广东六润海运单位

二、基金托管人

7、基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

严斌先生，硕士，监事。1997年7月起先后在华侨城集团公司、博时基金办理无限公司工作。现任博时基金办理无限公司财政部副总司理。2015年5月起，任博时基金办理无限公司第六届监事会监事。

3、《基金合同》生效后与基金相关的消息披露费用；

(二)、 2015年12月11日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金暂停大额转换转入营业的通知布告》；

杨林峰先生，硕士，高级经济师，董事。1988年8月就职于国度纺织工业部，1992年7月至2006年6月任职于中国华源集团无限公司，先后任华源成长股份无限公司（上海证交所上市公司）董秘、副总司理、常务副总司理等职。2006年7月就职于上海市国资委直属上海大盛资产无限公司，任计谋投资部副总司理。2007年10月至今，出任上海盛业股权投资基金无限公司施行董事、总司理。2011年7月至2013年8月，任博时基金办理有公司第五届监事会监事。2013年8月起，任博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

5、投资决策委员会

办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

十二、基金的业绩

9、按照国度相关和《基金合同》商定，能够在基金财富中列支的其他费用。

（8）制衡性准绳。内部节制该当在托管组织系统、机构设置及权责分派、营业流程等方面构成彼此限制、彼此监视，同时兼顾运营效率。

（9）成本效益准绳。内部节制应衡托管营业的实施成本与预期效益，以恰当的成本实现无效节制。

6、上述人员之间均不具有近亲属关系。

名称：博时基金办理无限公司

11.4演讲期末持有的处于转股期的可转换债券明细

代表人：张光华

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税权利按国度税收法令、律例施行。

江朝阳先生，简历同上。

（2）枪弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，合用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两头，合用于收益率曲线两端下降较两头下降更多的蝶式变更；梯式策略是使投资组合中的债券久期平均别离于收益率曲线，合用于收益率曲线程度挪动。

3 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

博时基金办理无限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文核准设立。目前公司股东为招商证券股份无限公司，持有股份49%；中国长城资产办理公司，持有股份25%；天津港（集团）无限公司，持有股份6％；上海汇华实业无限公司，持有股份12％；上海盛业股权投资基金无限公司，持有股份6％；广厦扶植集团无限义务公司，持有股份2%。注册本钱为2.5亿元人民币。

德律风：0755—83199084

■

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计较方式如下：

1、本基金按照2015年6月17日中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予博时裕瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1281号）进行募集。

江朝阳先生，董事。2015年7月起任博时基金办理无限公司总司理。中员，南开大学国际金融博士，大学金融EMBA。1986-1990年就读于师范大学消息与谍报学系，获学士学位；1994-1997年就读于中国大学研究生院，获硕士学位；2003-2006年，就读于南开大学国际经济研究所，获国际金融博士学位。2015年1月至7月，任招商局金融集团副总司理、博时基金办理无限公司党委副。历任中国证监会办公厅、党办副主任兼旧事办（网信办）主任；中国证监会办公厅副巡视员；中国证监会深圳专员办处长、副专员；中国证监会期货监管部副处长、处长；中国农业工程研究设想院谍报室干部。

（二）次要环境

基金办理人：博时基金办理无限公司

本基金本演讲期末未持有股票。

李南峰先生，学士，董事。1969年起先后在中国人民解放军酒泉卫星、四川大学经济系、中国人民银行、深圳国际信任投资公司、华润深国投信任无限公司工作，历任中国人民银行总行金融研究所研究院、深圳特区人行办公室主任，深圳国际信任投资公司副总司理、总司理、董事长、党委，华润深国投信任无限公司总司理、副董事长。1994年至2008年曾兼任国信证券股份无限公司董事、董事长。2010年退休。2013年8月起，任博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

（3）性准绳。各室、各岗亭职责该当连结相对，分歧托管资产之间、托管资产和自有资产之间该当分手。内部节制的查抄、评价部分该当于内部节制的成立和施行部分，考核监察室应连结高度的性和权势巨子性，担任对部分内部节制工作进行评价和查抄。

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

4、本基金基金司理

本基金本演讲期末未持有权证。

本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分手买卖可转债的纯债部门除外）、可互换债券。

传真德律风：（021）23238800

2016年2月6日

经办律师：安冬、陆奇

E为前一日的基金资产净值

2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的根基环境进行了更新；

按照《中华人民国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作办理法子》等相关证券法令律例的及基金合同的商定，对基金投资范畴、投资对象、基金投融资比例、基金投资行为、基金办理人参与银行间债券市场、基金办理人选择存款银行、基金资产净值计较、基金份额净值计较、基金费用开支及收入确定、基金收益分派、相关消息披露、基金宣传推介材猜中基金业绩表示数据等的性、合规性进行监视和核查。

■

H＝E×0.10%÷昔时

居处：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

邵凯先生，经济学硕士，副总司理。1997年至1999年在省经济开辟投资公司处置投资办理工作。2000年8月插手博时基金办理无限公司，历任债券组合司理助理、债券组合司理、社保债券基金基金司理、固定收益部副总司理兼社保债券基金基金司理、固定收益部总司理、固定收益投资总监、社保组合投资司理。现任公司副总司理、兼任博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司董事。

本组合将采纳低杠杆、高流动性策略，恰当使用杠杆息差体例来获取自动办理报答，拔取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，矫捷节制杠杆组合仓位，降低组合波动率。

注册本钱：252.20亿元

欧阳凡先生，硕士。2003年起先后在衡阳市金杯电缆厂、南方基金工作。2011年插手博时基金办理无限公司，曾任特定资产办理部副总司理、社保组合投资司理助理。现任特定资产办理部总司理兼社保组合投资司理。

（二）次要人员环境

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

存续期间： 持续运营

本基金演讲期末未持有处于转股期的可转换债券。

1、刻日布局策略。通过预测收益率曲线的外形和变化趋向，对各类型债券进行久期设置装备摆设；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期建立组合久期，确保组合收益跨越基准收益。具体来看，又分为收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的枪弹策略、杠铃策略及梯式策略。

郑波先生，博士，监事。2001年起先后在中国安然安全公司总公司、博时基金办理无限公司工作。现任博时基金办理无限公司人力资本部总司理。2008年7月起，任博时基金办理无限公司第四至六届监事会监事。

联系人：许鹏

代表人：李建红

3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金办理人与基金托管人查对无误后，自产物成立一个月内由基金托管人从基金财富中划付，如基金财富余额不足领取该开户费用，由基金办理人于产物成立一个月后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用权利。

王俊先生，硕士，CFA。2008年从上海交通大学硕士研究生结业后插手博时基金办理无限公司。历任研究员、金融地产与公用事业组组长、研究部副总司理。现任研究部总司理兼博时主题行业股票(LOF)基金、博时国企股票基金、博时丝主题股票基金的基金司理。

余和研先生，监事。1974年12月入伍服役。自1979年4月进入中国农业银行总行工作，先后在办公室、农村金融研究所、成长研究部、国际营业部等部分担任科员、副处长、处长等职务；1993年8月起先后在英国和美国担任中国农业银行伦敦代表处首席代表、纽约代表处首席代表；1998年8月回到中国农业银行总行，在零售营业部担任副总司理。1999年10月起到中国长城资产办理公司工作，先后在总部国际营业部、人力资本部担任总司理；2008年8月起先后到中国长城资产办理公司天津处事处、处事处担任总司理；2014年3月至今担任中国长城资产办理公司控股的长城国富置业无限公司监事、监事会，长城环亚国际投资无限公司董事；2015年7月起任博时基金办理无限公司监事。

