广东六润海运单位

公司与相关各朴直在积极鞭策重组的各项工作，为避免公司股价非常波动，切实投资者好处，本公司股票将继续停牌，待相关事项确定后，公司将及时通知布告并复牌。

2016年3月19日

特此通知布告

本公司及董事会全体消息披露内容的实在、精确和完整，没有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

继续停牌期间，公司将按照《上市公司严重资产重组办理法子》及《中小板消息披露营业备忘录》等相关，积极开展各项工作，履行需要的报批和审议法式，督促礼聘的相关中介机构加速工作，并积极履行消息披露权利，及时通知布告相关事项的进展环境。

金发拉比妇婴童用品股份无限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2016年1月18日发布了《关于规画严重资产重组的停牌通知布告》（2016-003号），公司股票自2016年1月18日上午开市起因规画严重资产重组事项停牌。2016年1月25日、1月29日、2月6日公司别离发布了《关于严重资产重组的进展通知布告》（2016-004号、2016-005号、2016-011号）；2016年2月16日公司发布了《关于公司股票延期复牌的通知布告》（2016-012号）；2月19日、2月26日、3月4日、3月11日公司别离发布了《关于严重资产重组的进展通知布告》（2016-013号、2016-015号、2016-017号、2016-018号）。以上通知布告内容请详见公司发布在指定消息披露《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（）上的通知布告。

本公司规画的严重资产重组事项，尚具有不确定性，敬请泛博投资者留意投资风险。

金发拉比妇婴童用品股份无限公司

董事会

一、中国安全行业进入“后营销时代”的表现二、安全市场顾客生活生计价值最大化营销模式阐发三、安全德律风营销模式的市场劣势四、关系营销在安全企业的使用阐发五、安全营销员轨制面对转型六、保监会规范安全营销员佣金比例七、收集时代的安全营销

一、保监会发布《财富安全公司安全条目和安全费率办理法子》二、保监会发布财富安全公司再安全办理规范三、保监会通知要求进一步规范财富安全电销营业四、财富安全监督工作要点五、保监会称将节制投资型财险产物规模六、财险消息实现网上查询

一、中国成长义务险已成为当务之急二、中国义务险初次引入水上运输平安系统三、中国推进强制污染义务险程序四、食物平安法实施催热产物义务险五、中国新版旅行社义务险实施六、我国首个平安出产义务险在海南启动七、市高危行业将试点平安义务险

2014年原安全保费收入20234.81亿元，同比增加17.49%，和2013年比拟同比提拔6.29个百分点。产险营业原安全保费收入7203.38亿元，同比增加15.95%；寿险营业原安全保费收入10901.69亿元，同比增加15.67%；健康险营业原安全保费收入1587.18亿元，同比增加41.27%；不测险营业原安全保费收入542.57亿元，同比增加17.61%。产险营业赔款3788.21亿元，同比增加10.15%；寿险营业给付2728.43亿元，同比增加21.09%；健康险营业赔款和给付571.16亿元，同比增加38.92%；不测险营业赔款128.42亿元，同比增加17.27%。2015年1-7月财富安全公司原安全保费收入数据，2015年1-7月财富安全公司原安全保费收入共49303612.67万元。据中国财产调研网发布的2016-2022年中国财富安全行业现状研究阐发及成长趋向预测演讲显示，2015年上半年安全业累计实现保费收入1.4万亿元，同比增加19.3%，增速比2014年同期低1.5个百分点。2015上半年累计赔款、给付4204亿元，同比增加19%，此中，财富险赔付同比增加7.1%，人身险赔付同比增加30.3%。安全业资产连结快速增加。6月末，安全业总资产11.4万亿元，同比增加21.9%，增速比2014年同期高3个百分点。此中，银行存款同比增加4.6%，投资类资产同比增加27.5%。跟着运营区域的扩展，新兴财险公司和中小型财险公司的承保能力将获得。通过净资产占比与市场份额之间的比力，能够看出各财险公司的营业成长成熟程度。人保财险、中华结合、天安、华安和永安公司的市场份额曾经跨越净资产占比，营业成长比力成熟，本钱金获得充实操纵；太保财险、大地财险、公共和承平的市场份额与净资产占比大体相当，表白其营业成长曾经达到必然规模；其他新兴财险公司，出格是外资财险公司的市场份额还远低于其净资产占比，表白这些公司还储藏着庞大的承保能力，还有较大的营业扩张的空间。“十三五”期间，财富安全峻优化车险营业，积极开辟非车险营业，加大办事低碳经济和计谋性新兴财产的产物立异力度，积极成长绿色安全、科技安全、文化财产安全等新兴营业。总体看，跟着宏观经济逐渐苏醒，将鞭策非车险成长性稳步提高。地方继续深化和加大投资力度，鞭策城镇化扶植，加大涉及民生范畴的投资力度，宏观经济企稳回升。2014年我国经济仍将连结必然增加。这将为企财险营业回暖、工程险继续较快增加缔造前提。欧美经济苏醒带动我国对外商业增速企稳回升，有益于船货险营业的企稳回升。地方注重加强安全社会办理的感化、社会的持续改善，将鞭策新兴安全营业较快增加。跟着本能机能加快改变和向社会力量采办办事的普及，具有明显社会办理功能的义务险将迎来优良机缘，出格是与民生范畴亲近相关的义务险、环污义务险等将遭到政策鞭策。跟着支撑力度的加大，政策支撑型营业将继续快速成长。西部省份受限于处所财力遍及偏低，农险成长滞后，贵州、广西等少数省份种植险几乎未开展，将来提高部补助比例将加强部省份扩大财务支撑的动力。我国农险补助品种数量大幅低于美国，养殖险的渗入率较低，跟着补助品种的扩大，养殖险及经济作物、农业设备安全成长空间较大。丛林险标的渗入率持续提拔，跟着林权轨制的深切推进，丛林安全将持续快速成长。大病安全营业会在三年内全面铺开，大病安全区域渗入率的持续提拔将鞭策健康险营业持续高速增加。将来宏观经济将企稳回升，同时在小微企业融资支撑和短期出口信用险铺开的政策指导下，信用险将有较好成长机缘。2016-2022年中国财富安全行业现状研究阐发及成长趋向预测演讲是对财富安全行业进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的材料进行全面系统的拾掇和阐发，通过图表、统计成果及文献材料，或以纵向的成长过程，或横向类别阐发提出论点、阐发论据，进行论证。2016-2022年中国财富安全行业现状研究阐发及成长趋向预测演讲照实地反映了财富安全行业客观环境，一切论述、申明、揣度、援用恰到好处，文字、用词表达精确，概念表述科学化。2016-2022年中国财富安全行业现状研究阐发及成长趋向预测演讲了财富安全市场潜在需求与机遇，为计谋投资者选择得当的投资机会和公司带领层做计谋规划供给精确的市场谍报消息及科学的决策根据，同时对银行信贷部分也具有极大的参考价值。

一、规范运营和价值运营深切二、行业鞭策和立异模式成为成长体例改变亮点三、车险盈利模式的成功转型成为行业示范四、义务安全更好地担任“调布局”的重担五、企财险和家财险是行业成长转型的环节六、勤奋制造行业成长的合规运营模式七、体系体例机制范畴八、合规文化范畴九、问责机制范畴十、监视保障范畴十一、十三五成长瞻望

海航投资运营范畴为：项目投资及办理、投资征询。

高贵的飞机采办成本、激烈的市场所作以及季候性和周期性波动等对航空公司盈利形成极大，因而，目前很多航空公司实行低成本运营计谋，以加强航空公司的盈利能力和运营的矫捷性。飞机租赁作为航空运输公司取得飞机的一种主要的路子，可认为航空公司节流巨额的本钱收入，降低季候性和周期性对航空营运的影响。

现代飞机租赁作为一种特殊的融资体例和买卖体例，既是本钱稠密型的，更是智力稠密型和学问稠密型的，营业涉及金融、会计、国际商业、安全、法令、航空等专业学问，因而从业人员必需具备高文化、高本质。并且跟着金融形式不竭立异，飞机租赁形式也将不竭丰硕。因为具备各方面本质的复合型人才比力欠缺，从而了这个行业的成长与立异。

信任公司自2009年以来进入黄金成长期。该期间内，信任公司的本钱实力不竭加强，行业不竭扩容，信任公司的功能地位和市场价值逐渐被市场关心，一多量地方企业、境外出名金融机构纷纷投资入股信任公司，信任公司的本钱实力和抗风险能力大大加强。跟着公司本钱实力的加强，信任公司办理的信任资产规模亦不竭添加，盈利程度显著提拔。同时，因为信任架构的轨制劣势，信任金融立异劣势较着，信任产物在理财市场占领主要，信任公司设想推出了类型丰硕的信任产物，为具有风险认识和投资认识的及格投资者供给了矫捷多样的信任理财办事，与银行、安全、证券等其它金融机构供给的理财富物比拟，信任产物的收益率较高，劣势较着。

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B.集装箱租赁需求动因

2012年，监管部分铺开了资产办理派司的发放，证券、基金等行业也能够开展雷同信任的营业，使得其资管营业与信任营业之间发生了较强的替代性。别的，信任营业对金融同业铺开的同时，信任产物也进入金融同业的投资组合，且市场潜力庞大。然而相对于银行、证券等金融子行业而言，信任业具有多年的资产办理营业经验，堆集了必然的人才、办理经验和运营模式等，且受益于独有的信任轨制劣势，信任业有着更为广漠的立异空间。

d.税收

近几年房地产开辟贷款稳步上升，自2012年起头房地产开辟贷款增加速度逐步添加。Wind数据显示，截至到2014岁暮，房地产开辟贷款余额4.6万亿元，同比增加24.76%，增速比上岁暮高7.9个百分点；小我购房贷款余额10.60万亿元，同比增加17.5%，增速高于同期各项贷款增速3.9个百分点。2014岁暮，房产开辟贷款中的保障性住房开辟贷款余额1.14万亿元，同比增加57.2%，增速比上岁暮高30.5个百分点；全年添加4，119亿元，同比多增2，589亿元，增量占同期房产开辟贷款的55%，比上年增量占比高24个百分点。

（1）融资租赁行业

A.有益要素

因为集装箱租赁行业和航运业亲近相关，世界商业的变化使得集装箱出租者面对着与商业相关的风险，包罗国度不不变、兵变、商业主义以及地域法令等风险。

航空运输业是富有弹性的行业，与宏观经济慎密相关，汗青数据显示，航空运输业增加率不只与P增加率呈现同涨同跌的周期性变化，并且其变化程度显著高于P的增加。跟着全球经济迟缓苏醒出格是美国经济的苏醒，新兴市场经济的持续增加以及区域经济成长，商务、旅游、国际交往及货色运输等对航空运输的需求会敏捷添加。将来跟着全球经济和商业勾当的苏醒，航空运输业运输量在中持久仍将持续连结增加。飞机租赁行业会因全球经济苏醒出格是新兴市场经济的持续增加和区域经济成长而受益。

航空运输业是典型的周期性行业，受宏观经济波动影响较大。近年来，跟着世界经济的不不变性要素不竭添加，特别是2008年迸发的国际金融危机对世界实体经济发生很大影响，2010年以来迸发的欧洲债权危机、2011年日本发生强烈的地动等一系列的事务在必然程度上障碍了世界经济的苏醒，因而，宏观经济周期的波动将对飞机租赁行业发生间接影响。

浦航租赁无限公司（以下简称“浦航租赁”）于2009年10月在上海市浦东机场分析保税区注册成立。浦航租赁2013年12月获得了由国度商务部核准的第六批内资融资租赁试点企业天分；2014年10月24日，注册本钱增至76.604亿元，截至2015年9月末，浦航租赁注册本钱76.604亿元，公司间接持有浦航租赁61.35%的股权。

集装箱航运营业具有波动，是典型的周期性行业，受宏观经济波动影响较大。近年来，跟着世界经济的不不变性要素不竭添加，例如2010年以来迸发的欧洲债权危机、2011年日本发生强烈的地动等事务在必然程度上障碍了世界经济的苏醒，因而，宏观经济周期的波动将对集装箱租赁行业发生间接影响。

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2007年9月，公司注册本钱添加至70，000万元。本次增资经海南智畅通领悟计师事务所智融验字[2007]030号验资演讲验证，并于2007年9月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

②金融租赁公司

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d.放松管制，航权

演讲期内，刊行人实施的次要资产重组的具体环境如下：

（四）刊行人股本总额及股东持股环境

截至2014年12月31日，扬子江国际租赁的总资产 1，307，958.02 万元，净资产241，153.02万元；2014年实现停业收入43，858.84万元，实现净利润2，507.90万元。

刊行人指定财政部牵头担任协调本期债券的偿付工作，并通过刊行人其他相关部分，在每年的财政预算中落实放置本期债券本息的兑付资金，本息的如期偿付，债券持有人的好处。

持久来看，航空运输业是一个周期性的行业，受宏观经济周期的影响而波动。目前，跟着全球经济迟缓苏醒出格是美国经济的苏醒，新兴市场经济的持续增加以及区域经济成长，商务、旅游、国际交往、货色运输等对航空运输的需求会敏捷添加。将来跟着全球经济和商业勾当的苏醒，航空运输业运输量在中持久仍将持续连结增加。

2014年8月13日及8月15日，海航集团无限公司对海航本钱先后增资人民币150，000万元及110，000万元，增资完成后公司注册本钱添加至1，040，435万元。以上增资经润道会计师事务所出具的润道（2014）验字第001号、002号验资演讲验证。变动完成后，公司股东环境如下：

2012年7月5日，HKAC 100%股权的过户手续打点完成，HKAC的股东由海航集团变动为天津渤海。

截至2015年9月30日，刊行人控股股东所持刊行人的股份质押环境如下：

5、渤海国际信任无限公司

③房地产间接融资比例呈上升趋向

刊行人收入板块中，租赁收入、集装箱发卖收入、征询收入次要由渤海租赁（买卖代码000415）、长江租赁、扬子江租赁和天津渤海租赁完成；手续费及佣金收入、利钱收入次要依托渤海信任完成；房地财产收入次要通过海航投资（买卖代码000616）完成。刊行人目上次要处置租赁（包罗融资租赁、运营租赁）、信任及房地产行业，此中租赁行业是刊行人支柱行业，2012-2014年度及2015年1-9月，占停业收入比例别离为80.02%、70.72%、62.97%和86.25%。

按照刊行人股东决议的授权，刊行人董事会在估计不克不及按时偿付本期债券本金或利钱时，将至多采纳以下办法，切实保障债券持有人好处：

截至2014年12月31日，刊行人控股股东海航集团总资产为32，262，175.30万元，净资产7，315，433.36万元，资产欠债率为77.33%；截至2015年6月30日，刊行人控股股东总资产为34，863，047.94万元，净资产7，895，581.99万元，次要资产包罗货泉资金、存货、持久应收款及固定资产等。

A.有益要素

1、长江租赁无限公司

海南省慈航公益基金会环境：

2010年11月30日，海南省财务厅、海南省民政厅、海南省国度税务局及海南省处所税务局结合下发《关于认定公益布施性捐赠税前扣除资历的通知》（琼财税[2010]2606号），确认慈航基金能够享受公益布施性捐赠税前扣除政策。 2010年12月21日，海南省财务厅、海南省处所税务局结合下发《关于确认海南省慈航公益基金会免税资历的通知》（琼地税函[2010]564号），慈航基金具有非营利组织免税资历。

一般而言，城镇化率与人均住房建面呈反比，与户均人数呈反比。人均住房建面的改善和户均人数的下降，将为房地产市场供给改善性需求空间。跟着城镇化程度的提拔，城市居民的住房前提逐步改善，人均住房建面提拔而户均人数下降。对于一线城市如、上海，其城镇化率和户均人数均已接近完成城镇化过程的发财国度，但比拟之下，其人均住房建面仍有提拔空间；对于二三线城市，其城市化率、人均住房建面、家庭规模仍未达到完成城镇化过程的发财国度的程度。在将来的城镇化历程中，此部门将逐步出改善性需求。

2011年6月，北方国际信任股份无限公司以货泉出资体例对公司增资100，000万元，公司注册本钱添加至630，435万元。本次增资完成后，海航集团出资430，435万元，占出资比例的68.28%；北方国际信任股份无限公司出资200，000万元，占出资比例的31.72%。本次增资经海南立信长江会计师事务所立信会验字[2011]第341号验资演讲验证，并于2011年6月在海南省工商行政办理局完成变动登记。变动完成后，公司股东环境如下：

⑥进入集装箱租赁行业的次要妨碍

按照Cronos及公司2014年经审计的财政数据，相关计较成果如下：

（1）我国信任行业成长概况

长江租赁运营范畴包罗：国表里各类先辈或合用的出产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、查验检测设备、工程机械、交通运输东西（包罗飞机、汽车、船舶）等机械设备及其附带手艺的间接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、结合租赁等分歧形式的本外币融资性租赁营业；自有公共设备、衡宇、桥梁、地道等不动产及根本设备租赁；按照承租人的选择，从国表里采办租赁营业所需的货色及附带手艺；租赁物品残值变卖及处置营业；租赁买卖征询和营业；投资办理；财政参谋征询；消息征询办事；以自有资金对交通、能源、新手艺、新材料及游艇船埠设备进行投资；酒店办理；经商务部核准的其他营业（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）

2、浦航租赁无限公司（原“大新华船舶租赁无限公司”）

（1）根基环境

从停业收入看，2014年度，信任业实现运营收入954.95亿元，比拟2013年的832.60亿元，同比增加14.69%，但较2013年的30.42%的同比增加率，增加幅度有所回落。从利润总额看，2014年度，信任业实现利润总额642.30亿元，比拟2013年的568.61亿元，同比增加12.96%，但较2013年28.82%的同比增加率，同比增幅仍有较大回落。

（3）闻安民：男，1962年10月生，硕士学位，现任海航本钱集团无限公司监事，华安财富安全股份无限公司副董事长，历任海航本钱集团无限公司副总裁，泰康人寿安全公司团险部总督导，新光海航人寿安全无限义务公司董事长等职。

单元：万元

渤海租赁股份无限公司（以下简称“渤海租赁”）的前身为新疆汇通（集团）股份无限公司（以下简称“汇通集团”）。汇通集团是于1993年经新疆维吾尔自治区股份制企业试点联审小组核准（新体改[1993]089号），以定向募集体例设立的股份无限公司，设立时总股本为2，886.30万股。1996年7月16日，公司股票在深交所挂牌买卖，股票代码为000415。

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c.潜在的突发事务

浦航租赁的主停业务为：融资租赁营业；自有设备设备租赁；租赁买卖征询（经纪营业除外）；实业投资（股权投资除外）；财政征询（代办署理记账营业除外）。

按照Seaco SRL及公司2012年经审计的财政数据，相关计较成果如下：

（三）刊行人现实节制情面况

a.宏观经济周期的波动

2014年度，刊行人控股股东停业收入6，750，251.23万元，实现净利润242，600.38万元，运营勾当现金净流入1，129，282.19万元；2015年1-6月，刊行人控股股东停业收入为3，202，985.04万元，实现净利润177，220.45万元，运营勾当现金净流入746，686.23万元。

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长江租赁无限公司（以下简称“长江租赁”）成立于2000年6月，截止2015年9月末，长江租赁注册本钱为67.90亿元。刊行人世接持有长江租赁61.42%的股权。

截至2013年8月21日，乾通实业曾经将其持有的海航投资19.98%股份全数过户给本公司。本公司成为海航投资控股股东。

（五）切实做到专款公用

3、房地产行业

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按照《上市公司严重资产重组办理法子》，本次收购标的资产Cronos的总资产、净资产、停业收入目标占刊行人重组前一年的比例均未跨越50%，不属于严重资产重组。

b.经济全球化及国际商业成长经济全球化历程不竭加速和深化，世界商业组织不竭添加，国度和地域之间的、经济联系日益慎密，国际间的经贸往来变得愈加屡次，从而为集装箱运输业成长缔造了广漠的市场。集装箱租赁业会因经济全球化和国际商业不竭成长而受益。

