攀升。

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颠末中国证券报记者的查询拜访求证，“金美欧调用5100万元在押”的动静曾经根基上被证伪。可是，网上传播的《在押人员登记消息表》又是怎样回事？

网传金美欧材料图

一是公司已就此事向相关本能机能部分递交了《问询函》，截至目前尚未收到相关书面答复文件；

网传令

文章最初，回覆吃瓜群众的一个：创业板“第一白富美”金美欧到底有多美？网上传播的金美欧的照片是如许的：

1月7日，收集被一条“温州创业板第一白富美金龙机电实控人之女金美欧调用5100万元在押”的动静。为此，中国证券报记者向金龙机电董事长金绍安然平静董秘黄娟进行了独家求证，两人均暗示：“经与金美欧本人联系后得知金美欧目前在家，没有在押也不具有调用资金。金美欧辞去董事职务完满是个分缘由，因家中有2个幼小的孩子需照应。”

任明杰

1月7日，据相关报道：“经向靠得住渠道，金龙机电实控人之女金美欧，已遭杭州市。网上传出的《在押人员登记消息表》显示，杭州市经侦在打点案件过程中，发觉金美欧涉嫌调用资金5100万元，令签发时间为2016年8月29日，属刑拘在押。客岁12月，金龙机电收到董事金美欧的书面告退演讲。”

中国证券报记者还托相关人士对网上传播的《在押人员登记消息表》进行了权势巨子渠道查询，成果显示，上述关于金美欧的《在押人员登记消息表》并不具有。该人士指出，之所以呈现这种成果有两种可能：一种可能是网上传播的《在押人员登记消息表》是伪造的，另一种可能是该《在押人员登记消息表》曾经被撤回。

金龙机电在“互动易”上答复投资者

二是公司不具有任何人私行违法违规调用公司资金等损害公司股东好处的环境发生。

我们先来回首一下此次事务。

为此，中国证券报记者连夜向金美欧的父亲、金龙机电董事长金绍平进行了求证，他暗示：“经与金美欧本人联系后得知金美欧目前在家，没有在押也不具有调用资金。辞去董事职务完满是个分缘由，感谢关怀。”

别的，中国证券报记者在查询拜访的过程中发觉，“金美欧因调用5100万元在押被”的动静现实上是旧事重提。早在2016年9月，温州某论坛便呈现了一条劲爆帖子：《号绰号外：温州一上市公司身家数亿的白富美令媛，涉调用5100万被？》，同时登出的还有文章一开首的那张《在押人员登记消息表》：

网上传播出来的图是如许的：

对此，中国证券报记者致电正在休假的黄娟本人，也获得了其本人的。

值得留意的是，网上传播的《在押人员登记消息表》显示，金美欧被立案查询拜访的时间为2016年8月1日，该消息表签发的时间为2016年8月26日。为此，记者特意翻阅了金龙机电从2016年8月1日金美欧被立案到2016年12月5日金美欧辞去董事职务的公司通知布告，在此期间，金龙机电别离于2016年8月19日和2016年10月14日召开了两次董事会，金美欧作为8名董事之一均出席了上述两次董事会，并进行了投票表决：

若是不具有“金美欧调用5100万元在押被”一事，金美欧为什么要在2016年12月5日俄然辞去了金龙机电董事一职？金绍平说的“个分缘由”又到底是什么缘由？

金龙机电董秘黄娟在“互动易”上答复投资者

“有知恋人士向中国证券报记者透露，金龙机电大股东金龙集团的股东之间具有好处胶葛，“金美欧调用5100万在押被”或与上述股东之间的胶葛相关。”

现实上，“金美欧调用5100万元在押被”一事本身也遭到了良多投资者的质疑，缘由是：且非论其父亲金绍平所持金龙机电股份，截至客岁三季度末，仅金美欧本人就持有金龙机电2600.5万股，占比3.19%，系最大天然人股东。按照金龙机电2017年1月6日的收盘价计较，这部门股权的市值就高达4.12亿元，为了区区5100万元潜逃，至于吗？

如金龙机电董事长金绍安然平静董秘黄娟所言，若是金美欧没有由于调用5100万元在押，那么传播到网上的《在押人员登记消息表》又是怎样回事？

公司答复截图

在中国证券报记者发稿之前，有记者也德律风连线了金美欧本人，金美欧在德律风里暗示，近几个月本人在温州家中悉心照顾两个年幼的孩子，并未出国。至于网上相关其刑拘在押、调用公司5100万元资金的传说风闻，她暗示并不失实，且本人并不知情。

综上所述，黄娟的回覆有两个重点：

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在此次事务的查询拜访过程中，有知恋人士向中国证券报记者透露，金龙机电大股东金龙集团的股东之间具有好处胶葛，“金美欧调用5100万在押被”或与上述股东之间的胶葛相关。