1、基金办理人的办理费；

2、成长概况

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊通俗合股）

9 演讲期末本基金投资的股指期货买卖环境申明

11.6投资组合演讲附注的其他文字描述部门

3、《基金合同》生效前的相关费用；

6、基金的证券买卖费用；

办公地址：市开国门内大街18号恒基核心1座23层

本基金本演讲期末未持有贵金属。

确保托管营业严酷恪守国度相关法令律例和行业监管法则，盲目构成守法运营、规范运作的运营思惟和运营；构成科学合理的决策机制、施行机制和监视机制，防备和化解运营风险，确保托管营业的稳健运转和托管资产的平安完整；成立有益于查错防弊、堵塞缝隙、消弭隐患，营业稳健运转的风险节制轨制，确保托管营业消息实在、精确、完整、及时；确保内控机制、体系体例的不竭改良和各项营业轨制、流程的不竭完美。

3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应当真阅读基金合同、本招募仿单等消息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产物的风险收益特征，应充实考虑投资者本身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的志愿、机会、数量等投资行为作出决策。基金办理人提示投资者基金投资的“买者自傲”准绳，在投资者作出投资决策后，基金运营情况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行承担。

博时基金办理无限公司

3、在“六、基金的募集与基金合同的生效”中，更新了基金的成立消息；

9、基金的过往业绩并不预示其将来表示，基金办理人办理的其他基金的业绩也不形成对本基金业绩表示的。

注册地址：上海市银城中68号时代金融核心19楼

二、登记机构

九、基金投资组合演讲

名称：博时基金办理无限公司

H为每日应计提的基金托管费

江朝阳先生，简历同上。

下列费用不列入基金费用：

三、 相关办事机构

一、 基金办理人

1、根基环境

3、息差策略。通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，从而获得杠杆放大收益。

十、风险收益特征

本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分手买卖可转债的纯债部门除外）、可互换债券。

上述“一、基金费用的品种中第3－9项费用”，按照相关律例及响应和谈，按费用现实收入金额列入当期费用，由基金托管人从基金财富中领取。

首席合股人：杨绍信

6、本基金的投资范畴次要为具有优良流动性的固定收益类品种，包罗国债、金融债、企、公司债、央行单据、中期单据、短期融资券、中小企业私募债、资产支撑证券、次级债、可分手买卖可转债的纯债部门、债券回购、银行存款等法令律例或中国证监会答应基金投资的其他固定收益类金融东西（但须合适中国证监会的相关）。

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

基金托管费每日计较，每日累计至每月月末，按月领取，由基金办理人与基金托管人查对分歧后，基金托管人按照与基金办理人协商分歧的体例于次月前3个工作日内从基金财富中一次性支取。若遇节假日、公休假等，领取日期顺延。

董良泓先生，CFA，MBA，副总司理。1993年起先后在中国手艺进出口总公司、中技上海投资公司、融通基金办理无限公司、长城基金办理无限公司处置投资办理工作。2005年2月插手博时基金办理无限公司，历任社保股票基金司理，特定资产高级投资司理，研究部总司理兼特定资产高级投资司理、社保股票基金司理、特定资产办理部总司理。现任公司副总司理兼高级投资司理、社保组合投资司理，兼任博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司董事。

H为每日应计提的基金办理费

十一、基金投资组合演讲

4 演讲期末按债券品种分类的债券投资组合

设立日期：1987年4月8日

11投资组合演讲附注

11.2演讲期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同备选股票库之外的股票。

本基金本演讲期末未持有国债期货。

黄健斌先生，工商办理硕士。1995年起先后在广发证券无限公司、广发基金办理无限义务公司投资办理部、中银国际基金办理无限公司基金办理部工作。2005年插手博时基金办理公司，历任固定收益部基金司理、博时均衡设置装备摆设夹杂型基金基金司理、固定收益部副总司理、社保组合投资司理、固定收益部总司理。现任公司总司理助理兼固定收益总部董事总司理、年金投资部总司理、社保组合投资司理、高级投资司理、兼任博时本钱办理无限公司董事。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相连系，通过定量阐发加强组合策略操作的方式，确定资产在根本设置装备摆设、行业设置装备摆设、公司设置装备摆设布局上的比例。本基金充实阐扬基金办理人持久堆集的行业、公司研究，操纵自主开辟的信用阐发系统，深切挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包罗：刻日布局策略、行业设置装备摆设策略、息差策略、个券挖掘策略等。

三、不列入基金费用的项目

11.3其他各项资产形成

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

联系人：韩强

德律风：

5、本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货泉市场基金，低于股票型、夹杂型基金，属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。

另设分公司、上海分公司、沈阳分公司、郑州分公司和成都分公司，别离担任对驻京、沪、沈阳、郑州和成都人员日常行政办理和对赴京、沪、沈阳和郑州处置公事人员赐与协助。此外，还设有全资子公司博时本钱办理无限公司，以及境外子公司博时基金（国际）无限公司。

董事会办公室特地担任股东会、董事会、监事会及董事会各专业委员会各项会务工作；股东关系办理与董、监事的联络、沟通及办事；基金行业政策、公司管理、计谋成长研究；与公司管理及成长计谋等相关的严重消息披露办理；公共关系办理；党务工作；博时慈善基金会的办理及运营等。总裁办公室担任公司的计谋规划研究、行政后勤支撑、会议及文件办理、公司文化扶植、品牌、对外宣传、外事勾当办理、档案办理及工会工作等。人力资本部担任公司的人员聘请、培训成长、薪酬福利、绩效评估、员工沟通、人力资本消息办理工作。财政部担任公司预算办理、财政核算、成本节制、财政阐发等工作。消息手艺部担任消息系统开辟、收集运转及、IT系统平安及数据备份等工作。基金运作部担任基金会计和基金注册登记等营业。风险办理部担任成立和完美公司投资风险办理轨制与流程，组织实施公司投资风险办理与绩效阐发工作，确保公司各类投资风险获得优良监视与节制。监察法令部担任对公司投资决策、基金运作、内部办理、轨制施行等方面进行监察，并向公司办理层和相关机构供给、客观、的看法和。

王德英先生，硕士，副总司理。1995年起先后在计较机公司任开辟部司理、紫光股份公司CAD与消息事业部任总工程师。2000年插手博时基金办理无限公司，历任行政办理部副司理，电脑部副司理、消息手艺部总司理、公司代总司理。现任公司副总司理，兼任博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司董事。

传真：0755—83195201

(十)、 2015年06月25日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券基金托管和谈》；

基金托管人按照本基金合同，复核了本演讲中的净值表示和投资组合演讲等内容，复核内容不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

办公地址：上海市黄浦区湖滨202号普华永道核心11楼

权益投资总部担任公司所办理资产的权益投资办理及相关工作。权益投资总手下设股票投资部（含各投资气概小组）、研究部。股票投资部担任进行股票选择和组合办理。研究部担任完成对宏观经济、投资策略、行业上市公司及市场的研究。固定收益总部担任公司所办理资产的固定收益投资办理及相关工作。固定收益总手下设现金办理组、公募基金组、专户组、国际组和研究组，别离担任各类固定收益资产的研究和投资工作。