单元：万元

2014年6月，公司名称由“海航本钱控股无限公司”变动为“海航本钱集团无限公司”，并于2014年9月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

（二）董事、监事、高级办理人员在股东单元及其他单元任职或兼职环境

在利钱和本金偿付日之前的十五个工作日内，刊行人将构成偿付工作小组，担任利钱和本金的偿付及与之相关的工作，本息的偿付。

2015年3月3日及2015年3月16日，海航集团无限公司对海航本钱先后增资人民币60，000万元及40，000万元，增资完成后公司注册本钱添加至1，140，435万元，以上增资经润道会计师事务所出具的润道（2015）第B101号验资演讲验证；2015年6月8日、2015年6月12日及2015年6月15日，海航集团无限公司对海航本钱先后增资人民币100，000万元、200，000万元及100，000万元，增资完成后公司注册本钱添加至1，540，435万元，以上增资经润道会计师事务所出具的润道（2015）第B104号验资演讲验证。上述增资完成后，公司股东环境如下：

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按照航升演讲的统计数据，2003年至2013年，全球服役商用飞机数目以复合年增加率3.3%持续增加。2013岁尾，全球共有20，572架服役商用飞机。

按照航升演讲的统计数据，截至2013年12月31日，全球共有167家飞机租赁公司，其有50家以上飞机租赁公司办理25架或以上飞机。最大的两家飞机租赁公司GE Capital Aviation Services和International Lease Finance Corporation，各具有跨越1，000架飞机的机队，占全球出租飞机总数的31.50%，其他飞机租赁公司的机队规模相对较小，合作也较为激烈，扩大机队规模是提拔飞机租赁公司合作力的无效手段。

天津渤海租赁成立于2007年，是经国度商务部核准的第五批内资融资租赁试点企业。2011年7月14日，此次非公开辟行后新增股份在深圳证券买卖所上市畅通。此次刊行竣事后，刊行人持有汇通集团44.90%的股份，汇通集团持有天津渤海租赁100%的股份。2011年10月，新疆工商行政办理局核准汇通集团变动登记，新疆汇通（集团）股份无限公司名称变动为“渤海租赁股份无限公司”；2011年10月26日经深交所核准，汇通集团证券简称由“ST汇通”变动为“渤海租赁”，证券代码为000415。截至2015年9月末，渤海租赁注册本钱3，548，606，952元，公司共计间接持有渤海租赁44.64%的股份。

A.集装箱运输成为国际运输的次要体例

1、董事会简历

单元：万元

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A.飞机租赁需求与经济增加高度相关

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（1）我国房地产开辟行业成长概况

因为集装箱的平安便利、装卸效率高档特征，集装箱所合用的货种笼盖面不竭扩大，越来越多的保守非箱货色也起头采用集装箱运输，集装箱运输占国际货色商业量的比重持续上升。

航权和放松管制成为近年全球航空运输业成长主要特点，这意味着航空巨头能够斥地更多的国际国内航路，提拔本人的全球航空市场中的份额，中小型航空公司为了在激烈的合作中求得和成长，也需要扩大机队规模，斥地更多航路，以驱逐挑战。

④飞机租赁行业将来成长趋向

⑤影响国际飞机租赁行业成长的要素

按照《上市公司严重资产重组办理法子》，公司在12个月内持续对统一或者相关资产进行采办、出售的，以其累计数别离计较响应数额。

刊行人现任所有董事、监事及高级办理人员均无持有刊行人股权和债券环境。

B.集装箱租赁逐步成为集装箱运输公司添加运力的次要路子

单元：万元

5、上述收购的归并计较

因为飞机租赁的上述长处，越来越多的航空运输公司采用租赁飞机的运营体例，使得飞机出租方将来将饰演愈加主要的脚色，飞机租赁行业获得快速成长。同时，飞机属尺度化资产且利用寿命长，租约到期或退租后的飞机进入租赁市场或变现都比力容易，并且因为民用运输飞机的出产几乎被波音公司和空中客车公司所垄断，飞机的价值较为不变且易于评估，飞机租赁公司可凭仗飞机较为不变的价值借助本钱市场进行融资拓展租赁营业，越来越多的飞机租赁公司供给飞机租赁办事。

截止2014年12月31日，浦航租赁总资产为1，600，804.76万元，净资产为779，741.62万元，2014年度实现停业收入45，823.52万元，净利润6，579.09万元。

国际航空运输业的需求次要由客运和货运的需求带动，按照航升演讲的统计数据可见，全球航空客运周转量增加率以及全球航空货运量增加率与全球经济增加具有较强的相关性。

自2014年以来，信任资产增速持续放缓，增量效益贡献下滑；同时，信任报答率呈下降趋向，量降的同市价也起头下降，信任报答的价值贡献下滑；以上导致了信任业经停业绩有所下滑。信任业转型成长所需的内涵式增加体例尚未最终成型。

（二）次要子公司根基环境引见

⑥进入飞机租赁行业的次要妨碍

海南省慈航公益基金会成立于2010年10月8日，代表人曾浩荣，2010年11月22日，海南省民政厅承认慈航基金具有公益性资历。

本次《基金会章程》修订后，海航工会不再作为本公司和海航集团现实节制接节制公司和海航集团；海南交管控股无限公司为海航集团控股股东，慈航基金会为公司和海航集团现实节制人；本次《基金会章程》修订前后，慈航基金会均为海航工会分歧步履人；本次《基金会章程》修订后，慈航基金会与海航工会节制的公司和海航集团股权归并计较，公司和海航集团节制权未发生变化。公司与控股股东、现实节制人之间的股权关系从头认定为：

2011年4月，北方国际信任股份无限公司以货泉出资体例对公司增资100，000万元，公司注册本钱添加至530，435万元。本次增资完成后，海航集团出资430，435万元，占出资比例的81.15%；北方国际信任股份无限公司出资100，000万元，占出资比例的18.85%。本次增资经海南立信长江会计师事务所立信会验字[2011]第160号验资演讲验证，并于2011年4月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

③营业范畴的立异

（三）刊行人比来三年内现实节制人变化环境

2015年1-6月，商品房发卖面积50，264万平方米，同比增加3.9%；商品房发卖额34，259亿元，增加10.0%，增速提高6.9%，呈小幅增加趋向。

②飞机租赁行业成长示状

其次，采用租赁体例则可减轻集装箱运输公司的融资坚苦，避免巨额的购箱资金投入；

按照商务部通过全国融资租赁企业办理消息系统所填据统计，截至2014年12月31日，我国登记在册的内资租赁公司和外资租赁公司合计2，172家，此中内资租赁及金融租赁公司152家，外资租赁公司2，020家。

■

二、刊行人主要权益投资环境

2014年4月起头，除一线城市外，实施限购的城市逐渐起头放松或打消限购；2014年9月，人民银行和银监会结合下发通知，要求金融机构支撑居民家庭合理住房贷款需求，并在必然程度上放宽了对限贷尺度的认定；2014年11月，人民银行通知布告降低贷款基准利率，此中5-30年公积金贷款利率由4.50%下降至4.25%。相关政策的实施不只加大了对刚性住房需求的保障力度，并将推进合理改善性住房需求的，将来跟着发卖回笼的逐渐转好将会推进新开工和施工连结不变增加，带动新的增加。

按照海南省民政厅于 2012年2月2日核发的《基金会法人登记证书》（琼基证字第 201003 号），慈航基金会无效刻日2012年2月2日至2017年2月2日。

B.专业手艺人才欠缺

C.全球服役商用飞机数量的增加带动飞机租赁数量的持续增加

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②具有产物立异能力的公司将具有较强合作力

D.专业手艺人才

按照Harrison征询公司的统计，世界集装箱商业量与全球经济增加具有高度相关性，1980年以来集装箱商业量连结了全球P的2至4倍的增加速度。

刊行人现任所有董事、监事及高级办理人员的设置均合适《公司法》等相关法令律例及公司章程的要求。

③内资租赁公司与外资租赁公司

截止2014年12月31日，公司总资产861，389.78万元，净资产423，891.04万元；2014年实现停业收入200，063.38万元，净利润20，436.12万元。

2005-2014年房地产开辟投资连结增加但呈现必然波动，2014年以来，我国宏观经济增速放缓，居民购房观望情感上升，房地产发卖面积和发卖金额均呈现同比回落。2014年全国房地产开辟投资95，036亿元，比上年表面增加10.5%（扣除价钱要素现实增加9.9%），增速比2013年回落9.3%。此中，室第投资64，352亿元，增加9.2%，室第投资占房地产开辟投资的比例为67.7%。房地产开辟景气指数方面，从2011年11月份国房地产开辟景气指数（简称“国房景气指数”）跌破100点景气临界值后，近几年不竭调整，次要是持续的房地产调控所致导致。2015年6月份，国房景气指数为92.63，比上月提高0.2点。

①集装箱租赁行业成长汗青

（一）刊行人设立及汗青沿革

1、租赁行业

目前，集装箱租赁行业集中度较高，按照Drewry统计，前十大集装箱租赁公司持箱比例相对比力不变，近年来，前十大集装箱租赁公司持有全数集装箱租赁公司88%摆布TEU的箱队。按照Drewry统计，2013年全球共有7家集装箱租赁公司具有跨越100万TEU集装箱。

刊行人将制定特地的债券募集资金利用打算，相关营业部分对资金利用环境将进行严酷查抄，切实做到专款公用，募集资金的投入、使用、考核等方面的顺畅运作，并确保本期债券募集资金按照股东决议并按照募集仿单披露的用处利用。

③近年房地产开辟贷款连结增加，增幅自2012年呈上升趋向

b.经济全球化及国际商业成长

信任业需要测验考试在原有的房信、政信等营业范畴之外，在艺术品、矿产能源、红酒、节能环保、农业等新的行业范畴开展信任营业，不竭加强金融立异，满足投资者和社会成长的需求。将来，能以更高的效率、更低的成本、更好的办事满足社会需求将成为金融系统内各机构修建差同化合作力的主要能力。

城镇化程度的提拔也将伴跟着老旧室第（1990年前建成）的更新，提拔城镇室第的质量。目前我国城镇存量室第中，老旧室第建筑面积占比约20%，这部门存量室第在卫生前提、户型设想、社区等多方面较差，而且对城镇地盘的操纵效率较低，将来将会跟着旧改的进行逐步转换为更新需求。

将来，信任业将从广种薄收、以量取胜全面追求规模的粗放式模式向精耕细作、提拔营业科技含量和产物附加值内涵成长的运营模式升级转型，具有较强自动办理劣势的信任公司将具有较强合作力。

（1）崔轶隽：男，1981年6月生，本科学历，现任海航本钱集团无限公司首席财政官。历任海南航空股份无限公司打算财政部总司理。

2、信任行业

（2）能否形成严重资产重组

2、监事会简历

集装箱租赁行业的成长以集装箱行业的成长为根本。近年来跟着世界经济总体成长和各经济体间商业往来的添加，集装箱行业规模也随商业运输量的添加而不变增加。

第四节刊行人根基环境

2014年度，金融租赁公司合计实现停业收入840.10亿元，较2013年度增加21.50%；实现净利润163.11亿元，较2013年度增加15.08%。

6、海航投资集团股份无限公司（上市代码：000616）

20世纪60年代以来，集装箱运输在很多国度获得了敏捷成长，此刻已成为国际运输中主要的运输体例。集装箱是大型尺度化的钢制箱，与保守运输体例比拟，集装箱在原地装载货色，然后通过卡车、铁和汽船运送至最终目标地，两头不需进行装卸，可较着降低丧失、盗窃、以及平安风险，能够显著降低集装箱利用者的运输时间和成本。同时，因为集装箱的尺度化制造，可在全世界范畴内操纵尺度扮装卸设备敏捷而平安地装卸和运输尺度尺寸的集装箱，具有较为较着的劣势。

A.集装箱租赁需求与经济增加高度相关

2013年8月2日，公司独一股东海航集团作出决定，同意公司受让乾通实业持有的亿城股份19.98%股份。2013年8月6日，乾通实业与公司正式签订了《股份让渡和谈》，乾通实业将其持有的海航投资全数股份（285，776，423股，占海航投资总股本的19.98%）让渡给本公司。让渡价款合计为16.0987亿元，折合5.63元/股。

（四）刊行人现实节制人及控股股东所持股份质押或具有争议环境

②房地产发卖环境已见底企稳

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（1）根基环境

（三）刊行人合营及联营企业环境

b.潜在突发事务

c.航空公司低成本运营添加了对租赁的需求

2011年2月，公司名称由“海航实业控股无限公司”变动为“海航本钱控股无限公司”，并于2011年2月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

（二）刊行人的近三年严重资产重组环境

B.全球RPK的增加带动全球服役商用飞机数量的持续增加

a.宏观经济周期的波动

持久来看，集装箱运输业是一个周期性的行业，受宏观经济周期的影响而波动。目前，跟着全球经济迟缓苏醒出格是美国经济的苏醒，新兴市场经济的持续增加以及区域经济成长，商务、旅游、国际交往、货色运输等对集装箱运输的需求会敏捷添加。将来跟着全球经济和商业勾当的苏醒，集装箱运输行业在中持久仍将持续连结增加。同时，集装箱运输替代保守运输体例的过程仍在不竭深化，利用集装箱运输货色的范畴越来越广，国际集装箱租赁业前景优良。

渤海信任运营范畴包罗：资金信任，动产信任，不动产信任，有价证券信任，其他财富或财富权信任，作为投资基金或者基金办理公司倡议人处置投资基金营业，运营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财政参谋等营业，受托运营国务院相关部分核准证券承销营业，打点居间、征询、资信查询拜访等营业，代保管及保管箱营业，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资体例使用固有财富，以固有财富为他人供给，处置同业拆借，法令律例或中国银行业监视办理委员会核准的其他营业。

（4）汤亮：男，1975年2月生，硕士学历。现任海航本钱集团无限公司副董事长兼首席施行官、首席风控官。曾任渤海国际信任无限公司副总司理。

从2005年至2014年的房地产扶植目标来看，施工面积根基处于不变形态，完工面积与新开工面积呈现较大幅度的变更。受房地产投资增速下滑的影响，2012年全国衡宇新开工面积增速大幅下滑，并呈现负增加，昔时全国衡宇新开工面积177，334万平方米，下降7.3%。2013年市场发卖火热鞭策房地产开辟企业投资勾当较着加强，房地产新开工面积增速较2012年呈较着提拔，2013年全国衡宇新开工面积201，208万平方米，较2012年增加13.5%，增幅提高2个百分点。2014年，房地产发卖形势急转直下，使得房地产开辟企业对新项目开辟持较为隆重立场，成心节制新楼盘的开工规模以降低企业本身现金收入，2014年房地产新开工面积179，592万平方米，同比下降10.7%。2015年一季度，房地产开辟企业对新项目开辟仍持隆重立场，房地产新开工面积23，723.62万平方米，同比下降18.45%。在商品房库存添加以及出清周期耽误的布景下，房地产新开工面积同比下降将导致将来新增供给量的下滑，有助于缩短房地产市场恢复供需均衡的时间。

B.晦气要素

（5）成小云：男，1962年4月生，博士学历，高级会计师。现任海航本钱集团无限公司董事、首席运营官。历任国度核工业部25公司打算运营办理部预算科科长，合肥科技农村贸易银行行长、董事、党委副，国度片子电视总局体改司。影视局局长助理、影视办理委员会副主任兼财政总监、总考核、北广传媒集团公司副总司理、歌华电视收集股份公司董事。

2014年，受银行信贷收紧及价钱预期变化等要素影响，全国商品室第发卖面积同比持续下降，带动商品房发卖量加快下滑。2014年，全国商品房发卖面积和发卖额别离为120，649万平方米和76，292亿元，同比别离下降7.6%和6.3%；此中商品室第发卖面积和发卖额别离同比下降9.1%和7.8%。在发卖下滑和高库存的双重压力下，住房价钱涨幅趋缓，2014年1-4月，百城室第价钱指数环比虽有增加，但涨幅亦逐渐缩小，自2014年5月以来，百城指数环比曾经持续下降9个月。

①城镇化将继续给房地产市场供给中持久需求

在2009年之前，因为其时集装箱运输公司具有较强的融资能力，使其倾向于间接采购集装箱而削减了租箱数量；2009年全球金融危机迸发，集装箱运输公司的融资劣势随其营业量的下滑而降低，而在之前大量采购的集装箱又面对较大的财政压力，集装箱运输公司增大了租赁集装箱的规模。按照Drewry统计，2013年世界租赁集装箱量约为1，589万TEU，占世界集装箱总量约46.2%。在2013年，租箱公司的箱队较上年增加了7.3%，远高于船运公司同期1.5%的箱队增加速度。租箱公司在2013年新购买的集装箱占昔时全球新购集装箱总TEU的54%。

渤海租赁的主停业务集中于市政根本设备租赁、电力设备和设备租赁、交通运输根本设备和设备租赁，新能源/洁净能源设备和设备租赁；工程承包、建筑工程施工、工业设备的制造和安装（以上具体运营范畴均以天分证书为准）；水务及水利扶植投资，房地产开辟及投资，能源、教育、矿业、药业投资，一般货色进出口运营，机电产物、化工产物（专项审批除外），金属材料（稀贵金属除外）五金交电，建筑材料，体裁用品，针纺织品，农副产物（专项审批除外）的批发、零售。

其次，加强机队布局的矫捷性，航空运输公司采用飞机租赁体例能够无效规避行业周期导致的机队布局性投入过剩，使机队规划更具弹性；

（六）严酷履行消息披露权利

■

再次，飞机租赁能够使航空运输公司免于承受残剩价值风险。

B.晦气要素

起首，跟着国际商业的成长和居民收入的添加，国际商业往来和货色运输屡次，以致航运公司现有的集装箱运力无法满足新增货色流量的需要；

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①房地产开辟投资连结增加但增幅呈现必然波动

综上，公司上述行为不形成严重资产重组。刊行人演讲期内未发生导致刊行人主停业务发生实量变更的严重资产采办、出售和置换的环境。

（6）黄琪珺：男，1977年8月出生，硕士研究生学历。现任海航集团无限公司董事。历任海南航空股份无限公司项目开辟主管、研究员，海南航空股份无限公司本钱运作室司理、总司理助理、常务副总司理；海航集团无限公司项目开辟与办理部总司理、常务副总司理、施行副总裁；联讯证券无限公司副董事长、CEO等职务。

4、2015年收购Cronos

因为集装箱租赁属于本钱稠密行业，批量采办集装箱和成立集装箱队需要大量资金收入，对企业的本钱规模和财政实力要求比力高，需要企业具有在可接管成本内进行债权融资的能力，因而集装箱租赁公司的股东一般为银行等金融机构或者是大型企业集团。

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按照审批权的分歧，我国融资租赁行业被分为内资租赁、外资租赁和金融租赁三种。近年来，融资租赁行业快速增加，融资租赁公司家数和融资租赁合同余额均持续增加。按照中国租赁联盟统计，截至2014岁尾，全国融资租赁企业总数约为2，202家，比2013岁尾添加1，176家；全国融资租赁合同余额约3.2万亿元，比2013岁尾增加52.40%。2012-2014年，融资租赁企业家数及合同余额环境如下：

信任机构是按照信任轨制勾当的主体，现阶段，停业性信任机构的主体就是信任公司。颠末几年的整理，中国信任业已成功地化解了堆集20年的系统性金融风险，充分了本钱，改良了办理，从头调集起一支专业步队，为社会供给信任办事。同时，为了加强监管，保障委托人、受益人的权益，监管部分按照信任营业成长的需要，连续制定出台了一些律例规章，指点和监视信任公司依法开展信任营业。

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B.飞机租赁需求动因

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注：按照《上市公司严重资产重组办理法子》，采办股权导致公司取得被投资企业控股权的，资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准，停业收入以被投资企业的停业收入为准。按照《上市公司严重资产重组办理法子》，本次收购标的资产Seaco的总资产、净资产、停业收入目标占刊行人重组前一年的比例均未跨越50%，不形成严重资产重组。