2017年1月8日，金龙机电董秘黄娟在“互动易”上答复投资者称，金美欧“辞去董事职务完满是个分缘由，因家中有2个幼小的孩子需照应”。

同时，金美欧于2016年12月5日辞去了金龙机电董事一职，似乎也从一个侧面佐证了其“金美欧调用5100万元在押被”的动静：

前情回首

不外，中国证券报记者就此扣问了金绍平，他暗示，这张照片中的人并不是金美欧本人

别的，中国证券报记者托相关人士对网上传播的《在押人员登记消息表》进行了权势巨子渠道查询，成果显示，上述关于金美欧的《在押人员登记消息表》并不具有。该人士指出，之所以呈现这种成果有两种可能：一种可能是网上传播的《在押人员登记消息表》是伪造的，另一种可能是该《在押人员登记消息表》曾经被撤回。

那么，矛盾来了：若是金美欧由于调用5100万元在押被立案查询拜访且被，又为什么还要冒着被的两次现身董事会？

网传金美欧照片

新智元：若何对待CES2017出现大量中国公司？

余凯：明显具有过热的现象，深度进修被大师过度消费了。小数据进修不是一年（的工作），五年内该当会有显著成长。这不是一蹴而就的。

大国AI“军备”竞赛，中国差距蛮大

新智元：中美看似进入了“AI军备竞赛”的过程，包罗白宫也特地为此出了演讲。您若何对待中国和美国AI实力的对比，从手艺和行业生态的角度？

余凯说：“我对这个工作仍是有讲话权的，终究我是华人学者中最早在ImageNet，PascalVOC等出名竞赛中拿第一名的。其时我还在美国工作。那时候我们的方式都是原创的，响应的文章获得上千次的援用，有的是CVPR等会议汗青上援用最高的论文之一。而此刻刷分的前几十名用的方式都差不多，没什么本色差距，没什么立异。若是国内的人工智能立异能力很强，为什么不做一个AlphaGo出来？”

再谈CES2017

新智元：有一种说法是，挪动互联网没有培养新的BAT，人工智能也不会培养如许的大公司，您怎对待AI范畴创业者的机遇？您曾说道“人工智能范畴会成为下一个冲破、BAT围墙的独角兽公司降生地，几乎并不只属于巨头”。您怎样对待挑战BAT以至Google或者保守硬件商英特尔、英伟达、AMD的径？

所谓白宫喊话特朗普不要在AI竞赛中掉队于中国，我认为他们是居心的，他们老是但愿把中国说的很严峻，我感觉也无可厚非，由于能够激励美国投入更大资本在人工智能方面。我们若是信以，就太无邪了。

伟大的AI公司何时呈现

新智元：聘请人才（包罗手艺、产物和商务类型）最大的坚苦是什么？

余凯：我认为是市场和产物。算法壁垒比力低，一出来，全世界都控制了，没有奇特征。

中国本身的不催生原创性的立异，大师都是看“短平快”的工具。好比拿个开源的工具，锻炼个模子就赶紧出Demo、融资，真正原创性研究很少呈现，所以我们感受我们在使用方面走的蛮前面，可是缺乏持续的根本性研究，没有中国原创性的新工具跟得上。根本立异，我们不克不及纯真的看单个公司，我们得看整个土壤，人才都是从土壤里面繁殖出来。好比Google能够从Stanford和Berkeley，能够从IBM和微软找到这些人才。可是IDL你说从中国其他公司招？中国的公司过去都没有培育这方面的手艺人才，土壤太薄弱。

【编者按】CES2017即将揭幕，人工智能全球最火黑科技嘉会，一大波中国公司纷纷前去参展，占领半壁山河。火热的背后，中国的人工智能手艺成长到底若何？能否能与国度相抗衡？近日，AI专家余凯接管了新智元的独家采访。

余凯：这个问题，由于IDL的关系，我能够谈谈小我的见地。插手百度之前我在美国NECLabs工作，那是个深度进修重镇，有良多出名人物包罗YannLeCun，LeoBouttou，VladimirVapnik,JasonWeston，KorayKavukcuoglu,还有徐伟，黄畅，林元庆等已经在那里工作过。我感受回国之初前两年的时候跟美国差距还不是出格大，由于我本来也是美国回来的。在百度把良多工作做起来了，在良多使用包罗搜刮排序和告白、语音方面界领先。比来，AndrewNg在一个里面也说了,全世界范畴内良多深度进修使用是百度IDL最先做起来的。良多外国同业也认为IDL算世界上最先辈的深度进修尝试室之一。可是中国缺乏持续立异的土壤，全体上中国和美国在人工智能方面的差距反而越来越大，反映在中国高校和公司的科研上。就我本人来说，若是不连结和美国硅谷何处的同业接触，就会有种被掏空了的感受，你晓得吗？

余凯：这是个好问题。之前可能回覆不完整，完整的回覆是，通用途理器良多的冗余去合用于各类场景，所以付出很大的成本所以很贵，针对性的使用场景，算法，加上处置芯片架构，三个加起来，能够做出轻量级处理方案，成天性够大大降低。量产也不是问题，环节要找到足够大的使用场景。我们目前选择了两个场景，一个是智能糊口，一个是智能驾驶。