张光华先生，简历同上。

九、业绩比力基准

基金办理费每日计较，每日累计至每月月末，按月领取，由基金办理人与基金托管人查对分歧后，基金托管人按照与基金办理人协商分歧的体例在月初三个工作日内从基金财富中一次性领取给基金办理人。若遇节假日、公休假等，领取日期顺延。

（3）博时基金办理无限公司总公司

1、基金办理人董事会

针对中小企业私募债券，本基金以持有到期，获得本金和票息收入为次要投资策略，同时，亲近关心债券的信用风险变化，力争在节制风险的前提下，获得较高收益。本基金投资中小企业私募债，基金办理人将按照审慎准绳，制定严酷的投资决策流程、风险节制轨制和信用风险、流动性风险措置预案，并经董事会核准，以防备信用风险、流动性风险等各类风险。

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，改名为资产托管部，下设营业办理室、产物办理室、营业营运室、考核监察室、基金外包营业室5个本能机能处室，现有员工60人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会核准获得证券投资基金托管营业资历，成为国内第一家获得该项营业资历上市银行；2003年4月，正式打点基金托管营业。招商银行作为托管营业天分最全的贸易银行，具有证券投资基金托管、受托投资办理托管、及格境外机构投资者托管（QFII）、全国社会保障基金托管、安全资金托管、企业年金基金托管等营业资历。

公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会担任指点基金资产的运作、确定根基的投资策略和投资组合的准绳。

4、个券挖掘策略。本部门策略强调公司价值挖掘的主要性，外行业周期特征、公司根基面风险特征根本上制定绝对收益率方针策略，鉴别具有估值劣势、根基面改善的公司，采纳高度分离策略，重点结构劣势债券，争取提高组合超额收益空间。

截止到2015年9月30日，公司总人数为416人，此中研究员和基金司理跨越94%具有硕士及以上学位。

担任人：俞卫锋

2、基金托管人的托管费

（三）基金托管营业运营环境

10、基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不基金必然盈利，也不最低收益。

赵兴利先生，硕士，监事。1987年至1995年就职于天津港务局计财处。1995年至2012年5月先后任天津港商业公司财政科科长、天津港货运公司会计主管、华夏人寿安全股份无限公司财政部总司理、天津港财政无限公司常务副总司理。2012年5月筹备天津港（集团）无限公司金融事业部，2011年11月至今任天津港（集团）无限公司金融事业部副部长。2013年3月起，任博时基金办理无限公司第五至六届监事会监事。

博时裕瑞纯债债券型证券投资基金

(七)、 2015年07月01日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金基金合同生效通知布告》；

孙麒清密斯，商硕士，督察长。曾供职于广东深港律师事务所。2002年插手博时基金办理无限公司，历任监察法令部法令参谋、监察法令部总司理。现任公司督察长，兼任博时基金（国际）无限公司董事、博时本钱办理无限公司副董事长。

5、基金份额持有会费用；

(十二)、 2015年06月25日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》；

基金托管人发觉基金办理人的投资指令违反《基金法》、《运作法子》、基金合同和相关法令律例，该当施行，当即通知基金办理人期限更正，如基金办理人未能在通知刻日内改正的，基金托管人应向中国证监会演讲。

（4）无效性准绳。内部节制该当具有高度的权势巨子性，任何人不得具有不受内部控限制束的，内部节制具有的问题该当可以或许获得及时的反馈和改正。

居处：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

（一）基金托管人概况

四、基金税收

车晓昕密斯，硕士，监事。1983年起历任郑州航空工业办理学院助教、、珠海证券无限公司司理、招商证券股份无限公司投资银行总部总司理。现任招商证券股份无限公司财政办理董事总司理。2008年7月起，任博时基金办理无限公司第四至六届监事会监事。

注册本钱： 2.5亿元人民币

（2）博时基金办理无限公司上海分公司

本基金运作体例为契约型式，存续期间为不按期。

（6）防火墙准绳。营业营运、考核监察等相关室，该当在轨制上和人员上恰当分手，办公网和营业网分手，部分营业网和全行营业网分手，以达到风险防备的目标。

本基金本演讲期末前十名股票中不具有畅通受限环境。

(八)、 2015年06月27日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金招募仿单》；

代表人：洪小源

本基金本演讲期末未持有资产支撑证券。

1、基金办理人和基金托管人因未履行或未完全履行权利导致的费用收入或基金财富的丧失；

（2）审慎性准绳。内部节制的焦点是无效防备各类风险，托管组织系统的形成、内部办理轨制的成立都要以防备风险、审慎运营为起点，该当表现“内控优先”的要求。

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制贸易银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地刊行了15亿A股，4月9日在所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计尺度上市的公司。2006年9月又成功刊行了22亿H股，9月22日在联交所挂牌买卖（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，行了24.2亿H股。截止，2015年9月30日，本集团总资产5.2223万亿元人民币，高级法下本钱充沛率12.79%，权重法下本钱充沛率12.14%。

（1）完美的轨制扶植。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金托管营业办理法子》、《招商银行资产托管营业内控办理法子》、《招商银行基金托管营业操作规程》和等一系列规章轨制，从资产托管营业操作流程、会计核算、岗亭办理、档案办理、保密办理和消息办理等方面，资产托管营业科学化、制、规范化运作。为保障托管资产平安和托管营业一般运作，切实托管营业各当事人的好处，避免托管营业危机事务发生或确保危机事务发生后可以或许及时、精确、无效地处置，招商银行还制定了《招商银行托管营业危机事务应急处置法子》，并成立了灾难备份核心，各类营业数据能及时在灾难备份核心进行备份，确保灾难发生时，托管营业能敏捷恢复和不间断运转。

■

7 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五珍贵金属投资明细

8演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

联系德律风：（0755）8316 9999

行长：田惠宇

2、基金办理人和基金托管人处置与基金运作无关的事项发生的费用；

如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。

（4）客户材料风险节制。招商银行资产托管部对营业打点过程中构成的客户材料，视同会计材料保管。客户材料不得泄露，相关人员如需挪用，须经总司理室审批，并做好挪用登记。

其次，本组合将在刻日布局策略、行业轮动策略的根本上获得债券市场全体报答率，通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。

一级风险防备是在总行层面临风险进行防止和节制。

田惠宇先生，本行行长、施行董事，2013年5月起担任本行行长、本行施行董事。美国哥伦比亚大学公共办理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月历任上海银行副行长、中国扶植银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国扶植银行零售营业总监兼市分行行长。

三、出具法令看法书的律师事务所

(四)、 2015年10月26日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金2015年第3季度演讲》；

1 演讲期末基金资产组合环境：

本基金本演讲期末未持有股票。

张光华先生，博士，董事长。历任国度外汇办理局政研室副主任，打算处处长，中国人民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副，广东成长银行行长、党委副，招商银行副行长、施行董事、副董事长、党委副，在招商银行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、招商基金办理无限公司董事长、招商信诺人寿安全无限公司董事长、招银国际金融无限公司董事长、招银金融租赁无限公司董事长。2015年8月起，任博时基金办理无限公司董事长暨代表人。