按照航升演讲的统计数据，截至2013岁尾，全球共有20，572架服役商用飞机，此中全球商用飞机中有36.9%是由飞机租赁公司出租的。

最初，通过租赁满足分歧货主、分歧运输要求所需要的分歧类型集装箱，以削减自备箱中操纵率低的箱型，保际运输需要、提高集装箱操纵率。

按照海航投资及公司2012年经审计的财政数据，相关计较成果如下：

①概况

3、其他高级办理人员简历

（二）刊行人控股股东

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2009年11月，公司注册本钱添加至430，435万元。本次增资经海南立信长江会计师事务所立信会验字[2009]第363、384、391号验资演讲验证，并于2009年11月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

（上接B5版）

按照中国证监会2012年6月12日下发的《关于核准渤海租赁股份无限公司严重资产重组方案的批复》（证监许可[2012]797号），公司子公司天津渤海租赁以领取现金164，725.40万元并承担海航集团和海航国际总部对HKAC 78，274.60万元欠债为对价采办海航集团持有的HKAC 100%股权。

海航本钱集团无限公司成立于2007年5月16日，由海航集团无限公司（以下简称“海航集团”）出资设立，成立时的名称为海航实业控股无限公司。公司成立时的注册本钱为10，000万元，经海南中恒信会计师事务所中恒信验字[2007]0502号验资演讲验证，并在海南省工商行政办理局完成注册登记（注册号8951）。

注：按照《上市公司严重资产重组办理法子》，采办股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准，停业收入以被投资企业的停业收入为准。

2011年11月，海航集团以货泉出资形式对公司增资150，000万元，公司注册本钱添加至780，435万元。本次增资完成后，海航集团出资580，435万元，占出资比例74.37%；北方国际信任股份无限公司出资200，000万元，占出资比例25.63%。本次增资由海南中恒信会计师事务所中恒信验字[2011]1107号验资演讲验证，截止2011年11月16日，新增注册本钱金已由海航集团无限公司缴足。公司于2011年11月在海南省工商行政办理局完成变动登记。变动完成后，公司股东环境如下：

中企华资产评估无限义务公司对天津渤海租赁无限公司拟收购HKAC的股权事宜涉及的HKAC股东全数权益在2011年6月30日的市场价值进行了评估，并出具了《天津渤海租赁无限公司股权收购项目涉及的海航集团（）无限公司股东全数权益价值评估演讲》（中企华评报字[2011]第1322号）。按照评估演讲，截止评估基准日，海航集团（）无限公司归属于母公司的所有者权益账面值人民币182，652.23万元，采用收益法评估，评估值243，318.53万元，评估增值60，666.30万元，增值率33.21%。

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③集装箱租赁行业需求特点

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在全球的集装箱市场上，集装箱运输公司和集装箱租赁公司是集装箱最次要的采购方。在过去的10多年，虽然集装箱租赁市场保有总量随经济周期变化发生必然波动，可是不管经济周期若何，市场对集装箱租赁的数量需求总体上处于持续上升的趋向。按照英国德鲁里航运征询公司（以下简称“Drewry”）统计，2001年至2013年，全球集装箱需求量的复合增加率为6.3%，2013年全球租赁集装箱量约为3，436万TEU。

（一）主停业务及所属行业

（2）能否形成严重资产重组

三、刊行人控股股东和现实节制人根基环境

本公司许诺按照本期债券根基条目商定的时间向债券持有人领取债券利钱及兑付债券本金，本期债券还本付息若是发生过期的，将按照如下尺度另计利钱：年度付息发生过期的，过期未付的利钱金额自该年度付息日起，按照该未付利钱对应债券品种的票面利率另计利钱（单利）；本金发生过期的，过期未付的本金金额自本金领取日起，按照该未付本金对应债券品种的票面利率计较利钱（单利）。对于本期债券还本付息发生过期的，同时也按如下尺度领取本期债券还本付息过期违约金：年度付息发生过期的，过期未付的利钱金额自该年度付息日起，按每日万分之0.80领取违约金；本金发生过期的，过期未付的本金金额自本金领取日起，按每日万分之0.80领取违约金。

长江租赁目上次要处置飞机租赁营业，是特地处置飞机租赁的内资租赁公司，在国内居行业领先地位。截至2014年12月31日，长江租赁的总资产为2，722，693.52万元，净资产为548，192.89万元；2014年实现停业收入107，634.18万元，实现净利润5，282.54万元。

按照《上市公司严重资产重组办理法子》，本次收购标的资产HKAC的总资产、净资产、停业收入目标占刊行人重组前一年的比例均未跨越50%，不形成严重资产重组。

截至2015年9月30日，本公司纳入归并报表范畴的子公司根基环境如下：

（4）次要义务人不得调离。

（二）刊行人行业的现状及成长趋向

飞机租赁作为航空公司添加运力的一种主要的路子，可认为航空公司节流巨额的本钱收入，降低季候性和周期性对航空营运的影响。截至2013岁尾，全球共有20，572架服役商用飞机，此中全球商用飞机中有36.9%是由飞机租赁公司出租的。在经济向好的布景下，新增客运量和飞机替代的需求将给航空运输公司带来较大的资金压力，航空运输公司会越来越倾向于租赁飞机，估计将来几年飞机租赁占比还会有必然程度的增加。

中企华资产评估无限义务公司对天津渤海租赁无限公司拟收购Seaco SRL 的股权事宜涉及的Seaco SRL 股东全数权益在2013年3月31日的市场价值进行了评估，并出具了《天津渤海租赁无限公司股权收购项目涉及的Seaco SRL评估演讲》（中企华评报字[2013]第1191号）。按照评估演讲，Seaco SRL 评估基准日（归并口径）总资产账面价值为人民币1，597，171.3万元；总欠债账面价值为人民币1，190，960.2万元；净资产账面价值为人民币406，211.1万元。Seaco SRL 的股东全数权益的评估值为人民币816，336.00万元，增值额为410，124.9万元，增值率为100.96%。

（2）刘小勇：男，1961年2月生，硕士学历。现任海航本钱集团无限公司施行董事长，长江租赁无限公司董事长。历任电子工业部、中国长城计较机集团公司总会计师，中国长城财政公司总会计师，海航航空租赁无限公司常务副总司理，漫空租赁无限公司总司理，长江租赁无限公司总司理，海航集团财政无限公司副总司理，扬子江国际租赁无限公司董事长，渤海国际信任无限公司总裁、施行董事长，天津渤海租赁无限公司董事长，国际航空租赁无限公司董事长。

C.营业规模劣势

经济全球化历程不竭加速和深化，世界商业组织不竭添加，国度和地域之间的、经济联系日益慎密，国际间的经贸往来变得愈加屡次，从而为航空运输业成长缔造了广漠的市场。飞机租赁行业会因经济全球化和国际商业不竭成长而受益。

城镇化的成长是房地产市场需求的主要支持。截至2014岁暮我国城市化率程度为54.77%，与发财国度平均70%-80%的程度仍然具有较大差距。按照发财国度的城市化经验，城市化率在30%-70%期间是加快城市化的期间。平均每年新增城镇生齿带来的刚性购房需求将跨越4亿平。到2030年，2.5亿新增城市生齿将带来77.65亿平的城镇新增住房需求。

3、渤海租赁股份无限公司（上市代码：000415）

刊行人按照本期债券刊行募集仿单商定的还本付息放置向债券持有人领取本期债券利钱及兑付本期债券本金。当刊行人未按时领取本期债券的本金、利钱和/或过期利钱，或发生其他违约环境时，债券受托办理人将根据《债券受托办理和谈》代表债券持有人向刊行人进行追索。若是债券受托办理人未按《债券受托办理和谈》履行其职责，债券持有人有权间接依法向刊行人进行追索，并追查债券受托办理人的违约义务。当发生违约或其他相关的任何争议，起首应在争议各方之间协商处理。若是协商处理不成，任一方可将争议提交华南国际经济商业仲裁委员会（深圳国际仲裁院）仲裁处理，仲裁裁决是结局的，对各方有束缚力。

数据来历：中国银行业协会金融租赁专业委员会

2013年2月27日，北方国际信任股份无限公司将持有的海航本钱全数股权让渡给海航集团无限公司。海航集团无限公司对海航本钱实现100%控股，海航本钱变动为法人独资的无限义务公司。变动完成后，公司股东环境如下：

2009年10月，公司注册本钱添加至180，435万元。本次增资经海南立信长江会计师事务所立信会验字[2009]第360号验资演讲验证，并于2009年10月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

截至2015年9月30日，刊行人股本总额为1，540，435.00万元，刊行人股本布局如下表所示：

（一）董事、监事、高级办理人员根基环境

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2、2013年收购Seaco

集装箱运输业是富有弹性的行业，与宏观经济慎密相关，汗青数据显示，集装箱运输业增加率不只与P增加率呈现同涨同跌的周期性变化，并且其变化程度显著高于P的增加（一般为世界P增加率的2-4倍）。2008年世界金融危机对航运运输业影响庞大，跟着全球经济迟缓苏醒，新兴市场经济的持续增加以及区域经济成长，商务、旅游、国际交往、货色运输等对集装箱运输的需求会敏捷添加。集装箱租赁业会因全球经济苏醒出格是新兴市场经济的持续增加和区域经济成长而受益。

2013年12月27日，Seaco 100%股权的过户手续打点完成，Seaco的股东由GSCII变动为GSC。

④我国房地产扶植目标呈波动趋向

飞机租赁源于欧洲，兴于美国，此刻为世界大大都航空公司接管，并成为国际飞机融资的次要体例。在飞机租赁发生以前，航空公司获得飞机的体例次要以自有资金、投资和银行贷款等为主。跟着世界航空运输业的兴旺成长，不竭增加的国际客货运输量，加大了对空中运力的需求。同时各飞机制造商为顺应市场需求，也不竭开辟出手艺先辈、机能优胜的新型飞机。而保守融资体例无法满足航空公司更新和敏捷扩张机队的需求。飞机租赁的发生为航空公司供给领会决扩张机队与资金欠缺矛盾的无效路子，对飞机融资历局发生了严重影响。跟着飞机租赁在美国的兴起，飞机租赁市场敏捷扩展。虽然飞机融资租赁处理了航空公司扩张机队的资金问题，但融资租赁无法满足航空公司改表的需求。跟着飞机通用性的加强、专业租赁公司的呈现和租赁市场所作的加剧，中持久运营性租赁起头引进飞机租赁市场，并敏捷成长。

按照《上市公司严重资产重组办理法子》，本次收购标的资产Cronos的总资产、净资产、停业收入目标占刊行人重组前一年的比例均未跨越50%，不形成严重资产重组。

刊行人股权布局图如下表所示：

（四）董事会、监事和高级办理人员设置的、合规性

RPK（RevenuePassengerKilometres，收入客公里）是权衡航空运输业成长的主要目标，每一RPK暗示一名付费客户飞翔一公里。RPK反映客运周转量，RPK越高表白航空客运量越大，航空客运市场越景气。按照航升演讲的统计数据，2003年至2013年，全球RPK以复合年增加率5.3%持续增加，2013年全球RPK达到了5.378万亿。

轨制的矫捷性使信任业有得天独厚的立异前提，银行业因为信贷规模、行业政策和信贷政策等的，无法对部门企业和项目及时进行信贷支撑，出格是房地产和根本设备扶植类项目，而信任产物对这方面相对较少，且能够采纳股权加债务等体例对其融资，也能够采纳“夹层”的体例将资金分为“优先”和“劣后”顺应分歧投资者的要求。

扬子江租赁是由国度商务部核准设立的中外合伙租赁公司，次要处置飞机、飞机策动机、航材等大型航空设备与器材的融资租赁营业。

2014年国内房地产投资增速继续放缓，房地产行业融资规模增速有所下降。同时国内贷款在房地产资金来历中的比例继续连结小幅下。

一、刊行人概况

单元：亿元

B.行业布景

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刊行人近三年及一期各板块停业收入及占比环境

扬子江租赁运营范畴包罗：一、融资租赁营业，运营国表里各类先辈或合用的出产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、查验检测设备、工程机械、交通运载东西（包罗飞机、汽车、船舶）等机械设备及其附带手艺，以及不动产的间接租赁、转租赁、回租、杠杆租赁、委托租赁、结合租赁等分歧形式的本外币融资性租赁营业，二、其他租赁营业，三、按照承租人的选择，从国表里采办租赁营业所需的货色及其附带手艺，四、租赁物品残值变卖及处置营业，五、租赁买卖征询和营业。

A.全球RPK持续增加

①信任业将加强风险节制

1996年10月，经中国证监会证监发字【1996】227号文件核准，公司向社会初次公开辟行人民币通俗股1，250万股，并与1996年11月8日在深圳证券买卖所挂牌上市买卖（买卖代码000616）。

（3）集装箱运营租赁行业

2009年6月，公司注册本钱添加至110，000万元。本次增资经海南立信长江会计师事务所立信会验字[2009]第222号验资演讲验证，并于2009年6月在海南省工商行政办理局完成变动登记。

（2）我国房地产行业的成长趋向

（三）持有刊行人股权和债券环境

此外，地财产和平台的兴旺需求鞭策以信任业为代表的国内影子银行系统的成长。2009年，“4万亿”投资高潮带动贸易银行信贷迸发式增加。但2010年当前，基于对通胀和潜在金融风险的担心，贸易银行信贷增速较着下降，大量融资平台及房地产融资需求转向非银行渠道。彼时，作为具有“万能型”金融派司的信任机构接棒银行信贷，不只为贸易银行做表外营业通道，同时衔接了大量自动办理的信贷类信任项目，信任行业规模敏捷扩大，信任行业成长达到颠峰。

目前在呈现信任风险事务时，可选择的处理方案根基有让渡项目、措置典质物、以自有资金笼盖三种模式，然而在信任资产总额已过15万亿的今天，以自有本钱实现对风险的完全笼盖可能性曾经微乎其微。因而非论为提高本身风险防备能力抑或要求使然，对信任业来讲，完美本身风险管控系统，积极做好各项潜在风险防备预案，确保信任业不会再呈现大起大落，都是信任业必需面对的课题。信任业必需加强内部办理、加强风险抵御能力以顺应监管部分和市场的要求。

（2）飞机运营租赁行业

③飞机租赁行业需求特点

总体而言，我国信任业成长示阶段呈现以下特征：起首，近几年来信任业的高速成长收益于轨制盈利，信任资产规模敏捷扩张的次要缘由为：房地产市场的兴旺畅旺、银信合作的急剧添加以及证券市场的利好形势；其次，因为总体经济增速放缓和信任业监管要求的变化，原有通道类营业、房地产信任起头萎缩，以往“广种薄收”的盈利模式无法继续；第三，与之前粗放式成长模式比拟，监管部分对风险本钱占比的节制要求信任业成长须精细化调整；最初，其它金融机构如券商、基金轨制松绑，能够开展具有信任布局的资产办理营业，同业合作加剧。

1、2012年收购HKAC

长江租赁按照2004年12月30日商务部和国度税务总局结合发布的《关于确认万向租赁无限公司等企业为融资租赁试点企业的通知》（商建发[2004]699号）被确认为处置融资租赁营业的试点企业，并按照《商务部、国度税务总局关于处置融资租赁营业相关问题的通知》（商建发[2004]560号）接管商务部监管，是商务部确定的第一批融资租赁营业试点企业之一。

按照HKAC及本公司2011年经审计的财政数据，相关计较成果如下：

（1）根基环境

公司的现实节制报酬海南省慈航公益基金会。

注：按照《上市公司严重资产重组办理法子》，采办股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准，停业收入以被投资企业的停业收入为准。

截至2014年12月31日，刊行人无其他有主要影响的参股公司，也无合营企业，次要联营企业环境如下：

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注：按照《上市公司严重资产重组办理法子》，采办股权导致公司取得被投资企业控股权的，资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准，停业收入以被投资企业的停业收入为准。

本次《基金会章程》修订前，公司与控股股东、现实节制人之间的股权关系如下：

（2）能否形成严重资产重组

a.世界经济苏醒、新兴市场经济持续增加、区域经济成长将无力的鞭策航空运输业的规模增加

（7）徐刚：男，1954年8月生，研究生学历，高级经济师。现任海航本钱集团无限公司董事。历任中国物资商业成长总公司副总司理、党委副，中国旅游国际信任投资无限公司副总司理、代总裁，恒通信任投资无限公司总助、重组办担任人，联讯证券无限义务公司董事长。

刊行人将按照中国证监会的相关及《债券受托办理和谈》商定，遵照实在、精确、完整、及时的消息披露准绳，就按期演讲及严重事项通过深交所网站专区或者由主承销商向指定及格投资者披露，除此之外，其他披露消息均在深交所网站专区向本期债券持有人等及格投资者披露，使刊行人的偿债能力、募集资金利用等环境将遭到债券持有人、债券受托办理人和股东的监视，防备偿债风险。

航空运输业与铁、公、水运等其他运输体例具有彼此替代的景象。跟着高速公收集的逐渐完美和高速铁收集辐射范畴的大幅添加，公运输和铁运输对航空中短途运输形成无力的合作，中短途航空运输可能会由于公和铁运输而遭到负面影响，从而间接影响到飞机租赁营业成长。

2015年10月，慈航基金会理事会审议并通过了对《海南省慈航公益基金会章程》（简称“《基金会章程》”）的修订。本次《基金会章程》修订导致海南航空股份无限公司工会委员会（简称“海航工会”）对慈航基金会的决策机构构成、决策过程、次要职务任免、日常办理、查抄监视以及对外投资办理等方面发生的影响力下降。比来三年内，本次《基金会章程》修订前，公司现实节制报酬海航工会，本次《基金会章程》修订后，公司现实节制人变动为慈航基金会。

四、刊行人董事、监事、高级办理人员环境

3、2013年收购海航投资

在集装箱租赁行业成长到必然阶段当前，在分歧的财产范畴会构成具有相对合作劣势的集装箱租赁公司，其营业规模效应往往会构成较高的行业壁垒。

截至2013年8月，乾通科技实业无限公司持有亿城股份285，776，423股股份，占亿城股份总股本的19.89%，为亿城股份第一大股东。2013年8月6日，乾通科技实业无限公司与刊行人签订了《股份让渡和谈》，乾通科技实业无限公司将其持有的亿城股份285，776，423股全数让渡给刊行人。2013年8月20日，上述股权让渡完成过户登记，刊行人成为控股股东。截至2015年9月末，海航投资注册本钱143，023.44万元，公司间接持有其19.98%的股份。

按照中国证监会2013年12月27日下发的《关于核准渤海租赁股份无限公司严重资产重组及向海航本钱控股无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]1634号），公司控股子公司渤海租赁通过部属全资子公司GSC以现金领取72亿元并衔接GSCII对Seaco的债权约9亿元的对价，采办了海航集团节制的境外部属公司GSCII持有的Seaco 100%股权。

三、违约义务及处理办法

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④集装箱租赁行业将来成长趋向

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因为飞机租赁行业属于本钱稠密行业，对本钱规模要求较高，因而，飞机租赁公司的股东一般为银行等金融机构或者是大型企业集团；另一方面，飞机租赁营业的开展要求较高的行业布景，因而，除金融租赁公司外，飞机租赁公司大多具有航空或飞机制造等财产布景；最初，在飞机租赁行业成长到必然阶段当前，在分歧的财产范畴会构成具有相对合作劣势的飞机租赁公司，其营业规模效应往往令新的进入者付出较高的进入成本。

公司子公司长江租赁、扬子江租赁和天津渤海租赁次要担任公司旗下的飞机租赁营业；子公司渤海租赁次要担任公司旗下的根本设备租赁营业及集装箱租赁营业；子公司渤海信任次要担任公司旗下的信任营业；子公司海航投资次要处置房地产营业；公司其他子公司次要处置征询、股权投资等其他营业。

2014年12月12日，本公司控股子公司渤海租赁2014年第六次姑且股东大会审议通过了其部属全资子公司GSC采办Cronos Holding Company Ltd.持有的Cronos 80%股权以及CHC享有的对Cronos的金额为2，588万美元的债务的相关事项。