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刷分不算什么，有本领做原创啊

余凯：此刻贸易模式很简单，供给嵌入式人工智能处理方案，也卖处置器架构的IP。将来我们想的不多，先把当前的工作做好！

余凯：我认为这个结论还没什么按照，AI还处于很是很是早的晚期，很难说将来不会发生（BAT）,可是我相信会发生大过BAT的公司。时间点上，不是目前能够发生的，大师目前没有找到严重使用的场景，能够发生庞大收入。这是最大的挑战。

很难找到情愿安静做一些成心义工作的人才。

我斗胆的估计一下，需要十年才能呈现伟大的AI公司。

余凯：其实从更大的一个维度来看的话，一个是包罗美国和，出格是硅谷，，和这几个处所。是一个重点。别的，英国也是一个重点。中国的AI比力弱，全体研发实力跟和英国比差的很远，我们在原创性的研究很是少。举个例子，本年有良多原创的工具，好比生成匹敌神经收集，几乎没有一个来自中国。我们整个大学的研究，在人工智能和机械进修方面的研究，某些点也许还能够，可是深度和广度方面仍是差蛮远。

新智元：您认为从工业界来看，最需要什么样的手艺冲破？

新智元：基于人工智能手艺的公司将来会越来越多，算法、平台、产物、市场中，哪方面更可能成为一家成功公司的焦点合作力？

真正的创业该当是一场孤单的，需要一个艰辛的过程获得。比若有的生态型公司，把party搞得很光鲜明丽，每小我有闪亮Title富丽登场，到最初怎样结尾呢？

深度进修明显过热

余凯：除了说的，通用人工智能是一个大致的标的目的。当然是一个告急的工作。此刻人工智能锻炼换了一个场景结果就欠好，场景迁徙能力很差，任何一个处理方案的合用面不是很广，这是目前财产界碰到的最大的问题。迁徙进修是此中一方面，第二个是小数据进修，不需要那么大都据锻炼就能够触类旁通，还有就是无监视进修，在无标签的样本中进行进修。目前的锻炼需要标注大量数据，也影响了其合用面。

关于黑盒子，我的概念是需要从头思虑算法，整个软件系统的从头思虑，让黑盒子变成白盒子。需要越来越注重别的一套理论——JudeaPearl成立的推理。在九十年代，很出名的贝叶斯收集，就是推理出名的例子，大师该当从头注重起来。就像我们此刻从头注重八十年代的神经收集一样。

余凯：最大的坚苦是业界很是急躁。相对来讲，创业公司比力容易拿到钱，就用诱人的待遇来处理（聘请），也不管来岁后年了。你这几年每年都是如许，各类热，o2o热，AI热，无人机热，直播热，自行车热，都是蜂拥而至，拿到钱就说此后怎样样。每小我都被这种急躁的所影响，真正情愿潜心做一些成心义的比力难的工作是不容易的。我有一个说法，良多人是带着加入一个奢华舞会的心态干事的。大师富丽登场，光鲜明丽，能否能持续玩下去就不管了。

新智元：您之前提到芯片制造很烧钱，英伟达20亿美元，可是算法能够协助削减成本，请问算法到底多大程度能够削减芯片开辟成本？

新智元：地平线目前的贸易模式是什么样的？将来您认为比力抱负的贸易模式是什么样的？

重拾贝叶斯收集，回归逻辑推理

新智元：地平线期近将到来的CES有什么出格的“欣喜”？

新智元：深度进修能否具有过热现象，您曾倡导的小数据进修，接下来一年会有什么样的成长？

新智元：地平线曾提到，深度进修算法是个黑盒子，你们做智驾硬件也跟这点相关系，那么硬件能够在多大程度填补算法的不足？

创业不是富丽舞会，玩下去才是硬事理

本文转载改过智元，作者零夏，亿欧编纂，供行业内人士参考。

新智元：您怎样对待AI范畴最紧要的使命，包罗工业界和学术界？

余凯：对我小我来说，我当然是认为低功耗、高机能的嵌入式人工智能是最需要的。在不需联网的环境下，通过当地运算能够实现、交互和及时决策，而且把体积做的很是小。智能不应当是仅仅在云端实现，而是在良多良多的智能终端上实现。这是我认为急需冲破的手艺！

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新智元：中国大公司的尝试室好比百度IDL跟国外的公司尝试室比拟怎样样？

余凯：这是必然的趋向，中国P越来越大，世界第二。我更关怀的是，那么多中国公司有哪些真恰是手艺型的公司。这个比例很低。

余凯：深度进修是个黑盒子没错，可是做硬件的径并不是处理这个问题，是处理功耗和效率的问题。

余凯对目前风行的刷分，暗示不算什么，此刻都是中国人刷分，根基上都是别人做好的框架改一些小细节。

余凯：跟Intel结合推出基于IntelFPGA平台，集成了地平线最新处置器架构和软件算法的ADAS系统。这是在IntelAltera平台上第一次实现深度神经收集的使用案例。