E为前一日的基金资产净值

（五）基金托管人对基金办理人运作基金进行监视的方式和法式

2、基金办理人招募仿单的内容实在、精确、完整。本招募仿单经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表白其对本基金的投资价值和市场前景作出本色性判断或，也不表白投资于本基金没有风险。

一、基金份额发卖机构

(十一)、 2015年06月25日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金份额发售通知布告》；

本招募仿单根据《中华人民国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作办理法子》、《证券投资基金发卖办理法子》、《证券投资基金消息披露办理法子》及其它相关法令律例的要求， 对本基金办理人于2015年6月27日登载的本基金原招募仿单（博时裕瑞纯债债券型证券投资基金招募仿单》）进行了更新，并按照本基金办理人对本基金实施的投资运营勾当进行了内容弥补和更新，次要弥补和更新的内容如下：

（7）主要性准绳。内部节制该当在全面节制的根本上，关重视要托管营业事项和高风险范畴。

11、本招募仿单（更新）所载内容截止日为2015年12月30日，相关财政数据和净值表示截止日为2015年9月30日（财政数据未经审计）。

6、在“十九、基金托管和谈的内容摘要”，更新了基金办理人消息的内容；

风险防备是总行资产托管部在专业岗亭设置时，必需遵照内节制衡准绳，监视制衡的形式和体例视营业的风险程度决定。

基金托管人对上述事项的监视与核查中发觉基金办理人的现实投资运作违反《基金法》、《运作法子》、基金合同、托管和谈、上述监视内容的商定和其他相关法令律例的，应及时以书面形式通知基金办理人进行整改，整改的时限应符规答应的投资比例调整刻日。基金办理人收到通知后应及时查对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并更正。在时间内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金办理人更正。基金办理人对基金托管人通知的违规事项未能在期限内改正的，基金托管人应演讲中国证监会。

联系人：安冬

（1）博时基金办理无限公司分公司及直销核心

办公地址：上海市银城中68号时代金融核心19楼

在必然程度上节制组合净值波动率的前提下，力争持久内实现超越业绩比力基准的投资报答。

经办注册会计师：薛竞、沈兆杰

4、内部节制办法

八、投资策略

一方面，本基金将阐发浩繁的宏观经济变量（包罗P增加率、CPI走势、M2的绝对程度和增加率、利率程度与走势等），并关心国度财务、税收、货泉、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场全体收益率曲线变化进行深切详尽阐发，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此根本上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国度债券、地方银行单据等）和信用类固定收益类证券之间的设置装备摆设比例，全体组合的久期范畴以及杠杆率程度。

居处：上海市浦东新区陆家嘴环1318号星展银行大厦6楼

魏凤春先生，经济学博士。1993年起先后在山东经济学院、江南证券、大学、江南证券、中信建投证券公司工作。2011年插手博时基金办理无限公司，曾任投资司理。现任宏观策略部总司理兼博时抗通胀加强报答（QDII-FOF）基金、博时均衡设置装备摆设夹杂基金的基金司理。

姜然密斯，招商银行资产托管部总司理，大学本科结业，具有基金托管人高级办理人员任职资历。先后供职于中国农业银行省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行，处置信贷办理、托督工作。2002年9月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部司理、高级司理、总司理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的次要设想、开辟者之一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产物立异、办事流程优化、市场营销及客户关系办理等范畴具有深切的研究和丰硕的实务经验。

十四、对招募仿单更新部门的申明

(三)、 2015年12月04日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金分红通知布告》；

四、基金的名称

2 演讲期末按行业分类的股票投资组合

因为四舍五入的缘由，分项之和与合计项之间可能具有尾差。

（1）骑乘策略是当收益率曲线比力峻峭时，也即相邻刻日利差较大时，买入刻日位于收益率曲线峻峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得本钱利得收益。

（1）分离化投资：刊行人涉及浩繁行业，本组合将连结在各行业设置装备摆设比例上的分离化布局，避免过度集中设置装备摆设在财产链高度相关的上中下业。

自基金合同生效起头，基金份额净值增加率及其与同期业绩比力基准收益率的比力

何迪先生，硕士，董事。1971年起，先后在西城区半导体器件厂、东城区电子仪器一厂、市委党校、社科院美国研究所、大学伯克利分校、布鲁津斯学会、尺度国际投资办理公司工作。1997年9月至今任瑞银投资银行副。2008年1月，何迪先生成立了赞助、支撑中国经济、社会与国际关系范畴中持久问题研究的非营利公益组织“博源基金会”，并担任该基金会总干事。2012年7月起，任博时基金办理无限公司第五届、第六届董事会董事。

博时基金办理人的董事会及董事本演讲所载材料不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其内容的实在性、精确性和完整性承担个体及连带义务。

林琦先生，硕士，监事。1998年起历任南天消息系统集成公司任软件工程师、万豪力霸电子科技公司任手艺司理、博时基金办理无限公司MIS系统阐发员、东方基金办理无限公司总司理助理、博时基金办理无限公司消息手艺部副总司理。现任博时基金办理无限公司消息手艺部总司理。2010年4月起，任博时基金办理无限公司第四至六届监事会监事。

招商银行资产托管营业成立内控风险防备系统：

本基金的投资范畴次要为具有优良流动性的固定收益类品种，包罗国债、金融债、企、公司债、央行单据、中期单据、短期融资券、中小企业私募债、资产支撑证券、次级债、可分手买卖可转债的纯债部门、债券回购、银行存款等法令律例或中国证监会答应基金投资的其他固定收益类金融东西（但须合适中国证监会的相关）。

起首，本组合宏观周期研究的根本上，决定全体组合的久期、杠杆率策略。

七、投资范畴

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货泉市场基金，但低于夹杂型基金、股票型基金，属于中等风险/收益的产物。

名称：上海市通力律师事务所

2、行业设置装备摆设策略。债券市场合涉及行业浩繁，同样宏观周期布景下分歧业业的景气宇的发生，本基金别离采用以下的阐发策略：

李建红先生，本行董事长、非施行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。英国东伦敦大学工商办理硕士、大学经济办理专业硕士，高级经济师。招商局集团无限公司董事长，兼任招商局国际无限公司董事会、招商局能源运输股份无限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份无限公司董事长、招商局华建资无限公司董事长和招商局本钱投资无限义务公司董事长。曾任中国近海运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团无限公司董事、总裁。

(九)、 2015年06月27日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金份额发售通知布告》；

招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管和“财富所托、许诺”的托管焦点价值，独创“6S托管银行”品牌系统，以“您的营业、您的财富”为汗青，不竭立异托管系统、办事和产物：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管营业分析系统和“6心”托管办事尺度，首家发布私募基金绩效阐发演讲，创办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商调集资产办理打算、第一只FOF、第一只信任资金打算、第一只股权私募基金、第一家实现货泉市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只盈利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管办事商向全面投资者办事机构的改变，获得了同业承认。