4、扬子江国际租赁无限公司

②集装箱租赁行业成长示状

刊行人控股股东2014年财政数据经中兴财光华会计师事务所（特殊通俗合股）审计并出具中兴财光华审会字（2015）第07449 号审计演讲，2015年1-6月财政数据未经审计。

②栖身前提改善以及城镇老旧室第的带来新的需求

持续高而不变的再发卖市场价钱刺激了对集装箱资产的投资。在二级市场中，15-20年箱龄的干式集装箱市场价钱一般介于原始设备成本的30%-50%。冷藏集装箱的再发卖市场价钱则为原始设备成本的15%-25%。集装箱租赁公司在将集装箱出租、获取房钱多年后，仍能将旧箱以比力高的价钱在二级市场上出售，卖给堆场、集装箱买卖商和有需要的承运人，获得较高的收益。

①飞机租赁行业成长汗青

（1）李铁民：男，1970年10月生，本科学历。现任海航本钱集团无限公司监事会，皖江金融租赁股份无限公司施行董事兼总司理。历任中新集团财政公司总司理，海航集团财政无限公司副总司理，渤海国际信任无限公司总裁。

再次，出于对运输特殊要求、平安、营运成本等考虑，对于分歧品种的货色采用功能愈加先辈的可以或许为特殊货色供给合适运输的集装箱；

2012年跟着调控政策效益的，房地产市场需求呈现萎缩，商品房发卖增加迟缓，2012年全国商品房发卖面积111，304万平方米，同比增加1.8%，增速降低3.1个百分点；商品房发卖额64，456亿元，同比增加10%，增速降低2.1个百分点，商品房发卖面积和发卖额增速继续回落。在宏观调控政策的持续影响下，房地产投契性需求得以遏制，刚性和改善性需求成为房地产市场次要采办力。2013年，刚性和改善性需求呈现集中，昔时全国商品房发卖面积130，551万平方米，比上年增加17.3%，增速比2012年提高15.5个百分点；此中，室第发卖面积增加17.5%，办公楼发卖面积增加27.9%，贸易停业用房发卖面积增加9.1%。商品房发卖额81，428亿元，增加26.3%，增速比2012年提高16.3个百分点；此中，室第发卖额增加26.6%，办公楼发卖额增加35.1%，贸易停业用房发卖额增加18.3%。

和平、地域冲突、、天然灾祸、非保守性平安事务等突发事务会对航空运输业发生负面影响，其潜在影响包罗航班中缀、客运量和收入削减等。

跟着国际商业的快速成长和居民收入的添加，国际商务往来和旅行屡次，以致航空公司现有的运力无法满足新增客流的需要，航空运输需求的大幅添加导致航空公司引进飞机的需求持续增加。同时，出于对平安、营运成本或者环保的考虑，航空公司采用手艺愈加先辈的可以或许节流燃料的新型飞机替代服役时间较长的飞机。

扬子江国际租赁无限公司（以下简称“扬子江租赁”）成立于1992年12月。截至2015年9月末，扬子江租赁注册本钱3.422亿美元，刊行人持有扬子江租赁59.82%的股份。

（2）能否形成严重资产重组

2015年1月20日，Cronos 80%股权的过户手续打点完成，股东GSC已获得Cronos股东持股证书，载明GSC持有Cronos共40，760，231股通俗股。

现代集装箱租赁作为一种特殊的融资体例和买卖体例，既是本钱稠密型、更是智力稠密型和学问稠密型行业。营业涉及金融、会计、国际商业、安全、法令、海运等专业范畴，因而从业人员必需为高本质的专业化人才。跟着金融形式不竭立异，集装箱租赁形式也将不竭丰硕。因为具备上述分析本质的复合型人才比力欠缺，从而了这个行业的成长与立异。

五、刊行人次要营业根基环境

2014岁暮，内资租赁公司合同余额10，000亿元，较上岁暮增加44.93%，外资租赁公司合同余额9，000亿元，较上岁暮增加63.64%，增速较高。

A.本钱规模

中企华资产评估无限义务公司对天津渤海租赁无限公司拟收购Cronos Ltd.的股权事宜涉及的Cronos Ltd.股东全数权益在2014年6月30日的市场价值进行了评估，并出具了《天津渤海租赁无限公司股权收购项目涉及的Cronos Ltd.股东全数权益价值评估演讲》（中企华评报字[2014]第1306号）。按照评估演讲，Cronos Ltd.评估基准日（归并口径）总资产账面价值为人民币1，504，439.0万元；总欠债账面价值为人民币1，190，529.9万元；所有者权益账面价值为人民币313，909.1万元，此中归属母公司所有者权益账面价值为人民币309，936.0万元。Cronos Ltd.的股东全数权益的评估值为人民币451，900.0万元～504，900.0万元，增值额为141，964.0万元～194，964.0万元，增值率为45.80%～62.90%。

单元：万元

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2014年，在经济下行和合作加剧的布景下，相关金融政策亦对信任业起头趋严，房地产行业下滑，处所债权收紧，信任业竣事了自2010年以来的高速增加阶段，步入了成长转型阶段，至2014岁暮，各信任公司办理的信任资产规模和经停业绩增幅均有较大幅度回落，行业面对着增速放缓、业绩下滑、个案风险添加等方面的挑战。

渤海国际信任无限公司（以下简称“渤海信任”）成立于1983 年12 月，2004 年1 月获准从头登记。截至2015年9月30日，渤海国际信任无限公司注册本钱为200，000.00万元，刊行人持股比例为60.22%。

起首，飞机价钱高贵，飞机租赁能够避免巨额资金的立即投入，通过租赁体例则可减轻航空运输公司的融资坚苦；

（1）谭向东：男，1967年3月生，硕士学历。现任海航本钱集团无限公司董事长、海航集团施行副董事长兼总裁，海航集团无限公司董事。历任海南省航空公司董事长助理、美国首席代表、总裁高级助理，海航安全代办署理无限公司董事长，海南航空股份无限公司董事会常务董事。

单元：亿元

以来，出格是1998年进一步深化城镇住房轨制以来，伴跟着城镇化的快速成长，我国的房地产行业获得了快速成长。2002-2014年，全国房地产开辟投资完成额从7，790.92亿元提高到95，036亿元，年均增加率为28.42%；同期，全国商品房完工面积从32，522.81万平方米添加至2014年的107，459万平方米，年均增加率为12.70%；全国商品房发卖面积从24，969.27万平方米上升至120，649万平方米，年均增加率为17.06%。

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（1）根基环境

在集装箱租赁营业起步初期，租箱营业的规模很小，集装箱运输公司多利用自备集装箱。到了二十世纪六十年代，跟着集装箱运输营业的扩大、集装箱制造业的迅猛成长以及集装箱国际尺度化的制定，集装箱的需求逐渐上升。各集装箱制造商为顺应市场需求，不竭开辟出手艺先辈、功能分歧的新型集装箱（如冷藏集装箱和罐式集装箱等）。保守的自备集装箱体例已无法满足集装箱运输公司更新和敏捷扩张箱队的需求。集装箱租赁的发生为集装箱运输公司供给领会决运输能力扩张与资金欠缺矛盾的无效路子，对集装箱运输款式发生了严重影响。

（2）我国信任行业的成长趋向

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a.世界经济苏醒、新兴市场经济持续增加、区域经济成长将无力的鞭策集装箱运输业的规模增加

（七）刊行人许诺

海航集团无限公司是于1998年4月16日经国度工商行政办理局核准组建，以航空运输业为主体，向上下流财产延长成长而成的集航空运输业、机场办理业、酒店旅游业和其他相关财产为一体的大型企业集团。海航集团为控股集团公司，对所处置的财产实行专业性财产办理。

刊行人子公司次要包罗处置租赁营业的渤海租赁股份无限公司、浦航租赁无限公司、长江租赁无限公司等子公司及相关公司节制的孙公司；处置信任营业的渤海国际信任无限公司；处置房地产营业的海航投资集团股份无限公司；处置保理、投资等的其他子公司。公司次要子公司环境如下：

（3）金平：男，1954年7月生，本科学历。现任海航本钱集团无限公司副董事长。曾任神华集团办公室主任。

（1）不向股东分派利润；

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公司收购HKAC股权于2012年7月5日完成，收购Seaco股权于2013年12月27日完成，收购Cronos股权于2015年1月20日完成，上述均未在12个月内持续收购。公司收购海航投资股权于2013年8月完成，与收购Seaco股权同属于12个月内，可是Seaco为租赁营业资产，海航投资为处置房地产营业的上市公司，不属于“统一或者相关资产”。因而，上述收购不需要归并计较。

（3）调减或停发董事和高级办理人员的工资和金；

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（2）童甫：男，1982年6月生，本科学历。现任海航本钱集团无限公司职工监事，海航集团无限公司施行总裁助理。历任海航集团无限公司打算财政部副总司理。

2011年5月17日，中国证券监视办理委员会下发文件（证监许可[2011]697号），核准汇通集团通过资产置换及向海航实业控股无限公司（即刊行人，现已改名为海航本钱集团无限公司）等非公开辟行6.76亿股股份的体例，采办天津渤海租赁无限公司（以下简称“天津渤海租赁”）100%股权。

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截至募集申明署之日，刊行人董事、监事、高级办理人员的根基环境如下：

截止2014年12月31日，渤海租赁总资产达到6，772，068.40万元，归属于上市公司股东的净资产为978，851.30万元；2014年度实现停业收入685，195.50万元，归属于上市公司股东的净利润91，319.60万元。

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截至2014年12月31日，渤海信任的总资产为376，980.72万元，净资产为368，437.80万元；截至2014年12月31日，渤海信任共计办理信任资产21，661，733.45万元；2014年实现停业收入114，887.95万元，净利润 59，146.79万元。

海航投资集团股份无限公司（以下简称“海航投资”或“亿城股份”）原名为大连渤海饭馆（集团）股份无限公司、大连亿城集团股份无限公司、亿城集团股份无限公司，系由大连渤海集团无限公司结合大连华信信任投资股份无限公司、大连日兴实业公司倡议，并经大连市体改委发【1993】62号文件核准，以定向募集体例设立的股份无限公司，于1993年5月27日正式注册成立，公司成立时总股本为3，750万股。

集装箱租赁营业的开展要求较高的行业布景，集装箱租赁公司大多具有与上游集装箱制造公司和下流集装箱运输公司的优良关系等财产布景。

A.对本钱规模要求较高

经济形势筑底及呈现拐点、快速的城市化历程以及生齿盈利是支撑中国房地产行业成长的主要动力。目前来看，上述底子要素没有发生改变，因此我国房地产行业的中持久前景仍然向好。但颠末多年的高速成长，并在宏观调控政策的鞭策下，我国房地产行业正处于布局性改变的环节期间。

c.集装箱的高残剩价值

按照航升演讲的预测，2013年至2032年，全球服役商用飞机总数将持续以复合增加率3.7%的比例增加，到2032岁尾，全球将会跨越41，000架服役商用飞机。2013年至2032年，全球将会交付跨越34，900架商用飞机，按地域分派，估计亚太地域、地域和欧洲地域别离占新交付商用飞机总数的40.5%、20.8%和16.3%。

因为集装箱租赁的上述长处，越来越多的集装箱运输公司采用租赁集装箱的体例，使得集装箱出租方将来将饰演愈加主要的脚色，集装箱租赁行业获得快速成长。同时，集装箱属尺度化产物，租约到期或退租后的集装箱可从头进入租赁市场或措置都比力容易，并且集装箱的价值较为不变且易于评估，集装箱租赁公司可凭仗集装箱较为不变的价值借助本钱市场进行融资拓展租赁营业，越来越多的集装箱租赁公司供给集装箱租赁办事。

2007年3月，新修订的《金融租赁公司办理法子》起头实施，答应及格金融机构参股或设立金融租赁公司，银行获准涉足租赁市场，由此了银行系金融租赁公司成长的新时代。随后，中国工商银行、中国扶植银行等国内大型贸易银行接踵设立融资租赁公司。跟着贸易银行的进入，我国金融租赁业进入高速成长阶段。截至2014年12月31日，金融租赁公司数量达到30家，注册本钱合计965.02亿元，总资产规模达到12，768.65亿元，较2013年同期增加26.11%，此中融资租赁资产10，892.19亿元，占比85.30%；运营租赁资产1，062.73亿元，占比8.32%。2012-2014年，金融租赁企业次要运营环境如下：

按照Drewry估计，到2015年全球集装箱数量将达到近3，800万TEU，此中集装箱出租公司将具有此中48%摆布，达到1，800万TEU，将来几年内租箱公司具有的集装箱总量及其在全球集装箱队的占比还将进一步提拔。

（一）子公司环境

b.其他运输体例替代

税法对飞机租赁营业的税收在必然程度上影响着飞机租赁行业的成长，例如目前国内运营飞机租赁营业的总体税负大大高于国际市场。

⑤影响集装箱租赁行业成长的要素

（一）刊行人股权布局图

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（2）暂缓严重对外投资、收购兼并等本钱性收入项目标实施；

数据来历：中国银行业协会金融租赁专业委员会

截至2015年9月30日，除上述披露的质押环境外，刊行人控股股东和现实节制人所持有的刊行人股份不具有其他受限或争议环境。

2014年7月，美国航天局曾在空间站微重力中做过一些小型燃烧尝试。微重力中火焰燃烧温度比地球上要低一些，燃烧速度也不高。（材料图）

美国轨道ＡＴＫ公司２２日将向国际空间站发射“天鹅座”货运飞船，飞船在完成使命前往时将和过去一样在地球大气层中。但与此前使命分歧的是，这一次美国航天局将在“天鹅座”前先在飞船上遥控放一把“大火”。

该项目担任人之一加里·拉夫１６日在一份声明中说：“‘飞船火焰尝试’将是迄今在太空最大的一次人造火警。此前我们只是在空间站微重力中做过一些小型燃烧尝试。而在‘飞船火焰尝试’中，我们将平安地燃烧尺寸大一些的材料，不会对空间站或空间站宇航员带来额外风险。”

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按打算，“飞船火焰尝试”将在“天鹅座”飞船上一个长０.９米、宽０.９米、高１.５米的模块中进行。在飞船从空间站离开一段距离后，地面人员将遥控焚烧，燃烧物是长１米、宽０.４米的特殊布料。此前空间站上尝试燃烧的材料长与宽都不跨越１０厘米。

（原题目：美航天局将在太空放火“烧”飞船）

拉夫说，更好地领会火情在太空下的扩散环境，将有助于研制更好的防火材料与手艺，从而协助提高太空旅行的平安性。

这场人造火警将是美国航天局“飞船火焰尝试”的一部门。美国航天局说，虽然该机构已处置太空飞翔几十年，但对火警在太空微重力下的燃烧扩散环境领会不多，而飞船火警又是美国航天局与国际太空摸索界最大的担心之一。

此后，美国航天局还打算在接下来的两次“天鹅座”货运使命中再开展两次“飞船火焰尝试”。

天房崇德园瞰景高层 开盘热销水上自上周天房崇德园样板间以来，每日到访观摩垂询的客户一直不竭。在诸多客户的热情关心中，天房崇德园终究在3月19日迎来了初次开盘。作为水上最初一块低密屋第用地项目标首度开售，周六当日开盘即罄，让天津楼市再度了水上版块高质量室第的稀缺价值炙手可热。【水上罕见墅境瞰景高层 热罄实至名归】3月19日早八点，天房崇德园售......

天津日报2016年03月19日 11:09:57

昨日，本市迎来本年首个祭扫高峰，本市各大陵寝公墓前来祭扫的市民较着增加，周边道车流量也较着加大。在本市第二殡仪馆内，向市民免费供给文明祭祀堂，倡导文明、环保、绿色的祭扫，遭到市民接待。

参考动静网2016年03月20日 09:34:42

每日新报2016年03月20日 09:23:00

新浪房产2016年03月20日 11:51:47

天津日报2016年03月19日 11:07:24

传说风闻已久的珠海全面铺开限购动静近日尘埃落定，非珠海户籍置业者能够在珠海主城区采办所有类型户型。虽然新政施行日期最终要等下文，但该动静传出后，珠海以至周边的中山坦洲都跟着“躁动”起来。新政出台的首个周末记者走访了部门在售楼盘和珠海二手房市场，受政策影响，个体楼盘“坐地起价”每平方米涨2000~3000元不等，不外大都楼盘早在岁首年月借助打消限购的动静，爆炒过一轮房价，目前并没......

今天，第27届天津运河桃花文化旅游节揭幕，数万名本市及外埠旅客来到北运河桃花堤赏花踏春。北运河畔，桃花圃、桃诗园、北洋园连成的2公里堤岸公园内，2万余株桃树竞相绽放艳丽花朵，吸引游人抚玩、摄影。

3月19日，天津市在市防空防灾应急批示核心召开本市深切推进人民防空成长会议。本年，本市将启动滨海新区生齿分散扶植，完美武清生齿分散领受点设备。人防工作将以鞭策地铁扶植和20项工程为出力点，鼎力鞭策人防战备资本办事于根本设备扶植、城市交通、地下泊车、宣布道育、贸易办事和新农村扶植。据领会，本年将开展京津冀区域结合防空和主要经济方针防护；强化应急挑战锻炼......

新浪财经2016年03月20日 09:13:13

跟着气候转暖，春天的气味浓厚起来，这个周末，第一波以踏青旅游及扫墓为主的春旅客流起头涌动。今天本市各大火车站送搭客近9万人。据估计，从3月下旬起头，各火车站的春旅客流将逐渐上升。在3月26日、27日两个双休日、清明节期间以及4月9日、10日，是出行最高峰。届时春旅客流将达四成摆布。各车站的踏青出旅客流将持续至4月下旬甚至“五一”节后。火车站相关担任人引见，客流次要以扫墓踏......

每日新报2016年03月20日 09:18:18

天津市河山资本和衡宇办理局2016年03月20日 08:58:15

每日新报2016年03月20日 09:06:18

每日新报2016年03月20日 09:21:26

美媒称，上世纪80年代末期，日本人起头收购像洛克菲勒核心这种地产，这在其时激发了激烈反映，四分之一个世纪事后，轮到中国上场了。据美国《纽约时报》网站3月17日报道，3月14日，在连续串令人瞩目的买卖中，一年多前刚买下华尔道夫-阿斯托里亚酒店的一个中国安全公司，自黑石集团手中购入了价值65亿美元（约合423亿人民币）的房地产，还开出128亿美元的价码来收购喜达屋酒店及度假村国际集团。......

21世纪经济报道2016年03月20日 09:09:22

大洋网-广州日报2016年03月20日 09:10:53

一、宏观、数据1、国务院成长研究核心：2016年中国经济仍处在探底过程中，但在投资增速趋稳、化解过剩产能启动、新动能加速构成的前提下，本轮经济放缓无望实现阶段性企稳，后两年经济增速将逐渐回稳，总体上呈现L型增加态势。2、央行马骏：本年中国出口面对的下行压力可能跨越原先估计，第二财产投资继续呈减速态势；将来的房地产去库存办法能够进一步对冲经济下行压力。2016年财务政策宽松......

3月19日动静，住房和城乡扶植部副部长倪虹今日在“2016中国成长高层论坛” 上被问及中国特大城市所采纳的生齿政策初志及，他回应称，中国的一些特大城市里所实施的生齿调控政策是为了应对现阶段城市化超速成长而采纳的“一个策略”，但并未明白给出政策将来的。“相信成长到必然的时候，跟着我们各类设备的扶植完成，各个方面的政策会逐渐地可以或许适合阿谁时代的成长。”当被问及特......

今天迎来“春分”节气，“春分者、相半也。故日夜均而寒暑平”。一个“分”字道出了日夜、寒暑的边界。监测显示，今天津城户外白日转为东南风，风力摆布，北部和东部地域风力偏大。气温遍及下滑，白日的最高气温出此刻11时摆布，13℃上下。景象形象专家阐发，冷空气起头放慢脚步，津城气温迟缓回升。下周初期，气候系统又变得不变，雾霾可能再度呈现，直到22日夜间，大风来津雾霾。......

2016年3月19日全市新建商品房成交939套、面积101485.9平方米，平均价钱每平方米14365元。此中，室第892套、面积97717.4平方米，平均价钱每平方米14118元。二手室第今日没有成交。

天津日报2016年03月20日 09:26:25

今日，“中国成长高层论坛2016”在举行。国务院成长研究核心副主任王一鸣暗示，按照2015年平均汇率计较，中国31个省份中已有10个省份人均P超1万美元，常住生齿数量总和跨越5亿人。2020年，中国根基逾越中等收入阶段进入高收入国度行列。本年论坛的主题是“新五年规划期间的中国”。在“十三五规划”中，中国确定了2020年国内出产总值和城乡居民收入比2010年翻一番的方针。王一......

城市快报2016年03月20日 09:15:18

每日新报2016年03月20日 09:20:08

新浪财经2016年03月19日 11:12:10

天津日报2016年03月20日 10:03:20

日前，新区中部新城首个启动的订单式限价商品房项目，天津港滨海泰成观潮苑交房，首批160户低收入家庭圆了安居梦。据引见，观潮苑作为订单式限价商品房，次要是为了满足四周企业低收入家庭的住房需求。项目距离天津港仅有10至15分钟的车程，从购房者环境看，绝大大都都是来自山东、等地的劳务工人，他们大都处置装卸、运输等工作，价钱相对较低的保障性住房满足了他们的购房需求。......

天津日报2016年03月19日 11:08:43

从市民政局获悉，4月1日起，本市将调整社会救助范畴和尺度。此中，城市居民最低糊口保障尺度由每人每月705元调整至每人每月780元，农村居民最低糊口保障尺度由每人每月540元调整至每人每月700元。按照市民政局、市财务局日前结合下发的通知，4月起，本市还将调整低收入家庭救助范畴和尺度，城市低收入家庭范畴由家庭月人均收入705元至1058元调整为家庭月人均收入780元至1170元，救助尺度由每户每......

记者今天从开辟区管委会领会到，本年开辟区招商引资取得开门红，1至2月签约投资项目近20个，投资总额近270亿元。本年前两个月，开辟区现实利用外资5.44亿美元，占全市现实利用外资额的32%；内资企业注册达263家，注册本钱96亿元。在本年前两个月落户开辟区的投资项目，实现了大项目、好项目标多条理堆积。大项目中，一汽公共华北出产项目，投资总额超百亿元；一汽丰田新一线项目，投资总额55亿元。战......

2016年4月4日放假，与周末连休。节假日期间，各区县、各部分要妥帖放置好值班和平安、等工作，遇有突发事务，要按及时演讲并妥帖措置，确保人民群众安然渡过节日假期。天津市人民办公厅2016年3月20日

昨日，空港经济区（天津自贸试验区机场片区）举行项目集体签约，51个项目集中签约，涉及注册资金125亿元，投资总额280亿元。本年以来，空港经济区充实阐扬自贸政策劣势，聚焦高端制造业、出产性办事业及立异金融财产开展专业招商，先后引进了思塔高、拜尔科技、缤申新能源汽车、华信集连合算核心、山东鲁商集团平行进口车、中金股权基金及投资核心等一批大项目好项目。截至目前，空港经济区累计签约62......

交管部分今天透露，从3月21日起，位于友情北上海道小学门前两侧（绍兴道至永安道)段和大沽南与黄山交口以东150米核心绿化带的两处电子正式启用，反面抓拍开车接机及不系平安带等交通违法行为。开车机、不系平安带变乱多发客岁11月8日清晨7时许，两辆小客车在东南快速海津大桥段发生严峻追尾变乱，猛烈撞击导致其时坐在前车后排座的一名10岁女童胸腔积血、不清，......

【嘉里物流8792万美元收购美国无船承运商】嘉里物流(00636)发布，从属Kerry Logistics收购美国无船承运商KLNInvestment全数已刊行及畅通在外的股东权益，价格为8792.4万美元。公司暗示，收购将为其在美国国际货运代办署理营业奠基根本，从而有助成长亚洲和美国之间的商业线，强化全球国际货运代办署理收集结构。

(义务编纂：DF127)

另一方面，KLNInvestment及方针集团余下股东还订立溢利及股份典质和谈，集团于2016年、2017年和2018年三个财务年度的平均年度EBITDA将不少於1900万美元，不然余下股东则需按各自的持股比例结欠相关典质股份予嘉里物流。截至2014年12月底止，该集团收入按年升18.67%至5.09亿美元，EBITDA按年增加15.68%至1635.8万美元。

3月15日动静，嘉里物流(00636)发布，从属Kerry Logistics收购美国无船承运商KLNInvestment全数已刊行及畅通在外的股东权益，价格为8792.4万美元。公司暗示，收购将为其在美国国际货运代办署理营业奠基根本，从而有助成长亚洲和美国之间的商业线，强化全球国际货运代办署理收集结构。

按照通知布告，KLNInvestment及方针集团余下股东将於交割时订立期权和谈。KLNInvestment同意向方针集团余下股东授出认沽期权，而方针集团余下股东则同意就余下股份向KLNInvestment授出认购期权，价格总额不跨越3亿美元。

收购完成后，KLNInvestment将成为嘉里物流的全资从属公司。通知布告指出，KLNInvestment持有方针集团各实体51%股权，方针集团为KLNInvestment旗下14家美国从属公司，同时是美国十大无船承运商之一。该集团在业内具有20年经验，供给海运、空运、货车运输、报关、物流及仓储办事，2014年的承运量为27.5万标箱。

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第特 82 号）。7、项目标环保环境本项目不会发生出产性废水、固体烧毁物、超标噪声，不会对形成晦气影响。本项目曾经取得东莞市局出具的《关于广东坚朗五金成品股份无限公司消息化系统升级项目影响演讲表的批复看法》（东环建

【 2012】43号）。9、投资项目标效益阐发本项目为非出产性项目，不间接缔造利润。项目建成后，企业研发核心将提拔公司中高端门窗幕墙五金产物的研发速度和研发能力，提高公司的产物检测范畴和检测能力，为公司的久远成长供给手艺保障。项目建成后，将年约研发项目12 项、申请专利 20 项。10、项目组织体例与实施进展环境本公司对于整个项目采纳总体规划、分步实施的策略，通过内部设立特地的项目实施办理带领小组，担任整个项目标实施办理。本项目已完成项目前期的调查论证、项目选址、项目可行性研究演讲编制等工作，并已取得塘厦镇经济科技消息局出具的投资项目存案证（存案项目编号-33-03-012231）。（四）消息化系统升级项目1、项目概况消息化系统升级项目包含两部门内容，第一部门为收集根本设备扶植，第二部门为消息使用系统扶植。本项目将环绕公司在快速成长期间消息化系统的需求，优化消息收集、成立规范同一的数据核心、搭建专业的消息处置平台，提广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-367高公司营运各环节的快速反映效率，充实操纵各项资本。2、项目实施的需要性阐发（ 1）高效的办理程度需要完美的消息化系统支持建筑五金行业属于离散为主、流程为辅的制造业，产物品种繁多，制造工艺复杂，订单量大，对企业的办理程度要求较高。出格是对于大型的五金企业而言，高效的办理程度可以或许企业在复杂的市场所作中无效率的运转，对于企业的将来成长显得至关主要。现代企业办理离不开消息化的支持，消息化与工业化融合可以或许推进研发设想立异、营业流程优化和贸易模式立异，建立财产合作新劣势。目前，大型的五金企业都比力注重本身的消息化系统扶植，如本公司在比来三年高速成长的过程中，持续导入了 ERP、 CRM、 PDM、 HR 等系统，处理了公司在分歧阶段的系统办理问题，提高了公司的运转效率，连结和提高了公司的市场所作劣势。（ 2）本公司现有消息化系统无法满足营业将来成长的需要跟着公司组织架构的扩大、职责细分、精细化办理的深切、订单量添加，现有的 ERP 系统曾经不克不及满足公司将来成长的使用需求。1）在出产的模块化、尺度化要求下，需加强物料特征办理，条形码办理等；2）跟着订单量的急速递增，现有系统的单工场模式必需向多工场办理模式成长；3）出产核心向成本核心的改变要求完整的工场协同出产处理方案；4）各打算部目前的物料打算是采用系统运算辅助人工阐发为主，报酬要素的影响较大，需要深切使用 MRPⅡ；5）跟着新产物和新工艺的成长，物料清单（ BOM）和工艺线尺度化程度遭到必然影响，需要有针对性的启用高级打算办理（ APS）以逐渐处理出产排产等问题；6）跟着营业量的提拔，必需加强供应商的协同与办理(SRM)，以原材料的质量与交货期；7）权限办理曾经不克不及满足组织架构变动所带来的操作；（ 3）晚期的消息化系统设置装备摆设具有必然缺陷广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-368公司的最后的规划中没有充实考虑到消息系统的扩展性和合用性。跟着公司厂房不竭扩大，收集设备不竭添加，消息化系统的需求不竭提高，新的规范的数据核心的扶植势在必行。在消息化系统成立之初，为领会决南北互通的问题，公司别离租用了电信和联通的上彀光纤，导致公司内部需要别离为分歧的办事供给至多两台办事器用于南北区域的拜候，添加了硬件的投入成本和平安风险。同时，因为国外机构和客户的添加，国际出口光纤的设置装备摆设也是公司将来成长必需面临的。此外，公司焦点互换机、存储系统、防火墙、由器等焦点设备没有备用方案，一旦呈现硬件毛病，将会严峻影响公司消息系统的一般运转。3、项目扶植方针消息化系统升级项目是以公司的近景为根本，以国际性的一流企业为方针，着眼于提高企业焦点合作能力。（ 1）提高新产物研发的速度、协同性和立异能力，满足产物品种的调整和优化；加强产物数据办理，对产物从原型开辟到制造过程中发生的所有手艺消息进行无效的办理，不只实现消息在各部分之间的快速传送、共享，还能确保数据的规范性、完整性、精确性、分歧性和平安性。（ 2）将企业焦点营业系统集成为一个完整的价值链，为处理大规模定制下研、产、供、销、财等环节响应速度低、应变能力差、质量不不变、资金占用及成本节制难度大等问题供给先辈的办理手艺平台；充实激活企业资本，达到数据高度精确且具备权势巨子性，实现打算、节制、施行等环节的柔性化运作，提高企业的全体运营效率，取得大规模定制市场的产销量劣势和成本节制劣势。（ 3）面向国际市场所作，支撑相关营业与国际接轨，为企业国际市场运作供给无效的东西；成立基于计较机收集的电子商务系统，实现市场消息，特别是国际市场消息的电子化互换、传输与处置，实现市场办理主动化、收集化。（ 4）针对集团化、多元化运营，成立笼盖各运营主体的动态系统，使决策成立在对现实和将来精确把握的根本之上，使成立在通明的过程之上，实现量化的方针办理。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-369本项目标具体分系统方针如下：序号 分系统名称 方针1 收集焦点设备 完成焦点互换机、存储系统、防火墙、由器等焦点设备备用扶植，提高收集根本系统的靠得住性。2 上彀光纤 实现国内出口一体化，完成国表里无不同互通。3 机房扶植 在新工业园成立同一、规范、尺度的数据核心。4 ERP成立适合集团化管控的营业系统，提高打算精细度，加强工场间协同出产和资本办理，实现财政预算和资金办理。5 CRM在现有根本上添加市场办理、合同办理和办事办理，并和 ERP系统充实集成。6 PLM进一步提高项目办理的使用程度，添加工艺工程的使用，优化权限办理功能，与 ERP 系统集成。7 OA以成立使用办理平台为主线，同时实现学问办理和企业门户，与其他消息系统充实集成。8 ARIS实现公司流程规划与流程优化制、常规化，成立起公司流程办理平台。9 BI通过环节数据提取，成立公司数据仓库、决策支撑系统，为计谋的制定与施行供给及时无效的数据支撑。10 BSC成立公司计谋办理系统，为公司计谋制定、计谋分化、计谋规划、计谋施行、计谋与计谋改良供给全面的消息支撑。11 EB按照分歧产物的特征，集成 ERP 系统，成立合适公司营销模式的电子商务平台，包罗 B2C、 B2B 等模式。4、项目投资概算序号 费用类别 金额（万元） 费用百分比（ %）1 设备费用 376 19.562 工程费用 202 10.513 软件费用 878 45.694 实施费用 300 15.615 开辟费用 100 5.206 办事费用 66 3.43合计 1,922 100.005、次要设备及系统选择（ 1）次要设备序号 名称 数量（台） 单价（万元） 金额（万元）1 企业级收集防火墙 2 20 402 企业主干收集焦点互换机 1 16 16广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3703专业存储设备扩容与容灾备份 1 60 604 高机能小型机 1 200 2005 IBM/HP 办事器 12 5 60（ 2）消息使用系统ORACLE EBS（企业贸易办理系统）ORACLE APPLICATION SERVERORACLE 10gUNIX小型机系统（ IBM System p5 510Q ）流程办理ARISwindows server 2008办事器（ x3850 x5 71455RC）计谋办理BSCwindows server 2008Ms Sql Server 2008 企业版办事器（ x3850 x5 7145i18）电子商务EBwindows server 2008Ms Sql Server 2008 企业版办事器（ x3950 X5 7143D2C）6、项目标选址、占用地盘环境本项目拟建于广东省东莞市塘厦镇大坪村坚朗股份总部，距离广州市 130公里，东莞市 48 公里，深圳市 32 公里，交通十分便当。目前，本公司取得该项目用地的地盘利用证（东府国用

第特 82 号）。8、项目标环保环境本项目不会发生出产性废水、固体烧毁物、超标噪声，不会对形成晦气影响。本项目曾经取得东莞市局出具的《关于广东坚朗五金成品股份无限公司企业研发核心项目影响演讲表的批复看法》（东环建

第 号） 。 7、项目标环保环境本项目对形成影响的次要要素有废水、固体烧毁物和乐音，颠末合理处广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-356理后均能达到国度相关尺度。本项目环保投资约 630.51 万元，占扶植投资的 2.00%。2012年4月，本项目取得惠州市局出具的《关于广东坚朗五金成品股份无限公司高机能门窗及门控五金系统扩产项目影响演讲表的批复》（惠市环建[2012]44号）。8、投资项目标效益阐发本项目扶植期 3 年，第 4 年达到设想出产规模。项目达产后一般运营年份的次要经济效益目标如下：目标名称 数 值发卖收入 123,570.00 万元/年利润总额 12,698.09 万元/年税后利润 9,523.57 万元/年静态投资收受接管期 5.14 年财政内部收益率（ FIRR） 26.88%投资利润率 25.07%9、项目组织体例与实施进展环境本公司对于整个项目采纳总体规划、分步实施的策略，通过内部设立特地的项目实施办理带领小组，担任整个项目标实施办理。本项目已完成项目前期的调查论证、项目选址、项目可行性研究演讲编制等工作，并已取得龙门县成长和局出具的《广东省企业投资项目存案证》（存案项目编号 -33-03-000301）。（二）不锈钢建筑构配件扩产项目1、项目概况不锈钢建筑构配件扩产项目将通过扩建出产，扩大现有产物的出产规模、优化产物布局，加强和巩固公司在点支承玻璃幕墙构配件和不锈钢护栏构配件市场上的领先地位，满足市场对公司产物不竭增加的需求。本项目将拔取功能性强、科技含量高的设备，新建机加车间、抛光车间、包卸车间、浇铸车间、壳模车间、蜡模车间等。项目达产后，可新增各类不锈钢建筑构配件 220 万套/年的出产能力，此中点支承玻璃幕墙构配件 110 万套/年，不锈钢护栏构配件 110广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-357万套/年。2、项目市场前景阐发不锈钢建筑构配件在建筑五金中拥有主要的地位，次要包罗用于外墙围护的点支承玻璃幕墙构配件和用于室内粉饰用的不锈钢护栏构配件。不锈钢建筑构配件在现代建筑中的用量很是大，特别在大型公共及贸易建筑。跟着 “ 十二五”规划的逐渐实施和房地产的开辟重点向着贸易地产倾斜，我国的公共及贸易建筑将迎来一个新的成长高峰，建筑金属构配件也将会迎来更大的成长空间。（ 1）点支承玻璃幕墙布局在我国获得普遍使用伴跟着玻璃、金属等材料科学和制造工艺的成长，以及人们对建筑物表里空间畅通和融合的不竭追求，点支承玻璃手艺起头大量使用于现代建筑幕墙。点支承玻璃幕墙具有视觉结果更通透、布局系统上更矫捷的特点，在我国的建筑市场中获得普遍使用。自 80 年代以来，我国一些大中城市和沿海城市起头利用玻璃幕墙作为公共建筑物围护布局。随后，在我国复杂的建筑市场支持下，点支承玻璃幕墙在中国了一条引进、消化、接收、再立异的程，以史无前例的速度成长起来。目前，我国已成为点支承玻璃幕墙的利用大国和手艺强国，各类点支承玻璃幕墙形式在我国获得了使用和成长。在国内，国度体育场（鸟巢）、国度体育馆、国度会议核心、梅兰芳大剧院、国度大剧院、上海世博核心、上海世博主题馆、广州新白云机场、深圳宝安国际机场等出名建筑均采用了大量的点支承玻璃幕墙布局。（ 2）不锈钢作为“ 绿色建材” 在现代建筑护栏中获得大量使用不锈钢材质护栏具有超强的力学机能和防腐机能，具有节能环保等功能，在冷加工、热加工、焊接和机械抛光等方面具有优良的表示，易于概况着色，表现丰硕的色彩结果，深受用户的青睐。目前，不锈钢护栏次要用于现代公共及贸易建筑。公共及贸易建筑的护栏布局有 60%摆布会用到不锈钢材质。据不完全统计，不锈钢护栏在贸易及公共建筑等工程的使用占总量的 45%摆布，且呈不竭扩大趋向。不锈钢护栏具有利用寿命长、易于等特点，在现代公共及贸易建筑的新建及翻新中将逐渐代替原有的铁艺护栏。（ 3）不锈钢建筑构配件的市场需求兴旺广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-358点支承玻璃幕墙构配件的市场容量与建筑幕墙亲近相关。国内建筑幕墙行业近年来成长敏捷，年产量自 2005 年的 5,298 万平方米上升到 2010 年的 9,000 万平方米；幕墙产值也自 2005 年的 620 亿元提拔到 2010 年的 1,500 亿元，年平均增加速度达到 19%。点支承玻璃幕墙是建筑幕墙中主要构成部门，占建筑幕墙产值的 10%摆布。此中，点支承玻璃幕墙价值形成中金属构配件又占到 15%摆布。以此计较，点支承玻璃幕墙构配件 2010 年的需求量约为 22.5 亿元。按照中国建筑粉饰行业“十二五” 成长规划纲要， 2015 年我国建筑幕墙产值要达到 4,000亿元，点支承玻璃幕墙构配件的市场需求可达到 60 亿元。点支承玻璃幕墙构配件产值（亿元）60702010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年跟着我国建筑业的快速成长和经济程度的提高，不锈钢护栏将更多地在商场、酒店、车站、机场等公共场合中获得使用。不锈钢护栏构配件对不锈钢护栏的机能、美妙、粉饰等方面阐扬着主要感化。保守估量，在我国“ 十二五” 期间，不锈钢护栏构配件每年的市场规模可达到 34 亿元以上，此中中高端市场规模占到 40%摆布，约 13.6 亿元。（ 4）本公司在不锈钢建筑构配件范畴的市场地位凸起不锈钢建筑构配件是一个既新兴又保守且具有必然手艺含量的劳动稠密型财产。该行业涉及非尺度产物多，供货期短，加之一些工序需手工操作才能完成，所以世界上保守的五金制造强国和地域，如美国、和日本，都不具有太大的合作劣势。目前不锈钢建筑构配件出产企业次要集中在中国、印度、巴西、越南等成长中国度。我国部门优良五金企业不只向国内建筑市场供应大量的不锈钢建筑构配件，并且还在海外市场取得了不错业绩。如坚朗股份的点支承玻璃幕墙构广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-359配件产物曾经大量使用在阿联酋哈利法塔（即世界第一高楼迪拜塔）、地方车站、卡塔尔国度银行、印度班加罗尔国际机场等国外出名建筑中。我国的不锈钢建筑构配件出产企业次要分布于广东、江苏、浙江等几个工业与经济强省，次要企业包罗坚朗股份、江苏东阁、宁波东天等。按照行业专家统计数据以及本公司收入环境，大致估算本公司点支承玻璃幕墙构配件在 2014 年的市场拥有率约为 7.37%，市场地位凸起。3、项目投资概算本项目总投资 9,453.86 万元，此中扶植投资 7,953.86 万元，铺底流动资金1,500 万元。投资形成如下表：序号 项 目 投资额合计（万元） 占总投资的比例（ %）1 扶植投资总额 7,953.86 84.131.1 建筑工程费 4,194.92 44.371.2 设备及工器具购买费 2,612.18 27.631.3地盘费用（含地盘让渡费和地盘平整费） 489.40 5.181.4 工程扶植其他费用 657.36 6.952 铺底流动资金 1,500.00 15.87合 计 9,453.86 100.004、手艺设备方案（ 1）手艺前提本项目录要是对不锈钢建筑构配件的出产规模进行扩产，扩产过程中将采纳一些先辈的手艺办法，如利用新工艺、采用主动化设备、优化出产线等，以产质量量，降低出产成本，提高产物合作力。通过引进国外先辈手艺，消化接收，改良立异，公司目前已有了丰硕的建筑用金属构配件的手艺储蓄和研究开辟能力。目前，公司具有的双相不锈钢锚具手艺、大吨位拉索锚具手艺、超大直径钢绞线捻制手艺、大直径不锈钢钢绞线预张拉手艺等已处于国内以至国际领先程度。（ 2）出产工艺流程具体工艺流程图拜见“第六节 营业与手艺” 之“ 四、公司主停业务的具体环境” 之“ （二）次要产物的出产工艺流程” 。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-360（ 3）次要设备选择为满足本项目所必需的出产手艺要求，公司在点支承玻璃幕墙构配件的出产组织方面成立机加车间、抛光车间、浇铸车间、壳模车间、蜡模车间等，次要选用设备包罗各型号数控机床、钻床、砂带机、抛光机、射蜡机、公用拌浆机、整形机、氩弧焊机、喷砂机等。公司在不锈钢护栏构配件的出产组织方面成立机加车间、焊接/概况处置车间、钣金车间等，次要选用设备包罗各型号数控铣床、数控攻丝机、主动喷淋冲刷线、切割机、锯管机等。5、次要原辅料供应本项目所用的次要原辅料与公司现有点支承玻璃幕墙构配件和不锈钢护栏构配件出产不异，其来历和供应地亦根基不异，均可在国内选购和配套。本项目每年将耗用次要原材料不锈钢及各类钢材 3,230 吨。6、项目标选址、占用地盘环境本项目拟建于惠州市龙门县东莞（惠州）财产转移工业园，南面邻接核心城镇平陵镇，北面紧邻龙门县城。该园区距离广州 130 公里；距离深圳、东莞约一个小时程，公运输收集发财，交通便当。园内配套完美，供水供电前提好，人力资本丰硕。 目前，本公司取得该项目用地的地盘利用证（ 龙府国用