四、审计基金财富的会计师事务所

5、在“八、基金的投资”中，更新了“（九）基金投资组合演讲”的内容，数据内容截止时间为2015年9月30日；

宏观策略部担任为投委会核定资产设置装备摆设打算供给宏观研究和策略研究支撑。买卖部担任施行基金司理的买卖指令并进行买卖阐发和买卖监视。指数投资部担任公司各类指数投资产物的研究和投资办理工作。特定资产办理部担任公司权益类特定资产专户和权益类社保投资组合的投资办理及相关工作。年金投资部担任公司所办理企业年金等养老金资产的投资办理及相关工作。产物规划部担任新产物设想、新产物报批、主管部分沟通、产物以及年金方案设想等工作。互联网金融部担任公司互联网金融计谋规划的设想和实施，公司互联网金融的平台扶植、营业拓展和客户运营，鞭策公司相关营业在互联网平台的整合与立异。国际营业部担任公司国际营业的规划办理、资本协和谐国际营业的产物线研发，会同博时国际等相关部分拟定公司国际营业的市场策略并协调组织实施。客户办事核心担任零售客户的办事和征询工作。

二级防备是总行资产托管部设立考核监察室，担任部分内部风险防止和节制。考核监察室在总司理室间接带领下，于部分内其他营业室和托管分部、分行资产托管营业主管部分，对各岗亭、各营业室、各分部、各项营业中的风险节制环境实施监视，及时发觉内部节制缺陷，提出整改方案，整改环境。

本基金的办理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。办理费的计较方式如下：

基金办理人有权利共同和协助基金托管人按照法令律例基金合同和托管和谈对基金营业施行核查。对基金托管人发出的书面提醒，基金办理人应在时间内回答并更正，或就基金托管人的疑义进行注释或举证；对基金托管人按照法令律例、基金合同和托管和谈的要求需向中国证监会报送基金监视演讲的事项，基金办理人应积极共同供给相关数据材料和轨制等。

（3）营业消息风险节制。招商银行资产托管部采用加密体例传输数据。数据施行异地同步灾备，同时，每日及时对托管营业数据库进行备份，托管营业数据每日进行备份，所有的营业消息须颠末严酷的授权才能进行拜候。

传真：

本基金的业绩比力基准为：一年期银行按期存款收益率（税后）+1.2%。

公司曾经成立健全投资办理轨制、风险节制轨制、内部监察轨制、财政办理轨制、人事办理轨制、消息披露轨制和员工行为原则等公司办理轨制系统。

（一）基金办理人概况

(一)、 2015年12月11日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金日常转换的通知布告》；

4、在“七、基金份额的申购和赎回”中，更新了基金的申赎和基金转换的内容；

7、基金的银行汇划费用；

（2）行业投资：本组合将根据对下一阶段各行业景气宇特征的研判，确定鄙人一阶段在各行业的设置装备摆设比例，卖出景气宇降低行业的债券，提前结构景气宇提拔行业的债券。

本基金本演讲期末未持有股指期货。

1、直销机构

6演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支撑证券投资明细

五、基金的类型

（6）人力资本节制。招商银行资产托管部通过成立优良的企业文化和员工培训、激励机制、加强人力资本办理及成立人才梯级步队及人才储蓄机制，无效的进行人力资本节制。

(四) 托管人的内部节制轨制

颠末十三年成长，招商银行资产托管规模快速强大。2015年招商银行加大高收益托管产物营销力度，截止12月末新增托管公募式基金61只，新增首发公募式基金托管规模990.05亿元。降服国内证券市场震动的晦气形势，托管费收入、托管资产均创出汗青新高，实现托管费收入35.66亿元，同比增加68.83%，托管资产余额7.16万亿元，同比增加101.97%。作为公益慈善基金的首个第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金监管、消息披露进行无益摸索，该项目荣获2012中国金融品牌「金象」“十大公益项目”；四度连任获《财资》“中国最佳托管专业银行”。

基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不基金必然盈利，也不最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资有风险，投资者在做出投资决策前应细心阅读本基金的招募仿单。

桑自国先生，博士后，副董事长。1993年起历任山东证券投资银行部副总司理、副总司理、泰安停业部副总司理，中经信投资公司总司理助理、中经证券无限公司筹备组组长，永汇信用无限公司董事长、总司理，中国华融资产办理公司投资事业部总司理助理、副总司理，中国长城资产办理公司投资投行事业部副总司理、总司理。 2011年7月起，任博时基金办理无限公司第五届董事会董事。2013年8月起，任博时基金办理无限公司第五届董事会副董事长。2014年11月起，任博时基金办理无限公司第六届董事会副董事长。

2、内部节制组织布局

李权胜先生，硕士。2001年起先后在招商证券、银华基金工作。2006年插手博时基金办理无限公司，历任研究员、研究员兼基金司理助理、特定资产投资司理、特定资产办理部副总司理、博时医疗保健行业股票基金基金司理、股票投资部副总司理、股票投资部成长组投资总监。现任股票投资部总司理兼价值组投资总监、博时精选股票基金基金司理。

陈凯杨先生，硕士。1999年至2003年在复旦大学国际金融系进修，获经济学学士学位。2007年至2009年在大学进修，获金融学硕士学位。2008年至2010年在大学-中文大学金融财政工商办理结合培训班进修，获MBA学位。2003年7月至2005年9月在深圳成长银行任买卖员。2005年10月至2008年5月在博时基金办理无限公司买卖部任债券买卖员。2008年5月至12月在长城基金公司机构理财部任投资司理。2009年1月再次插手博时基金办理无限公司，历任固定收益部固定收益研究员，投资司理兼任固定收益研究员、社保202组合投资司理助理。现任博时收益按期债券型证券投资基金（2012年12月-至今）、博时理财30天债券型证券投资基金（2013年1月-至今）的基金司理）、博时岁岁增利一年按期债券型证券投资基金基金司理（2013年6月26日-至今）、博时月月薪按期领取债券型证券投资基金基金司理（2013年7月25日至今）、博时双月薪按期领取债券型证券投资基金基金司理（2013年10月22日至今）、博时现金收益货泉基金司理（2015年5月22日至今）、博时外服货泉基金（2015年6月15日至今）、博时裕瑞纯债债券基金（2015年6月30日至今）、博时裕盈纯债债券基金（2015年9月29日至今）、博时裕恒纯债债券基金（2015年10月23日至今）、博时裕荣纯债债券基金（2015年11月06日至今）、博时裕晟纯债债券基金（2015年11月19日至今）、博时裕泰纯债债券基金（2015年11月19日至今）、博时裕丰纯债债券基金（2015年11月25日至今）、博时裕和纯债债券基金（2015年11月27日至今）、博时裕坤纯债基金（2015年11月30日至今）、博时裕嘉纯债基金（2015年12月02日至今）、博时裕达纯债债券基金（2015年12月03日至今）、博时裕康纯债基金（2015年12月03日至今）、博时安誉18个月定开债基金基金司理（2015年12月23日至今）。

名称：招商银行股份无限公司（以下简称“招商银行”）

基金托管人：招商银行股份无限公司

4、本基金投资于证券市场，基金净值会由于证券市场波动等要素发生波动，投资者在投本钱基金前，应全面领会本基金的产物特征，判断市场，并承担基金投资中呈现的各类风险，包罗：因、经济、社会等要素对质券价钱发生影响而构成的系统性风险、个体证券特有的非系统性风险、基金办理人在基金办理实施过程中发生的基金办理风险、本基金的特定风险等等。

徐卫先生，硕士，副总司理。1993年起先后在深圳市证券办理办公室、中国证监会、摩根斯坦利华鑫基金工作。2015年6月插手博时基金办理无限公司，现任公司副总司理。

邵凯先生，简历同上。

2、基金托管人的托管费；

1、基金办理人的办理费

(五)、 2015年07月11日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金暂停大额申购的通知布告》；

六、基金的投资方针

H＝E×0.30%÷昔时

基金托管人发觉基金办理人有严重违规行为，应及时演讲中国证监会，同时通知基金办理人期限改正，并将改正成果演讲中国证监会。基金办理人无合理来由，、对方按照托管和谈行使监视权，或采纳迟延、欺诈等手段妨碍对方进行无效监视，情节严峻或经基金托管人提出仍不更正的，基金托管人应演讲中国证监会。

顾立基先生，硕士，董事。1968年至1978年就职于上海印染机械修配厂，任共青团总支；1983年起，先后任招商局蛇口工业区办理委员会办公室秘书、主任；招商局蛇口工业区免税品无限公司董事总司理；中国国际海运集装箱股份无限公司董事副总司理、总司理；招商局蛇口工业区无限公司副总司理、国际招商局商业投资无限公司董事副总司理；蛇口招商港务股份无限公司董事总司理；招商局蛇口工业区无限公司董事总司理；海通无限公司董事总司理；招商局科技集团无限公司董事总司理、招商局蛇口工业区无限公司副总司理。2008年退休。2008年2月至今，任大学深圳研究生院兼职传授；2008年11月至2010年10月，兼任招商局科技集团无限公司施行董事；2009年6月至今，兼任中国安然安全（集团）股份无限公司外部监事、监事会；2011年3月至今，兼任湘电集团无限公司外部董事；2013年5月至2014年8月，兼任德华安顾人寿安全无限公司（ECNL）董事；2013年6月至今，兼任深圳市昌红科技股份无限公司董事。2014年11月起，任博时基金办理无限公司第六届董事会董事。2、基金办理人监事会

发卖办理部担任进行市场和发卖计谋办理、市场阐发与策略办理、协调组织、方针和费用办理、市场发卖系统专业培训。计谋客户部担任北方地域由国资委和财务部间接管辖企业以及该区域机构客户的发卖与办事工作。机构-上海和机构-南方别离次要担任华东地域、华南地域以及其他指定区域的机构客户发卖与办事工作。养老金营业部担任养老金营业的研究、拓展和办事等工作。券商营业部担任券商渠道的开辟和发卖办事。零售-、零售-上海、零售-南方担任公司全国范畴内零售客户的渠道发卖和办事。营销办事部担任营销筹谋、总行渠道和发卖支撑等工作。

■

4、其他按照相关法令律例及中国证监会的相关不得列入基金费用的项目。

3、高级办理人员

资产托管营业核准文号：证监基金字[2002]83号

10演讲期末本基金投资的国债期货买卖环境申明

二、基金费用计提方式、计提尺度和领取体例

(十三)、 2015年06月25日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金招募仿单》；

（1）全面性准绳。内部节制应笼盖各项营业过程和操作环节、笼盖所有室和岗亭，并由全数人员参与。

委员：江朝阳、邵凯、黄健斌、李权胜、欧阳凡、魏凤春、王俊。

公司下设两大总部和二十七个直属部分，别离是：权益投资总部、固定收益总部以及宏观策略部、买卖部、指数投资部、特定资产办理部、年金投资部、产物规划部、营销办事部、客户办事核心、国际营业部、发卖办理部、养老金营业部、计谋客户部、机构-上海、机构-南方、券商营业部、零售-、零售-上海、零售-南方、互联网金融部、董事会办公室、总裁办公室、人力资本部、财政部、消息手艺部、基金运作部、风险办理部和监察法令部。

德律风： 021- 31358666

(六)、 2015年07月11日，我公司别离在中国证券报、上海证券报、证券时报上通知布告了《博时裕瑞纯债债券型证券投资基金基金日常申购、赎回营业的通知布告》；

（5）消息手艺系统风险节制。招商银行对消息手艺系统办理实行双人双岗双责、机房24小时值班并设置门禁办理、电脑暗码设置及权限办理、营业网和办公网、与全行营业网双分手轨制，与外部营业机构实行防火墙等，消息手艺系统的平安。

8、基金的开户费用、账户费用；

资产托管部消息披露担任人：张燕

成立时间： 1998年7月13日

本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是按照相关法令律例由非上市中小企业采用非公开体例刊行的债券。因为不克不及公开买卖，一般环境下，买卖不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和丧失。

本基金选择上述业绩比力基准的缘由为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收益，力争获取相对稳健的绝对报答，追求委托财富的保值增值。

截至2015年12月31日，招商银行股份无限公司累计托管151只式基金及其它托管资产，托管资产为71，557.79亿元人民币。

■

若将来法令律例发生变化，或者有更权势巨子的、更能为市场遍及接管的业绩比力基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比力基准不再合用，本基金办理人能够根据投资者权益的准绳，在与基金托管人协商分歧并报中国证监会存案后，恰当调整业绩比力基准并及时通知布告，而无需召开基金份额持有会。

王金宝先生，硕士，董事。1988年7月至1995年4月在上海同济大学数学系工作，任教师。1995年4月进入招商证券，先后任上海澳门停业部总司理、上海地域总部副总司理（掌管工作）、投资部总司理、投资部总司理兼固定收益部总司理、股票发卖买卖部总司理（现改名为机构营业总部）、机构营业董事总司理。2002年10月至2008年7月，任博时基金办理无限公司第二届、第三届监事会监事。2008年7月起，任博时基金办理无限公司第四届至第六届董事会董事。

本投资组合演讲所载数据截至2015年9月30日，本演讲中所列财政数据未经审计。

传真： 021- 31358600

一、基金费用的品种

5 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

【主要提醒】

联系德律风：（021）23238888

7、在“二十二、其它应披露的事项”中按照最新环境对相关应披露事项进行了更新：

11.5演讲期末前十名股票中具有畅通受限环境的申明

（5）顺应性准绳。内部节制应顺应我行托管营业风险办理的需要，并能跟着托管营业运营计谋、运营方针、运营等内部的变化和国度法令、律例、政策轨制等外部的改变及时进行修订和完美。内部节制应跟着托管营业运营计谋、运营方针、运营等内部的变化和国度法令、律例、政策轨制等外部的改变及时进行响应的修订和完美。

（2）运营风险节制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清理与会计核算双人双岗、大额资金专人、凭证办理、差错处置等一系列完整的操作规程，无效地节制营业运作过程中的风险。

3、内部节制准绳

8、本基金初始募集面值为人民币1.00 元。在市场波动要素影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能呈现吃亏。

■

如法令律例或监管机构当前答应基金投资的其他品种，基金办理人在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。

■

1、在“三、基金办理人”中，对基金办理人的根基环境进行了更新；

丁伟先生，本行副行长。大学本科结业，副研究员。1996年12月插手本行，历任杭州分行办公室主任兼停业部总司理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支行行长，南昌分行行长，总行人力资本部总司理，总行行长助理，2008年4月起任本行副行长。兼任招银国际金融无限公司董事长。