第 号） 。 7、项目标环保环境本项目在运转过程中对形成影响的次要要素有废水、固体烧毁物和乐音，颠末合理处置后均能达到国度相关尺度。本项目环保投资约 169.49万元，占扶植投资的 2.13%。2012年4月，本项目取得惠州市局出具的《关于广东坚朗五金成品股份无限公司不锈钢建筑构配件扩产项目影响演讲表的批复》（惠市环建[2012]45号）。8、投资项目标效益阐发本项目扶植期两年半，第三年下半年达到设想出产规模。项目达产后一般运营年份的次要经济效益目标如下：目标名称 数 值发卖收入 39,600.00 万元/年利润总额 2,962.95 万元/年广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-361税后利润 2,222.21 万元/年静态投资收受接管期 5.32 年财政内部收益率（ FIRR） 25.17%投资利润率 23.51%9、项目组织体例与实施进展环境本公司对于整个项目采纳总体规划、分步实施的策略，通过内部设立特地的项目实施办理带领小组，担任整个项目标实施办理。本项目已完成项目前期的调查论证、项目选址、项目可行性研究演讲编制等工作，并已取得龙门县成长和局出具的《广东省企业投资项目存案证》（存案项目编号 -33-03-000299）。（三）企业研发核心项目1、项目概况企业研发核心项目录要在公司现有的手艺研发根本上，对公司研发机构进行优化整合，连系行业成长趋向和公司现实环境，进一步加大研发投入力度，使公司在研发设备、研发范畴、研发能力及检测能力等方面满足公司高端营业将来成长的需要，提拔公司的焦点合作力。本项目将建研发办公室 800 平方米、研发尝试室及配套区 2200 平方米，设置装备摆设各类型先辈的仪器设备 85 台。项目建成后将快速提拔公司的手艺立异及资本整合能力。2、项目实施的需要性阐发（ 1）专业的研发核心是建筑五金行业成长的需要跟着建筑业的成长，市场对建筑五金在功能、材料、工艺等方面提出了越来越高的要求，如力学机能、利用寿命、平安机能及防腐机能等。目前，在我国建筑五金行业内，出产企业总体的研发前提参差不齐，专业化程度较低，贫乏专业的建筑五金研发机构，晦气于行业的成长。（ 2）企业研发核心是公司持续成长的需要在当今合作极其激烈的市场经济环境下，手艺立异是企业持续成长的主要动力，而企业研发核心是承担手艺立异、科技的主要机构。本公司作为目前国内最大的门窗幕墙五金出产企业之一，历来注重手艺与研广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-362发的投入。公司建了研发核心、各事业部手艺部、各事业部工程部及尝试核心构成的分析研发系统。本次企业研发核心项目将整合公司现有研发资本，进一步加大对研发设备、研发范畴、研发能力及检测能力等方面投入，满足公司将来营业持续成长的需要。（ 3）企业研发核心是尺度化工作升级的需要科技的工程化、财产化是科技立异系统的主要内容，而手艺尺度是科技财产化的桥梁和纽带。目前，我国建筑五金行业的尺度尚不健全，与欧美等发财国度之间具有较大差距，导致部门产物无出产尺度，产质量量得不到保障。此外，我国建筑五金行业还具有尺度更新慢、制定的国际尺度少等问题。近年来，本公司积极参与了多项国度及行业尺度的编制工作。企业研发核心的设立将有助于公司尺度化工作的升级。（ 4）企业研发核心是公司培育研发团队、参与省部产学研打算的需要企业研发核心的扶植将整合现有研发资本，吸引更多专业人才，有益于企业高条理手艺人才的培育。省部产学研打算是指教育部、科技部和广东省联袂鞭策教育部直属高校及其他国度重点扶植高校与广东财产界开展产学研合作的结合步履打算，是落实国度自主立异计谋，扶植立异型国度、立异型广东和高程度大学的一项计谋性行动。企业研发中的扶植将有助于公司与科研院校的手艺合作与交换，通过参与严重研究课题和手艺尺度的制定来提拔公司的手艺研发程度和行业地位。3、项目研究标的目的与使命（ 1）根本研究不锈钢建筑构配件的材料选用、化学成份（合金元素品种、含量）、加工工艺（锻造、车、铣、焊等）、力学机能（抗拉强度、抗剪强度、强度、延长率等）与利用、利用荷载前提、委靡失效和金相组织的相关研究。门窗及门控五金系统中受力部件的材料选用（锌合金、铝合金、碳素布局钢、不锈钢）、化学成份（合金元素品种、含量）、加工工艺（压力锻造、挤压、单工序冲压、级进持续冲压、车、铣等）、力学机能（抗拉强度、抗剪强度、强度、延长率等）与利用、利用荷载前提、布局失效、委靡失效和金相组织的广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-363相关研究。（ 2）使用研究针对不锈钢建筑构配件，次要进行以下方面的机能研究：？ 抗风压机能和平面内变形机能的研究；？ 抗震机能和布局设想的研究；？ 节能保温机能的研究；？ 持久利用的靠得住性研究。针对门窗及门控五金系统，次要进行以下方面的机能研究：？ 抗风压机能的研究；？ 防雨水渗漏机能的研究；？ 空气渗漏机能的研究；？ 节能保温机能的研究；？ 启闭操做机能的研究；？ 持久利用靠得住性的研究；？ 门窗五金智能节制系统的研究。（ 3）工艺配备研究？ 研制建筑门窗五金主动化加工出产线；？ 研制建筑门窗五金主动化拆卸出产线；？ 研发建筑门窗五金系统公用数控设备。4、项目投资概算项目扶植总投资： 3,000 万元。估算项目工程总投资表如下：序号 名称 投资额（万元） 占总投资比例（ %）1 土建工程费 1,050 35.002 检测仪器购买费 1,900 63.333 安装工程费 50 1.67合 计 3,000 100.005、次要设备选择本项目依托公司目前的研发资本，选用各品种型型号的次要先辈检测尝试设备 85 台，具体设备清单如下：广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-364序 号设备仪器名称 数量 单价（万元）金额（万元）1 委靡振动试验机（检测拉索、拉杆） 1 100 1002 委靡振动试验机（检测钢丝） 1 20 203 应力败坏试验机 1 20 204 2000 吨拉力试验机 1 300 3005 扫描电子显微镜 1 100 1006 工业 X 射线成像仪 1 200 2007 盐雾试验机 2 2 48 真空烘箱 1 2.8 2.89 热变形维卡测试仪 1 3 310 纸板强度测定仪 1 1.2 1.211 纸板耐破度测定仪 1 1 112 氙灯耐天气试验箱 1 15.5 15.513 臭氧老化箱 1 7.5 7.514 紫外辐照箱 1 5.5 5.515 恒温恒湿试验箱 1 8 816 凹凸温试验箱 1 5 517 砂尘试验箱 1 5.5 5.518 横电磁波室（屏障室） 1245 24519 射频信号发生器 120 功率放大器 121 宽带场强计 122 冲击试验台 1 10 1023 包装振动试验机 1 0.5 0.524 软管拉伸、弯曲及尝试机 1 3 325 水嘴密封、强度试验机 1 4.5 4.526 流量试验机 1 5 527 单柄双控水嘴寿命试验机 1 6 628 单柄单控、双柄双控水嘴寿命试验机 1 6 629 水嘴冷热委靡试验机 1 5 530 扭转出水管寿命试验机 1 6 631 ROHS 检测仪-X 荧光光谱仪 1 36 3632 syltechhplc 高效液相色谱仪 1 30 30广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-36533 卤素测试仪 1 35 3534 门窗三性试验机 1 15 1535 保温机能试验机 1 14 1436 暗码锁利用寿命试验机 2 20 4037 指纹锁利用寿命试验机 2 25 5038 刷卡锁利用寿命试验机 2 10 2039 内平开下悬五金系统利用寿命试验机 2 20 4040 提拔推拉门窗五金系统试验机 2 20 4041 推拉折叠门窗五金系统试验机 2 20 4042 推拉平开门窗五金系统利用寿命机 2 10 2043 推拉平移下悬门窗五金系统利用寿命试验机 2 20 4044 玻璃幕墙外开上悬窗五金系统利用寿命试验机 2 10 2045 玻璃幕墙平推窗五金系统利用寿命试验机 2 10 2046 内平开门窗五金系统利用寿命试验机 2 10 2047 外平开门窗五金系统利用寿命试验机 2 10 2048 平开下悬窗五金系统利用寿命试验机 2 20 4049 平开门五金系统利用寿命试验机 2 10 2050 平开门窗力学试验安装 1 10 1051 平开下悬窗五金系统力学试验安装 1 10 1052玻璃幕墙外开上悬窗五金系统利用寿命试验安装 1 10 1053 推拉门窗五金系统力学试验安装 1 10 1054 执手利用寿命试验机 2 10 2055 合页利用寿命试验机 2 10 2056 合页力学试验安装 1 10 1057 滑撑利用寿命试验机 2 10 2058 滑撑力学试验安装 1 10 1059 插销利用寿命试验机 2 10 2060 插销力学试验安装 1 10 1061 地弹簧利用寿命试验机 2 15 3062 闭门器利用寿命试验机 2 15 3063 护栏力学试验安装 1 25 2564 护栏保载试验安装 1 15 15合计 85 -- 1,900广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3666、次要原辅料供应本项目为新产物、新工艺、新材料、新配备研发项目。所需要原材料和次要辅助材料因项目差别而有所分歧，次要以锌合金、铝合金、不锈钢材料为主。7、项目标选址、占用地盘环境本项目拟建于广东省东莞市塘厦镇大坪村坚朗股份总部，距离广州市 130公里，东莞市 48 公里，深圳市 32 公里，交通十分便当。目前，本公司取得该项目用地的地盘利用证（东府国用