1、内部节制方针

■

熊剑涛先生，硕士，工程师，董事。1992年5月至1993年4月任职于深圳山星电子无限公司。1993年起，历任招商银行总行电脑部消息核心副司理，招商证券股份无限公司电脑部副司理、司理、电脑核心总司理、手艺总监兼消息手艺核心总司理；2004年1月至2004年10月，被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组；2005年12月起任招商证券股份无限公司副总裁，现分担经纪营业、资产办理营业、消息手艺核心，兼任招商期货无限公司董事长、中国证券业协会证券经纪专业委员会副主任委员。 2014年11月起，任博时基金办理无限公司第六届董事会董事。

十三、基金费用与税收

11.1演讲期内基金投资的前十名证券的刊行主体没有被监管部分立案查询拜访，或在演讲编制日前一年内遭到公开、惩罚。

纽约能源基金公司Again Capital LLC的合股人John Kilduff指出，目前大量的而原油正在涌入曾经饱和的原油市场，可能会给OPEC和俄罗斯带来良多问题，由于这两大石油出产国不断在抢占原油市场份额，而美国石油出口的解除将会把他们推到边缘，美国是继OPEC和俄罗斯之后的第三大原油产出国。

石油运输部分也会是美国解除石油出口的受益者。

周三(12月16日)有动静称，美国曾经同意打消长达40年的石油出口，作为添加开支和税收立法的一部门，也是两党告竣必需通过的成果。虽然石油出口的解除不会对美国原油行业立即发生结果，可是从久远来讲对美国页岩油出产商来说是一件利好，可能会导致他们添加原油产出。

但此举将扩大美国的市场，使得合作日趋激烈。美国炼油厂或最终成为最大赢家。

在美联储加息影响还在持续的同时，原油市场仍然令投资者牵肠挂肚，周五(12月18日)亚市早盘，美油价钱延续隔夜下跌行情，向近七年低点迫近，油价周四创2009年2月来最低收盘位，受美联储加息和原油市场供应过剩影响，此外，美国就解除石油出口告竣分歧，对原油市场来说将是一颗“霸星”。

(义务编纂：DF159)

Tudor Pickering结合总裁Dan Pickering指出，其实，最终的者将会是其他地域的炼油厂商，由于炼油厂的出产预期不会大幅变化，可是本来的垄断供应地位却由于多了合作敌手而不复具有，因而美国原油出产商最终大概会成为赢家，由于他们所处的境地要相对好一些，并且，他们的潜在客户良多。

可是，美国出口原油将会改变原油市场的均衡形态。例如，此前美国曾经设定了轻质油出口到墨西哥的上限。墨西哥的炼油厂利用轻质油，而它的重质原油将会出口到美国海湾地域的炼油厂，可是现在这些出口全数都解除了。美国石油出口的解除将会收窄美国原油与布伦特原油之间的价差。

Andrew Lipow指出，较低的布伦特原油价钱将会吸引更多的东部沿海炼油厂进口非洲轻质低硫原油，这将晦气于北达科他州的出产商，他们此刻在在通过铁运送原油。炼油厂反而会受损，由于美国廉价的原油供应将最终找到合作商。

Tudor Pickering结合总裁Dan Pickering指出，美国石油出口的解除对于原油市场来说意义严重，之前美国原油的影响力很大，现在出口令解除之后，市场不得不担忧美国的原油产量。

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美国目前的产油量为920万桶/天，此中大约一半是页岩油成品。可是美国本年石油进口量为700万桶/天，因而原油市场饱和的形态令市场对美国原油出口需求不会太大。

美国就解除长达40年的石油出口告竣分歧，但截至目前，对原油市场的影响无限。

Lipow Oil Associates的总裁Andrew Lipow指出，美国石油出口的解除确实是一大行动，可是相对于伊朗重返原油市场会使原油产量每日添加几百万桶来说，带来的影响真是小菜一碟。

OPEC秘书长Abdalla El-Badri周三(12月16日)指出，美国出口原油将不会对原油市场形成太大影响，由于美国是一个原油进口国度。

虽然新的石油出口不成能使原油产量敏捷升高，可是此举可能会令已挫的石油输出组织(OPEC)落井下石。在过去的一年OPEC不断在仍原油价钱受市场力量影响波动，该组织为了原油市场配额，放弃了它此前原油价钱的职责。目前全球原油日产量超出100万桶，并且在明岁首年月伊朗可能会从头进一步加剧原油市场的日产量。

若是原油价钱处在100美元/桶的程度，并且若是没有对消费者形成毁伤，那么美国将不会解除。

原油出产商同样会将原油出口到科珀斯克里斯蒂港、德克萨斯州和墨西哥湾以至是更南方的地域，由于用挂着外国旗号的船只运送会比按照琼斯法运送到易斯安那州或东海岸的邮轮更廉价。琼斯法案，只要挂着美国国旗的邮轮才能将美国原油在美国各口岸之间来回运送。

发贴时间：2015年6月11日

美国进出口银行可能将因为行政授权到期的缘由而在6月底封闭。美国不断是美国进出口... 2016年美国总统的殊死合作面前,进出口银行也可能成为的品。在美国,有...

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如您在利用金融界网站论坛的过程中发觉,言论,伪造他人言论,告白欺诈等帖子,为便于网友...美国进出口银行可能将因为行政授权到期的缘由而在6月底封闭。美国不断是美国进出口...