【 2012】42号）。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3718、投资项目标效益阐发本项目为非出产性项目，不间接缔造利润。项目实施后，将有益于公司精细化办理和运营能力的提拔，为公司的久远成长供给后台支撑。9、项目组织体例与实施进展环境本公司对于整个项目采纳总体规划、分步实施的策略，通过内部设立特地的项目实施办理带领小组，担任整个项目标实施办理。本项目已完成项目前期的调查论证、项目选址、项目可行性研究演讲编制等工作，并已取得塘厦镇经济科技消息局出具的投资项目存案证（存案项目编号-33-03-012235）。（五）弥补流动资金按照公司营业成长结构、营运资金需求，公司拟利用募集资金 36,000.00 万元用于弥补流动资金。1、弥补流动资金的需要性阐发本公司属于建筑五金行业，其行业运营特点以及公司本身成长趋向决定了公司的出产运营具有着大量的流动资金需求。（ 1）建筑五金行业订单分离及快速供货的运营特点决定公司需要大量的流动资金建筑五金产物浩繁，市场分离，具有“多品种、多客户、多订单” 的特点，涉及大量的尺度和非尺度产物，产物出产周期差别较大。 2014 年，本公司订单量跨越 20 万份，此中约 1/3 为定制化订单。与此同时，我国建筑工程遍及具有着工期较短、工程分布广等特点，对建筑五金的及时供货极为注重。为满足下流建筑市场对建筑五金快速供货的要求，公司必需有足够的流动资金，以原材料和尺度件的充实备货。 2014 年岁尾，本公司的存货账面价值达到 41,832.26 万元，占流动资产比例为 35.17%。（ 2）建筑五金行业季候性的市场波动要求企业连结较高的流动资金储蓄受下流建筑业的影响，建筑五金行业的季候性差别较着，一季度属于保守淡季，订单较少，下半年将迎来市场需求的高峰期。从本公司 2014 年度主停业务收入的季候性分布来看：一季度实现收入仅占到全年的 15.37%，而三季度实现广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-372的收入占到全年的 30.71%。因为流动资金与出产运营亲近相关，因而公司流动资金占用量在全年各个季度的差别也较大。为一般的出产运营，公司必需维持较高的流动资金储蓄，以满足发卖旺季的流动资金需求。此外，公司下流建筑业的货款结算次要集中在第四时度，使得公司年度中期的资金压力较大。（ 3）公司规模较大且成长较快，对流动资金需求日益添加2012 年至 2014 年，公司停业收入别离为 141,330.29、 174,933.49 万元和202,533.51 万元，增加敏捷。与此同时，公司应收账款及存货占用的流动资金也逐年添加， 2012 至 2014 年，其账面值合计别离为 41,564.08 万元、 59,025.46 万元和 78,220.13 万元。从流动资产周转角度看， 2014 年，公司流动资产周转率为 1.89，周转为 194 天。公司流动资产周转一般，但运营周期仍然较长。将来跟着营业进一步增加，导致公司面对持续的资金周转压力。（ 4）募集资金投资项目达产后，公司规模进一步扩大，需大量的配套流动资金本次募集资金使用打算包含两个产能扩充项目：高机能门窗及门控五金系统扩产项目和不锈钢建筑构配件扩产项目。项目达产后将新减产能 2,220.00 万套，较 2014 年度增加 66.27%。公司出产规模进一步扩大后，需要大量的流动资金来配套运营。（ 5）弥补流动资金有助于优化公司的资金布局演讲期内，公司运营所需流动资金次要来历于未分派利润等内部堆集和对付账款、预收款子等短期贸易信用的周转。 2014 年岁尾，公司对付账款已达到21,931.39 万元，未分派利润达到 67,434.19 万元。通过募集资金弥补流动资金，将有助于缓解短期贸易信用周转带来的压力，同时也有益于构成对股东的长效报答机制。（ 6）弥补流动资金有助于公司获取更多的财产整合机遇建筑五金行业整合成长趋向较着。本公司作为国内规模最大的门窗幕墙五金出产企业之一，在品牌、客户资本、发卖渠道以及出产能力等方面具有显著的行广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-373业合作劣势。为此，公司在安身本身营业成长的同时，疑惑除成为上市公司后与其他相关营业公司开展合伙合作，以及进行收购兼并，以进一步提拔公司焦点合作力。但目前公司融资渠道单一，内部堆集也次要用于维持公司日常运营的资金需求。通过募集资金弥补流动资金，公司将有更多的资金贮备来获取将来可能的财产整合机遇。2、弥补流动资金的合阐发因为建筑五金行业属于资金稠密型行业，为缓解公司快速增加过程中的资金压力，营业的持久不变的成长，公司拟利用本次募集资金 36,000 万元用于弥补流动资金。（ 1）公司营业稳步增加的流动资金需求2012 年至 2014 年，公司营业快速成长，停业收入复合增加率达到 19.71%。与此同时，公司近三年岁暮的营运资金也快速增加，别离为 37,890.28 万元、54,248.71 万元和 70,129.05 万元，营运资金复合增加率为 36.05%。将来三年，假设以 25%的增加率保守测算， 2017 年岁暮公司的营运资金估量将达到 136,970.80万元，较 2014 年岁暮添加 66,841.75 万元。（ 2）募集资金投资项目新减产能的流动资金需求公司募集资金投资项目达产后还将新增 2,220.00 万套的产能，较 2014 年度增加 66.27%。 2014 岁暮公司营运资金为 70,129.05 万元，按募集资金投资项目达产后产能增加 66.27%测算，将需要响应添加营运资金约 46,474.52 万元。按照以上两方面，将来三年，公司需至多添加营运资金约 113,316.27 万元。如考虑公司季候性波动对流动资金储蓄的要求，公司对流动资金的需求更将进一步提高。因而，连系本次刊行的募集资金规模，拟利用 36,000.00 万元弥补流动资金是较为合理的。四、募集资金使用对出产能力的影响因为企业研发核心项目、消息化系统升级项目和弥补流动资金不间接添加公司的出产能力，因而本节不会商企业研发核心项目、 消息化系统升级项目和弥补流动资金对公司出产能力的影响。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-374（一）现有产物的产销环境本公司现有产物次要包罗门窗五金系统、门控五金系统、点支承玻璃幕墙构配件和不锈钢护栏构配件。 2014 年公司现有产物的产销环境如下：产物类别 产量（万套） 销量（万套） 产销率（ %）门窗五金系统 2,736.68 2,623.32 95.86门控五金系统 173.60 170.26 98.08点支承玻璃幕墙构配件 154.92 148.10 95.60不锈钢护栏构配件 99.86 96.48 96.62合 计 3,165.07 3,038.16 95.99本公司次要采用订单出产，产物直销的运营模式，产销率接近 100%，连结在较高程度。近三年，本公司次要营业连结较快增加，停业收入复合增加率为 19.71%。跟着公司主停业务的快速成长，产能不足成为限制本公司营业成长的瓶颈。（二）募集资金使用前后产能变化环境募集资金使用前后，公司产能变化环境如下表所示：产物类别 2014 年公司产能（万套）募投项目新减产能（万套）募投项目达产后产能（万套）产能增加幅度（ %）门窗五金系统 2,900.00 1,870.00 4,770.00 64.48门控五金系统 180.00 130.00 310.00 72.22点支承玻璃幕墙构配件 180.00 110.00 290.00 61.11不锈钢护栏构配件 90.00 110.00 200.00 122.22合 计 3,350.00 2,220.00 5,570.00 66.27从上表能够看出，本次募投项目建成后，公司次要产物的产能将从 2014 年的 3,350 万套扩大到 5,570 万套，增幅为 66.27%。 相对于现有出产能力而言，公司产能增幅较大。（三）项目产能的消化阐发1、需求增加是消化本公司新减产能的底子建筑业作为建筑五金的下流市场，在我国城镇化的历程中呈现快速成长趋向。按照国度统计局数据，我国衡宇建筑完工面积从 1997 年的 6.22 亿平方米上升到 2013 年的 38.92 亿平方米，年均增加跨越 11%。目前，我国现有建筑大约 400 多亿平方米，估计到 2020 年还将新建约 300广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-375亿平方米，建筑五金市场空间庞大。按照《建筑业成长“ 十二五” 规划》，在“ 十二五” 期间全国建筑业总产值、建筑业添加值年均增加 15%以上；按照《中国建筑粉饰行业十二五规划纲要》， “十二五” 期间公共建筑粉饰装修（包罗室第开辟扶植中的全体楼盘成品房装修）争取达到 2.6 万亿元，此中建筑幕墙要达到4000 亿元，年平均增加率为 21.3％摆布；按照《中国民用航空成长第十二个五年规划》， 2015 年我国民用运输机场数量达到 230 个以上，比 2010 年添加 55个以上；按照铁道部铁“十二五” 规划， “十二五” 末全国铁运营里程将由此刻的 9.1 万公里添加到 12 万公里摆布，必将带动大量火车站房的扶植。我国建筑五金的市场需求将继续连结快速增加。此中，门窗五金的市场容量估计将从 2010 年的 91.16 亿元上升到 2015 年的 200 亿元摆布；点支承玻璃幕墙构配件的市场容量估计从 2010 年的 22.5 亿元上升到 2015 年的 60 亿元。此外，伴跟着建筑节能的鼎力倡导、中高端建筑楼盘的成长以及大跨度、奇同性建筑形式的不竭出现，中高端建筑五金的市场占比逐年提高。以门窗五金为例， 2009 年中高端门窗五金的市场容量为 22.5 亿元，占市场总额的 29.18%；估计 2015 年中高端门窗五金的市场容量为 98 亿元，占市场总额的 49.15%。本次募集资金投资项目安身于中高端建筑五金市场，了建筑五金行业将来的成长标的目的。2、新建项目将缓解公司产能不足的矛盾跟着建筑新建市场的成长和补葺市场的兴起，建筑五金行业的市场规模不竭扩大；跟着人们糊口程度的提高和建筑节能政策的推进，中高端建筑五金的市场将获得更为快速的成长。本公司定位于中高端建筑五金市场，门窗五金系统和点支承玻璃幕墙构配件近年来连结持续快速成长，门控五金系统和不锈钢护栏构配件是在门窗五金系统及点支承玻璃幕墙构配件根本上成长起来的，曾经成为公司新的营业增加板块。借助在门窗五金系统和点支承玻璃幕墙构配件构成的品牌和渠道劣势，公司门控五金系统和不锈钢护栏构配件的成长势头优良。与此同时，因为产能不足，公司在订单衔接方面采纳了较为隆重的立场。本公司产能不足次要具有以下特点：（ 1） 公司产能操纵率已接近饱和，产能不足的矛盾日益凸起广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-376近三年，本公司的产能操纵率别离为 94.43%、 93.50%和 94.48%，曾经处于行业较高的程度， 但产能不足矛盾日益凸起。 同时，受建筑施工季候性波动的影响，本公司的产物需求呈现出必然的季候性要素。一季度属于保守淡季，下半年将迎来市场需求的高峰期。 在市场需求的旺季，公司产能不足的矛盾愈加凸起。（ 2）公司通过外协体例来填补公司的产能不足本公司次要采纳“ 订单出产” 模式。针对市场需求的季候性波动及本身堆集产能的不足，公司在部门出产环节中恰当采纳了外协出产。公司施行了严酷的《供方评审节制法式》，拔取具备响应天分和加工能力的企业，同时还派选专业人员现场监视外协出产的过程，并供给需要的手艺办事。（ 3）堆集无限和外部融资渠道单一限制了公司产能的提拔本公司通过内部堆集添加的固定资产投资规模无限。同时，本公司亦面对外部融资渠道单一的问题。 近三年，公司停业收入年复合增加率达到 19.71%。堆集无限和外部融资渠道单一使得公司产能提拔的速度掉队于公司营业的成长速度。本次募集资金投资项目将使得公司产能在 2014 年的根本上增加 66.27%，将无效缓解公司产能不足的矛盾。3、行业整合成长将有助于本公司消化新减产能按照欧美发财国度建筑五金的成长过程来看，行业整合是将来我国建筑五金的成长趋向。此外，跟着我国房地产市场的加快整合，扶植单元出于对建筑材料集中管控的考虑，对建筑五金供应商的系统化产物供应能力的要求不竭提高，大型建筑五金集成供应商更受青睐。目前，我国建筑五金行业还处于较低条理的成长阶段，出产企业浩繁、良莠不齐，财产集中度较低。外行业整合成长的布景下，大量低端、小规模五金出产企业将被逐渐裁减，优良的大型五金企业以其系统集成的产物及手艺办事在将来建筑市场成长中更具合作劣势。作为国内建筑五金大型企业，本公司在产物设想能力、 出产规模、手艺程度、发卖办事等方面均处于行业先辈程度， 2014 年实现停业收入 202,533.51 万元。 跟着行业的整合成长，市场集中度的提拔将有助于本公司消化新增募投项目产能。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3774、募集资金项目产能消化的具体阐发本次募集资金次要包罗两个出产性项目：高机能门窗及门控五金系统扩产项目和不锈钢建筑构配件扩产项目，其产能消化的具体阐发如下：（ 1）高机能门窗及门控五金系统扩产项目该项目拟新增高机能门窗及门控五金系统产能 2,000 万套/年，此中高机能门窗五金系统 1,870 万套/年，高机能门控五金系统 130 万套/年。①市场容量阐发在建筑新建市场， 2010 年我国门窗五金的市场容量为 91.16 亿元，此中中高端门窗五金 29.2 亿元，占比 32.03%；到 2015 年，我国门窗五金市场容量可接近200 亿元，此中中高端门窗五金 98 亿元，占比 49.15%。在建筑补葺市场，我国平均每年需更新的门窗面积近 6.67 亿平方米，对门窗五金的需求潜力庞大。对于门控五金而言， 2010 年我国门控五金的产值已达到 290 亿元摆布，此中，地弹簧的产值 50 亿元摆布，闭门器的产值 80 亿元摆布。②市场所作阐发本公司作为目前国内最大的门窗幕墙五金企业之一，定位于中高端市场，在门窗及门控五金市场的次要合作敌手包罗 ASSA ABLOY（亚萨合莱）、 IngersollRand（英格索兰）、 Roto（诺托）、 Siegenia-aubi（丝吉利娅-奥彼）、 G-U（格屋）、 Stanley（史丹利）、 GEZE（盖泽）、 DORMA（多玛）、 ECO（茵科）、GIESSE（吉斯）等国际出名五金企业以及佛山合和、立兴杨氏等国内优良五金企业。凭仗多年的成长，本公司在国内中高端门窗及门控五金范畴具备较强的合作劣势，行业地位凸起。此中，在中高端门窗五金市场， 2014 年本公司的市场拥有率达到了 20.39%摆布。③产能消化阐发将来 3-4 年，跟着本次募投项目标投产，公司新增门窗及门控五金产能 2,000万套/年，实现含税收入 12.36 亿元。跟着建筑业的成长，门窗及门控五金的市场空间将进一步扩大，到 2015 年，仅门窗五金的市场容量就可达到 200 亿元摆布，此中中高端门窗五金 98 亿元。市场需求的增加可以或许消化门窗及门控五金产能的增加。（ 2）不锈钢建筑构配件扩产项目广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-378该项目拟新增各类不锈钢建筑构配件 220 万套/年的出产能力，此中点支承玻璃幕墙构配件 110 万套/年，不锈钢护栏构配件 110 万套/年。①市场容量阐发点支承玻璃幕墙构配件的市场容量与建筑幕墙亲近相关。我国点支承玻璃幕墙构配件 2010 年的需求量约为 22.5 亿元。按照中国建筑粉饰行业“十二五” 成长规划纲要， 2015 年我国建筑幕墙产值要达到 4000 亿元，点支承玻璃幕墙构配件的市场需求可达到 60 亿元。对于不锈钢护栏构配件而言，保守估量，不锈钢护栏构配件在“十二五” 期间每年的市场规模可达到 34 亿元以上，此中中高端市场规模占到 40%摆布，约13.6 亿元。②市场所作阐发本公司作为目前国内最大的门窗幕墙五金企业之一，定位于中高端市场，在不锈钢建筑构配件市场的次要合作敌手包罗江苏东阁、宁波东天等。凭仗多年的成长，本公司在国内中高端点支承玻璃幕墙构配件和不锈钢护栏构配件范畴具备较强的合作劣势，行业地位凸起。此中，在点支承玻璃幕墙构配件市场， 2014年本公司的市场拥有率达到了 7.37%摆布。③产能消化阐发将来 2-3 年，跟着本次募投项目标投产，公司新增不锈钢建筑构配件产能 220万套/年，实现含税收入 3.96 亿元。跟着建筑业的成长，不锈钢建筑构配件的市场空间将进一步扩大，到 2015 年，仅点支承玻璃幕墙构配件的市场容量就可达到 60 亿元摆布。市场需求的增加完万能够消化不锈钢建筑构配件产能的增加。五、募集资金使用对运营和财政情况的影响募集资金使用对公司财政情况和运营的影响次要体此刻：（一）进一步加强公司焦点合作力，巩固和加强公司的行业领先地位本次募集资金的成功使用将加强公司焦点合作力，提拔公司的手艺研发程度和办理运作效率，进一步巩固和加强公司在门窗及门控五金系统、点支承玻璃幕广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-379墙构配件和不锈钢护栏构配件市场的领先地位，并为公司将来在建筑五金市场的成长计谋缔造积极的前提。（二）净资产大幅添加将改善公司财政情况1、对净资产总额和每股净资产的影响截至 2015 年 9 月 30 日，归属于母公司股东的净资产为 130,476.15 万元，每股净资产为 7.68 元/股。募集资金到位后，公司的净资产和全面摊薄的每股净资产大幅度增加，公司的实力将显著上升。2、对公司资产布局的影响截至 2015 年 9 月 30 日，本公司的资产欠债率（母公司）为 32.29%。募集资金到位后，在欠债总额不变的环境下， 公司的资产欠债率将进一步下降，资产布局得以优化，抗风险能力进一步提高。（三）净资产大幅增加，净资产收益率短期内下降本次刊行后，公司净资产和每股净资产将大幅增加。在募集资金到位初期，因为各投资项目尚处于投入期，短期无法发生效益，将使公司的净资产收益率在短期内下降；但跟着募集资金项目标成功实施，公司的停业收入与利润程度将大幅增加，公司的盈利能力和净资产收益率将会获得大幅提高。（四）固定资产折旧对公司经停业绩的影响本次募集资金到位后，跟着固定资产投资的逐渐完成，本公司固定资产规模将有较大幅度添加，固定资产折旧也将响应添加。按照公司目前的会计政策，公司采用直线法计提折旧，此中衡宇建筑物利用年限分析按 20 年计较，设备利用年限分析按 10 年计较。跟着项目扶植的完成，估计每年新增固定资产折旧费用3,071.92 万元。本次募集资金投资项目建成后，在运营不发生严重变化环境下，公司将新增发卖利润总额 15,661.04 万元。因而，公司的盈利可消化掉因新增固定资产投资而导致的折旧费用添加，确保公司主停业务利润不会因而而下降。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-380第十四节 股利分派政策一、公司近三年股利分派政策按照《公司法》和《公司章程》，本公司股利分派方案和填补吃亏方案由董事会制定，并经股东大会以通俗决议的形式通过。公司股东大会对利润分派方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司能够现金或股票体例分派股利。按照相关，本公司的净利润按下列挨次分派：1、填补以前年度吃亏公司的公积金不足以填补以前年度吃亏的，在按照前款提取公积金之前，该当先用昔时利润填补吃亏。2、提取亏损公积公司分派昔时税后利润时，该当提取利润的 10%列入公司公积金。公司公积金累计额为公司注册本钱的 50%以上的，能够不再提取。3、提取肆意亏损公积公司从税后利润中提取公积金后，经股东大会决议，还能够从税后利润中提取肆意公积金。4、向股东分派股利公司填补吃亏和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分派，但公司章程不按持股比例分派的除外。股东大会违反前款，在公司填补吃亏和提取公积金之前向股东分派利润的，股东必需将违反分派的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分派利润。公司的公积金用于填补公司的吃亏、扩大公司出产运营或者转为添加公司本钱。可是，本钱公积金将不消于填补公司的吃亏。公积金转为本钱时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册本钱的 25%。公司利润分派政接应连结持续性和不变性。公司能够进行中期分红。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-381二、公司近三年现实股利分派环境公司近三年未进行股利分派。三、本次刊行完成前结存利润的分派方案和曾经履行的决策法式经公司2012年第二次姑且股东大会审议通过： 公司截至2011年12月31日的累计未分派利润102,471,278.95元（母公司数据）及2012年1月1日起大公司初次公开辟行股票并上市前实现的可供分派利润，由公司上市后的新老股东按刊行后的股权比例共享。四、 刊行后的股利分派政策按照公司 2014 年第一次姑且股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司刊行上市后利润分派政策如下：（一）决策机制与法式：公司利润分派方案由董事会制定及审议通事后报由股东大会核准；董事会在制定利润分派方案时应充实考虑董事、监事会和投资者的看法。（二）利润分派准绳：公司实行持续、不变的利润分派政策，公司的利润分派应注重对投资者的合理投资报答并兼顾公司的可持续成长。（三）利润的分派形式：公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派利润，并优先考虑采纳现金体例分派利润；在满足采办原材料的资金需求、可预期的严重投资打算或严重现金收入的前提下，公司董事会能够按照公司当期运营利润和现金流环境进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会核准。（四）公司利润分派的具体前提：公司上一会计年度实现盈利且不具有未填补吃亏的环境下，该当进行现金分红。采用股票股利进行利润分派的，该当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等实在合理要素；公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-382式、盈利程度以及能否有严重资金收入放置等要素，区分下列景象，并按照本章程的法式，提出差同化的现金分红政策：1．公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；2．公司成长阶段属成熟期且有严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；3．公司成长阶段属成持久且有严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的，按照前项处置。公司股利分派不得跨越累计可供分派利润的范畴。（五）公司在制定现金分红具体方案时，董事会该当当真研究和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调整的前提及其决策法式要求等事宜，董事该当颁发明白看法。董事能够搜集中小股东的看法，提出分红提案，并间接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司该当通过多种渠道自动与股东出格是中小股东进行沟通和交换，充实听取中小股东的看法和，及时回答中小股东关怀的问题。公司采纳股票或者现金股票相连系的体例分派利润或调整利润分派政策时，需经公司股东大会以出格决议体例审议通过。（六）公司按照出产运营、严重投资、成长规划等方面的资金需求环境，确需对利润分派政策进行调整的，调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券买卖所的相关；且相关调整利润分派政策的议案，需事先收罗董事及监事会的看法，经公司董事会审议通事后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。为充实听取中小股东看法，公司应通过供给收集投票等体例为社会股东加入股东大会供给便当，需要时董事可公开搜集中小股东投票权。（七）公司该当在年度演讲中细致披露现金分红政策的制定及施行环境，并对下列事项进行专项申明：广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3831．能否合适公司章程的或者股东大会决议的要求；2．分红尺度和比例能否明白和清晰；3．相关的决策法式和机制能否完整；4．董事能否履职尽责并阐扬了应有的感化；5．中小股东能否有充实表达看法和的机遇，中小股东的权益能否获得了充实等。对现金分红政策进行调整或变动的，还应对换整或变动的前提及法式能否合规和通明等进行细致申明。（八）公司股东具有违规占用公司资金环境的，公司该当扣减该股东所获分派的现金盈利，以其占用的资金。为了添加公司上市后分红政策的可施行性，公司制定了《广东坚朗五金成品股份无限公司上市后三年股东分红报答规划》 ，对公司上市后三年内的股利分派进行了打算。具体内容请见本招股仿单“第十一节 办理层会商与阐发” 之“ 六、公司将来分红报答规划” 。保荐机构经核查认为：刊行人本次刊行上市后实行的利润分派政策着眼于公司的久远和可持续成长，重视赐与投资者持续、不变的报答，有益于投资者的权益；公司章程（草案）及招股仿单对利润分派事项的和消息披露合适相关法令、律例、规范性文件的；刊行人股利分派决策机制健全、无效，有益于股东好处。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-384第十五节 其他主要事项一、消息披露轨制及投资者关系担任部分及人员为加强本公司的消息办理，确保对外消息披露工作的实在性、精确性与及时性，公司、股东、债务人及其他好处相关者的权益，公司按照相关法令律例的要求，制定了相关的消息披露轨制和工作细则。公司担任消息披露和投资者关系的担任报酬董事会秘书殷建忠先生。公司担任消息披露和投资者关系的部分为董事会办公室。公司证券事务代表为韩爽密斯。公司董事会办公室联系德律风： ；传真： ；电子信箱： 。二、严重合同本节严重合同指公司目前正在履行的买卖金额跨越 500 万元或者买卖金额虽未跨越 500 万元，但对公司出产运营勾当、将来成长或财政情况具有主要影响的合同。截至 2015 年 9 月 30 日， 本公司正在履行的严重合同如下：（一）发卖合同序 号卖方 买方 合同名称 内容摘要 合同金额 签定日期1坚朗股份中建钢构江苏无限公司钢拉索、钢拉杆分包工程合同及弥补合同（ 合同编号：20120319-CQ-ZJGG）重庆国际博览核心钢布局、钢拉索、钢拉杆产物624.64万元 2012.4.162坚宜佳巨力索具股份无限公司《新建青岛北客站及相关工程分析 I标段钢拉索供应合同》新建青岛北客站及分析 I 标段工程—销轴、钢拉索1,436.07万元 2013.1.29广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3853坚朗股份中建三局粉饰无限公司《材料采购合同》（ 合 同 编号:1-133176571）太原南站分析交通枢纽广场贸易配套建筑部门幕墙工程825.09万元 2014.7.44坚朗股份昆明俊兴工贸无限公司《 2014 年门窗五金采购合同》盛唐城、俊发城、九夏云水、滇池华府、时代俊园二期、崇明项目893.36万元 2014.7.315坚朗股份深圳市三鑫幕墙工程无限公司《产物购销合同》（ 合 同 编 号 ：SXFACADE- 总-）重庆江北国际机场东航站区及第三跑道扶植工程新建 T3A 航站楼幕墙工程用不锈钢驳接件加工件2,488.40万元 2015.3.136 坚朗股份成都江河幕墙系统工程无限公司《拉索及点驳件采购合同》（ 合 同 编 号CDCG0215052901） 重庆江北机场三期新建 T3A 航站楼幕墙工程 不锈钢点驳配件及拉索2， 823.30万元 2015.6.22（二）采购合同序 号卖方 合同编号 内容摘要 合同金额 合同签定日期1 佛山宝钢不锈钢商业无限公司 HT 采购不锈钢 1,553.70 万元 2015.5.29（三）告贷合同序号 告贷方 贷款方 合同名称 合同金额（万元） 告贷刻日 体例1 坚朗股份扶植银行东莞市分行《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：[2015]） 1,000.00 2015.05.192016.05.18天然人2 坚朗股份扶植银行东莞市分行《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：[2015]） 3,000.00 2015.05.192016.05.18天然人3 坚朗股份扶植银行东莞市分行《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：[2015]） 2,000.00 2015.08.212016.08.20天然人4 坚朗股份招商银行东莞塘厦支行《告贷合同》（编号1015040405） 2,000.00 2015.04.08 2016.04.07 天然人 广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-3865 坚朗股份招商银行东莞塘厦支行借 款 合 同 （ 编 号1015040498） 3,000.00 2015.04.23 2016.04.22 天然人 6 坚朗股份招商银行东莞塘厦支行借 款 合 同 （ 编 号1015070906） 1,000.00 2015.07.23 2016.07.22 天然人 7 坚朗股份汇丰银行（中国）无限公司东莞分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.6.5） 1,300.00 2015. 2015.12.4 06.10 天然人 8 坚朗股份汇丰银行（中国）无限公司东莞分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.7.21） 2,000.00 2015. 2016.0 07.24 1.19 天然人 9坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2014.10.21） 113.942014.10.212015.10.21坚朗10 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.6.23） 105.00 2015. 2016.0 06.24 6.24 坚朗 11 坚朗海贝斯汇丰银行（ 中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.6.23） 69.74 2015. 2016.0 06.24 6.24 坚朗 12 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.7.10） 117.85 2015. 2016.0 07.13 7.13 坚朗 13 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.7.16） 175.05 2015. 2016.0 07.16 7.15 坚朗 14 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.9.14） 117.83 2015. 2016.0 09.16 9.14 坚朗 15 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.9.16） 16.86 2015. 2016.0 09.17 9.14 坚朗 16 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.9.24） 230.48 2015. 2016.0 09.24 9.23 坚朗 17 坚朗海贝斯汇丰银行（中国）无限公司深圳分行人民币贷款提款通知（日期： 2015.9.25） 113.11 2015. 2016.0 09.25 9.23 坚朗 注： 截至本招股申明署之日，公司已偿还上述第1、 2、 5、 7、 8、 9项贷款。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-387（四）授信合同序号 告贷方 贷款方 合同名称 合同内容 合同刻日1 坚朗股份招 商 银 行东莞塘厦支行《授信和谈》（编号： 0015070418）供给人民币 1亿元整的轮回授信额度2015.08.03-2018.08.022坚朗股份汇 丰 银 行（中国）无限公司东莞分行《银行授 信（授 号 码：CN-140304）》《银行授 信（授 号 码：CN-140616-KL）》《银行授 信（授 号 码：CN-140821-KL）》《银行授 信（授 号 码：CN-150407-KL）》最高不跨越人民币 7,000 万元的非许诺性组合轮回授信2014.3.21-2016.5.73坚朗海贝斯汇 丰 银 行（中国）无限公司深圳分行《银行授 信（授 号 码：CN-140616-SHBS）》《银行授 信（授 号 码：CN-140821-SHBS）》《银行授 信（授 号 码：CN-150407-SHBS）》《银行授 信（授 号 码：CN-150814-SHBS）》最高不跨越人民币 1,500 万元的轮回授信2014.6.25-2016.8.26注：上述第2、 3项下未了债的所有欠债总额在任何时候不得跨越7,000万元。（五）合同合怜悯况请拜见本招股仿单“第七节 同业合作和联系关系买卖” 之“ 三、联系关系买卖” 之“ （二）偶发性联系关系买卖” 。（六） 建筑工程施工合同序号 工程名称 施工方 签定日期 合同金额（万元）1坚朗股份厂区（一期） 14#厂房、（二期）办公楼地下室、 1#办公楼东莞市骏鹏建筑工程无限公司2013.2.26 4,688.00坚朗股份厂区（二期）办公室地下室 2014.1.14 4,316.00坚朗股份厂区（二期） 1#办公楼 2014.6.23 1,899.002 坚朗股份厂区（二期） 17 号厂房、18 号厂房主莞市骏鹏建筑工程无限公司 2014.11.26 1,880.003 坚朗股份厂区（二期） 1#办公楼外装幕墙工程东莞市华锋幕墙粉饰工程无限公司、 东莞市骏鹏建筑工程无限公司2015.3.30 1,456.01广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-388（七）其他严重合同1、 2012 年 8 月 22 日，公司就募集资金投资项目扶植用地的相关事项与东莞（惠州）财产转移工业园办理委员会签订了《项目投资合同》。 除上述严重合同外， 截至 2015 年 9 月 30 日， 本公司无其他应披露未披露的严重合同。三、对外事项截至本招股申明署之日， 除坚朗股份为坚朗海贝斯供给外， 公司不具有任何对外事项。四、严重诉讼或仲裁事项（一）本公司的严重诉讼和仲裁事项截至本招股申明署之日，公司未涉及任何对财政情况、出产运营、运营、声誉、营业勾当、将来前景有严重影响的诉讼及仲裁事项，且董事会认为公司未面对任何有严重影响的诉讼事项。（二）次要联系关系人及焦点手艺人员的严重诉讼和仲裁事项截至本招股申明署之日，公司控股股东或现实节制人、控股子公司，公司董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员未涉及严重诉讼或仲裁事项。（三）董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员的刑事诉讼环境截至本招股申明署之日，公司董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员不具有涉及刑事诉讼的环境。广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-389第十六节 董事、监事、高级办理人员及相关中介机构声明一、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明本公司全体董事、监事、高级办理人员许诺本招股仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。 本公司招股仿单有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，将依法补偿投资者丧失。全体董事签名：白宝鲲 闫桂林 陈 平白宝萍 王晓丽 殷建忠赵 键 张静璃 任庆英郭彦林 黄小坤广东坚朗五金成品股份无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-390全体监事签名：尚德岭 林 詹美连广东坚朗五金成品股份无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-391全体高级办理人员签名：白宝鲲 陈 平 王晓丽白宝萍 殷建忠 张德凯杜万明 黄庭来广东坚朗五金成品股份无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-392二、保荐机构（主承销商）声明本公司已对招股仿单及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。保荐代表人签名：潘祖祖 龙望志项目协办人签名：庄国春代表人签名：王连志安信证券股份无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-393许诺函安信证券股份无限公司（以下称“本保荐机构”）作为广东坚朗五金成品股份无限公司（以下称“刊行人”）向中国证券监视办理委员会申请初次公开辟行股票并上市（以下称“初次公开辟行股票”）的保荐机构，在此许诺如下：本保荐机构为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的景象； 因本保荐机构为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。安信证券股份无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-394三、刊行人律师声明本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本所出具的法令看法书和律师工作演讲无矛盾之处。本所及经办律师对刊行人在招股意向书及其摘要中援用的法令看法书和律师工作演讲的内容无，确认招股意向书不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。负 责 人 张利国国枫律师事务所 经办律师 马 哲臧 欣2016 年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-395许诺函国枫律师事务所（以下称“本所”） 作为广东坚朗五金成品股份无限公司本次申请初次公开辟行股票并上市项目（以下称“本项目”）特聘专项法令参谋，现许诺：本所为本项目制造、出具的申请文件实在、精确、完整、及时，无虚假记录、性陈述或严重脱漏；若因本所未能勤奋尽责，为本项目制造、出具的申请文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，本所将依法补偿投资者丧失。特此许诺。负 责 人 张利国国枫律师事务所 经办律师 马 哲臧 欣2016 年 2 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-396四、承担审计营业的会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读招股仿单及其摘要，确认招股仿单及其摘要与本所出具的审计演讲、内部节制鉴证演讲及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股仿单及其摘要中援用的审计演讲、内部节制鉴证演讲及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无，确认招股仿单不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。经办注册会计师签名：谢 军 叶庚波杨力强会计师事务所担任人签名：顾仁荣瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-397许诺书瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“本所”）作为广东坚朗五金成品股份无限公司（以下简称“刊行人”）初次公开辟行股份并上市（以下简称“本次刊行”）的会计师事务所，按照《关于进一步推进新股刊行体系体例的看法》及中国证券监视办理委员会的相关，本所就为刊行人本次刊行制造、出具文件，特此许诺如下：一、本所将严酷履行职责，遵照本行业的营业尺度和执业规范，对刊行人的相关营业材料进行核检验证，确保所出具的相关专业文件实在、精确、完整、及时。二、本所为刊行人本次刊行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，本所将依法补偿投资者丧失。三、如以上许诺事项被证明不实在或未被恪守，本所将承担响应的法令义务。四、本许诺书自本所盖印之日起即行生效且不成撤销。许诺人：瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）（盖印）年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-398五、 承担评估营业的资产评估机构声明本机构及签字注册资产评估师已阅读招股仿单及其摘要，确认招股仿单及其摘要与本机构出具的资产评估演讲无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股仿单及其摘要中援用的资产评估演讲的内容无，确认招股仿单不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。因本机构为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，本机构将依法补偿投资者丧失。经办注册评估师签名：黄 琼 石永刚评估机构担任人签名：王鸣志深圳德正信国际资产评估无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-399证明本公司原名【深圳市德正信资产评估无限公司】，现已改名为【深圳德正信国际资产评估无限公司】。评估机构担任人签名：王鸣志深圳德正信国际资产评估无限公司年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-400六、 承担验资营业的机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股仿单及其摘要，确认招股仿单及其摘要与本机构出具的验资复核演讲无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股仿单及其摘要中援用的验资复核演讲的内容无，确认招股仿单不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。经办注册会计师签名：谢 军 叶庚波会计师事务所担任人签名：顾仁荣瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-401许诺书瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“本所”）作为广东坚朗五金成品股份无限公司（以下简称“刊行人”）初次公开辟行股份并上市（以下简称“本次刊行”）的会计师事务所，按照《关于进一步推进新股刊行体系体例的看法》及中国证券监视办理委员会的相关，本所就为刊行人本次刊行制造、出具文件，特此许诺如下：一、本所将严酷履行职责，遵照本行业的营业尺度和执业规范，对刊行人的相关营业材料进行核检验证，确保所出具的相关专业文件实在、精确、完整、及时。二、本所为刊行人本次刊行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，本所将依法补偿投资者丧失。三、如以上许诺事项被证明不实在或未被恪守，本所将承担响应的法令义务。四、本许诺书自本所盖印之日起即行生效且不成撤销。许诺人：瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）（盖印）年 月 日广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-402第十七节 备查文件一、备查文件在本次刊行承销期内，下列文件均可在本公司和保荐人（主承销商）办公场合查阅。1、刊行保荐书及刊行保荐工作演讲2、财政报表及审计演讲3、内部节制鉴证演讲4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表5、法令看法书及律师工作演讲6、公司章程（草案）7、中国证监会核准本次刊行的文件8、其他与本次刊行相关的主要文件二、备查地址、时间（一）备查地址发 行 人：广东坚朗五金成品股份无限公司地 址： 东莞市塘厦镇大坪坚朗 3 号电 话： 传 真： 联 系 人：殷建忠保荐人（主承销商）：安信证券股份无限公司地 址：深圳市福田区金田 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单位电 话： 传 真： 联 系 人： 潘祖祖、龙望志、 刘祥茂、庄国春、房子龙、王安靖广东坚朗五金成品股份无限公司 招股仿单1-1-403（二）备查时间周一至周五：上午 9： 30—11： 30 下战书 2： 30—5： 00三、消息披露网址深圳证券买卖所指定消息披露网址

十、文化、卫生和体育

岁暮全市具有安全机构198 个，全年保费收入121.84 亿元，比上年增加16.6%，此中，财富险35.70 亿元，增加8.1%；人身险86.14亿元，增加20.6%。全年领取各类安全赔款及给付40.02 亿元，比上年增加16.0%，此中，财富险18.25 亿元，增加6.9%；人身险21.77 亿元，增加24.8%。

岁暮共有通俗高档学校25 所。全年招生5.25 万人，增加3.9%；在校生18.05 万人，增加4.7%；结业生3.96 万人，增加0.7%。

高尺度建成第十三届全国冬运会冰上体育场馆，完成红山体育馆工程，为142 个社区和6 个乡镇设置装备摆设全民健身设备。在全国第一届青年活动会上取得4 金6 银8 铜的好成就，获得全国校园足球总决赛初中和小学组冠军。

中等职业教育学校38 所。全年招生2.49 万人，增加2.2%；在校生6.08 万人，下降10.5%；结业生2.27 万人，下降24.8%。

岁暮全市医疗卫朝气构达1784 个，比上年增加3.4%，此中：病院148 个，下层医疗卫朝气构1604 个，专业公共卫朝气构30 个，其他卫朝气构2 个。卫朝气构床位数2.81 万张，增加1.5%，其西医院、下层医疗卫朝气构床位数2.74 万张，平均每千人具有床位数7.90 张。卫生手艺人员3.55 万人，增加5.1%，此中执业（助理）医师1.34 万人，注册1.53 万人；全年总诊疗2230.67 万人次。

幼儿园367 所。全年招生2.59 万人，下降4.4%；在园幼儿7.54 万人，增加10.3%；结业幼儿2.50 万人，增加6.3%。

全年实施招商引资项目305 项，此中新增项目77项。区外到位资金694.00 亿元，增加11.0%。新批外商投资项目22 个，现实操纵外资2.87 亿美元，增加11.2%。

全年欢迎国表里旅客（含一日游）2203.40 万人次，较上年增加9.4%，此中国外旅客31.29 万人次，下降0.9%。全年实现旅游总收入298.35 亿元，增加8.7%，此中国际旅游收入11.75亿元，下降0.8%。

全年投入市级教育经费70.42 亿元，此中，免去城市权利教育阶段学杂费补助资金3057 万元，惠及学生24.74 万人次；落实农村权利教育公用经费补助资金1707 万元、家庭经济坚苦寄宿生糊口费补助资金273 万元，共惠及学生2.74 万人次。新（改扩）建中小学校32所，建成128 个城乡学校少年宫和8 个勾当核心。新增公办幼儿园5所。

岁暮全市具有各类科研机构79 家；各类重点尝试室54 个；核准成立的工程手艺研究核心16 家。建成各类科技孵化器12 家；众创空间19 家；高新手艺企业216 家。立异开展“银政通”融资营业，搭建科技金融计谋联盟，为308 家企业融资22.78 亿元。专利申请量冲破5000 件，达5049件，比上年增加11.1%；专利授权量4296件，增加81.8%，此中发现517件，增加42.8%。

全年实现邮电营业总收入63.88 亿元，比上年增加1.1%，此中，邮政营业收入4.87 亿元，增加9.9%；电信营业收入59.01亿元，增加0.5%。

全年完成处所财务收入465.09 亿元，比上年增加2.7%。此中，一般公共预算收入368.67 亿元，增加8.2%；性基金预算收入96.42 亿元，下降14.2%。在一般公共预算收入中，（含改征）、小我所得税和企业所得税别离增加6.6%、11.1%和0.9%；停业税下降7.3%。

七、交通、邮电

公共文化办事系统不竭完美，市文化核心“六馆”项目加速推进，新建村文化室25 个。结实推进扶植和文明城市建立，建立市级文范社区（村）56 个，评选表扬榜样32 名、美德少年20 名。文化惠民工程深切实施，组织开展各类群众文化勾当3400 场（次），采办文化惠民表演310 场，放映公益片子9616 场。参展第十一届深圳文博会，签约10 个文化财产项目，金额达22.2亿元。

特殊教育学校4 所。全年招生97 人，下降39.8%；在校生491人，下降1.4%；结业生102人，下降33.8%。

岁暮全市金融机构各项存款余额6984.60 亿元，比上年增加11.9%。此中，企业存款2640.95 亿元，增加13.9%；住户存款2157.31 亿元，增加4.0%；存款2109.62 亿元，增加16.7% 。金融机构各项贷款余额4957.43 亿元，比上年增加10.1% ，此中，短期贷款1456.13 亿元，增加13.5%；中持久贷款2718.73 亿元，增加7.0%。

通俗高中58 所。全年招生2.34 万人，增加1.6%；在校生6.78 万人，与上年根基持平；结业生2.18 万人，增加2.9%。

全年交通货运周转量290.20 亿吨公里，比上年下降3.1% ，此中，铁70.59 亿吨公里，下降16.5% ；公216.88 亿吨公里，增加2.3%；民航2.73 亿吨公里，下降2.4%。

岁暮全市固定德律风用户135.34 万户，比上岁暮削减9.26 万户；挪动德律风用户457.11 万户，削减6.29 万户，此中3G 挪动德律风用户305.05 万户，添加74.37 万户；互联网用户97.02万户，添加5.22万户。

原题目：2015年乌鲁木齐市国民经济和社会成长统计公报六、对外经济和旅游

核准实施南山旅游总体规划，天山大峡谷景区旅客核心建成运营。丝绸之经济带旅游集散核心、中国旅游财产立异办事扶植全面启动，荣膺“斑斓中国之旅十佳绿色生态城市”。

全年客运周转量320.04 亿人公里，比上年增加9.2%，此中，铁36.63 亿人公里，增加4.4%；公33.85亿人公里，下降13.7% ，民航249.56 亿人公里，增加14.1%。

岁暮全市公总里程2846 公里，此中，高速公192公里。岁暮具有各类灵活车辆81.92 万辆，比上年增加10.3%；此中私家具有汽车64.77万辆，增加16.1%。

初中95 所。全年招生3.32 万人，下降3.1%；在校生10.16万人，下降1.3%；结业生3.42万人，增加3.9%。

据海关统计材料显示，全年实现外贸进出口总额58.43 亿美元，比上年下降29.5%，此中，出口48.11 亿美元，下降33.3%；进口10.32亿美元，下降3.5%。

八、财务、金融、安全

完成处所财务收入544.25 亿元，比上年增加5.4%，此中，一般公共预算收入446.66 亿元，增加10.3%；性基金预算收入97.58 亿元，下降12.4%。全年财务用于民生范畴收入329.73 亿元，增加9.4%，占一般公共预算收入的73.8%。

小学132 所。全年招生3.91 万人，增加3.3%；在校生21.15万人，增加4.5%；结业生3.04万人，下降4.3%。

九、教育和科学手艺

从商业对象国看：对吉尔吉斯斯坦进出口总额13.42亿美元，增加6.0%;美国4.66 亿美元，增加1.1 倍;哈萨克斯坦13.16 亿美元，下降53.0%;伊朗5.13 亿美元，下降19.0%;塔吉克斯坦3.94 亿美元，下降32.0%；乌兹别克斯坦3.40亿美元，下降43.0%。

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水壶全数采用新料，保温结果优良，儿童需在家长下利用。

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1999年---始創“冠昕爾”品牌，至今成為國內運動壺、保溫杯的一線出名品牌

公司具有高本质设想办理团队，丰硕的礼操行业经验。在产物上，我们更重视质量与细节，在细节上追求人道化。在保留保守、正轨、严谨、细腻的制造技法的同时，又不竭地接收国际上新的制造工艺手艺，从而与时俱进地连结着我们在本专业内的高端工艺手艺水准。

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迪士尼儿童壶 送杯套 优良不锈钢材质 350ml水杯 批发【名称】：迪士尼350ML童趣儿童壶【尺寸】：高19.5CM 底部7CM 杯绳长约100CM【型号】：GX-5627【颜色】：红色玫红 蓝色【包装】：迪士尼同一彩盒【材质】：304#不锈钢.食物级PP塑胶，止水矽胶：食物级高强度矽胶。这款保温水壶是本年冬季新品，在设想上更夸张风雅，颜色鲜艳；同时此水壶考虑到幼儿牙齿摩擦问题，因而采用优良食物级新料硅胶作为吸管，具有无毒，无味不伤牙的特点。 颠末细密抽暇手艺，把不锈钢两头层空气抽暇，构成真空层，了热的，达到保温的结果。 水壶全数采用新料，保温效...

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2002年---與出名包袋企業威鷹順琦實業无限公司聯手，組建“Candy&问礼物营业员 两边沟通交换 告竣定制意向 按和谈定制样品 客户确认样品 签定和谈预付款 沟通点窜样品 客户最终确定样品 放置出产 交货（交收付余款）