浙江龙生汽车部件股份无限公司 关于 非公开辟行股票申请文件弥补反馈看法 之 答复 保荐机构（主承销商） 二〇一六年二月 1-1-1 中国证券监视办理委员会： 贵会于2015年12月14日出具的《浙江龙生部件股份无限公司非公开辟行 弥补反馈看法》已收悉，浙江龙生汽车部件股份无限公司已会同国泰君安证券股 份无限公司对弥补反馈看法的相关事项进行了当真核查，现就相关问题做以下回 复申明。 为使本次答复表述更为清晰，采用了以下简称： 刊行人、公司、上市公司、指 浙江龙生汽车部件股份无限公司 龙生股份 刊行人以非公开辟行体例，向达孜映邦、光启空间手艺、达 孜鹏欣资本、岩嵩投资、新余超研投资、天汇强阳、真齐嘉 本次刊行、本次非公开辟行指 盛、巨力华兴投资成长、顺宇居投资成长和盈协丰投资成长 十名特定投资者合计募集资金不跨越720,000万元（含 720,000万元）的行为。 《浙江龙生汽车部件股份无限公司关于非公开辟行股票申请 光启集团 指 文件反馈看法之答复》中披露的刘若鹏博士所节制的全数企 业及单元的统称 光启尖端 指 深圳光启尖端手艺无限义务公司 光启科学 指 光启科学无限公司 英发国际 指 英发国际无限公司 光启空间手艺 指 深圳光启空间手艺无限公司 光启胡想 指 深圳光启胡想科技无限公司 光启立异 指 深圳光启立异手艺无限公司 光启智能光子 指 深圳光启智能光子手艺无限公司 光启聪慧 指 深圳光启聪慧科技无限公司 新栋梁科技 指 深圳市新栋梁科技无限公司 达孜映邦 指 达孜映邦实业成长无限义务公司 超材料是通过在材料环节物理标准上的布局有序设想，冲破 超材料 指 某些表观天然纪律的，从而获得超出保守材料通俗物理 特征的超凡材料 国泰君安、保荐机构 指 国泰君安证券股份无限公司 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 注：本答复中任何图表中若呈现合计数与各分项数值之和尾数不符的环境，均为四舍五入原 因形成。 1-1-2 请申请人：（1）细致披露光启集团与超材料手艺相关产物的财产化投资、 运营环境，并连系上述环境申明本次募投项目所需手艺能否成熟，能否已具备 财产化前提；（2）对比光启科学上市后的业绩环境及与超材料相关的营业数 据、财政数据，申明本次募投项目效益预测的根据、合及审慎性;（3）披露 本次刊行后的现实节制人及其联系关系方参与此次认购的认购资金来历。 请保荐机构对上述问题进行核查，并连系前述环境弥补核查本次非公开辟 行股票能否有益于提高公司资产质量、改善财政情况、加强持续盈利能力，是 否有益于中小投资者权益，能否合适《上市公司非公开辟行股票实施细则》 第二条的，能否具有《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条（一）、 （七）的不得非公开辟行股票的景象颁发明白看法。 答复： 一、细致披露光启集团与超材料手艺相关产物的财产化投资、运营环境， 并连系上述环境申明本次募投项目所需手艺能否成熟，能否已具备财产化 前提。 （一）光启集团与超材料手艺相关营业的根基环境 1、光启集团营业板块划分 光启集团在超材料根本手艺上具备较为深挚的研发堆集，相关根本手艺范畴 的研发能力和研发储蓄达到国际先辈程度。在丰硕的泉源手艺储蓄的根本上，光 启集团积极鞭策对该等泉源手艺的二次开辟，实现了由根本泉源手艺向使用型技 术及产物的，构成了尖端配备营业、新型空间手艺、聪慧园区处理方案三大 超材料手艺财产化使用营业板块。该等营业板块的营业内容及营业旨具体如 下： （1）尖端配备营业 超材料手艺是当前国际上使用于现代高端配备范畴最抢手的新兴手艺之一。 美国把超材料列为“六大性根本研究范畴”之一，美方确立超材料 1-1-3 手艺率先使用于最先辈的军事配备；日本和俄罗斯将超材料手艺列为下一代隐身 配备的焦点环节手艺。当前国际形势风云幻化，地缘场面地步日益严重，加快超 材料在国防配备上的使用，对于鞭策我国国防高端配备跨代转型， 具有主要意义。同时，超材料手艺在复杂下的电磁防护范畴中也具有主要的 使用价值，鞭策超材料手艺在该等范畴的使用亦具有主要的社会和经济效益。 光启集团尖端配备营业努力于研究超材料手艺在现代高端配备范畴的使用， 凭仗超材料手艺杰出的电磁调制机能为我国制造满足现代和平超视距、消息化、 高烈度作战需求的新型配备，无效提拔我国现有及在研配备的分析能力；此外， 凭仗超材料高效的电磁防护机能，可改善现代人类栖身的电磁，降低复杂电 磁对人类健康的风险，鞭策新型尖端手艺在我国现代化扶植中的使用和发 展。 以超材料手艺为根本，光启集团尖端配备营业现已构成了超材料功能布局 件、超材料电磁罩、超材料天线及优化组件三大产物系统，相关产物已在我国多 型军用飞机、海军配备、导弹、反隐身雷达系统等焦点高端配备上逐渐得以使用。 此外，光启集团尖端配备营业亦在积极向电磁防护使用范畴延长。将来，光启集 团将持续鞭策尖端配备营业的成长，制造以超材料手艺为焦点的、完整的尖端装 备产物系统，以满足我国计谋及现代化扶植的需要。 （2）新型空间手艺营业 光启集团的新型空间手艺营业努力于研究超材料手艺在新型空间手艺范畴 的立异性使用，专注于开辟从低空空域（1,000米以下）降临近空间（20-100 公里）各个分歧高度的飞翔、驻空平台，供给高清观测、通信、、 景象形象、灾祸救援、丛林、载人旅游、科学尝试等全方位空间手艺办事。 近年来，光启集团依托超材料手艺，已成功研发出“云端号”平台和“旅行者号” 临近空间商用平台，能够供给较保守手艺处理方案愈加便利、经济的通信笼盖、 大数据收集推送和近太空旅游等办事，无效填补了通过高空平台供给大笼盖范畴 数据与消息办事的市场空白。同时，光启集团还充实操纵本身强大的研发能力及 本钱市场的支撑，积极推进新型空间手艺营业范畴的度结构，投资控股了新 西兰小我飞翔喷射包出产商MartinAircraftCompanyLimited（ASX:MJP），参 1-1-4 股了太阳能出产商SolarshipInc.。将来，光启集团还将持续加强对 新型空间手艺的开辟摸索，逐渐制造全面笼盖低空空域至临近空间，满足各类市 场需求的新型空间手艺产物系统。 （3）聪慧园区处理方案营业 光启集团的聪慧园区处理方案营业次要基于自主立异的超等WiFi无线通信 手艺及智能光子立异手艺，制造聪慧园区全体立异处理方案。此中，超等WiFi 系统是基于超材料手艺研发的针对高密度、大人流量、复杂电磁的加强通信 系统，较保守公共场合WiFi笼盖处理方案抗干扰能力更强、笼盖范畴更广、传 输速度更快；智能光子营业旨在制造以用户为核心的平安、高效、私密性强的智 能认证办理系统，可使用于门禁、考勤、领取、数据传送、防伪等范畴。 光启集团的聪慧园区处理方案已使用于深圳市龙岗低碳城核心展馆、深圳国 际立异核心、深圳市软件财产、鸟巢国度体育场、南京奥体核心、深圳 地铁三号线试验段等重点项目，实现了在大型场馆、交通枢纽、财产园区等高密 度人流区域的财产化使用，处理方案结果与办事质量获得了客户的承认。将来， 光启集团将持续鞭策聪慧园区处理方案营业的成长，进一步完美和升级全体处理 方案在各类场景及复杂下的机能表示，为用户供给高质量的立异型办事与体 验。 2、光启集团各营业板块的运营环境 光启集团的三大营业板块均系基于超材料根本泉源手艺进行衍生成长的高 科技立异营业，属于超材料手艺在国防军工、民用航空航天和园区智能化范畴的 财产化使用。各营业板块的次要运营主体及成长环境具体如下： （1）尖端配备营业 1）营业运营主体 光启尖端配备营业的焦点运营主体为深圳光启尖端手艺无限义务公司，该公 司的根基环境如下： 公司名称：深圳光启尖端手艺无限义务公司 1-1-5 注册地址：深圳市南山区高新区中区高新中一道9号软件大厦四楼 代表人：刘若鹏 注册本钱：5,000万元 企业类型：无限义务公司 成立时间：2011年11月21日 停业执照注册号：0035 运营范畴：航空工业产物、设备的研制开辟、手艺征询及发卖；帆海工业产 品、设备的研制开辟、手艺征询及发卖；新型材料的研制开辟、手艺征询及发卖； 卫星通信系统、电子产物的研制开辟、手艺办事及发卖；国内商业。 2）营业次要财政数据 光启尖端比来三年的运营环境如下： 单元：万元 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 总资产 21,898.07 28,483.32 3,865.62 净资产 11,064.89 1,199.92 480.29 项目 2015年度 2014年度 2013年度 停业收入 8,485.10 1,785.35 682.87 停业利润 5,629.70 488.83 131.64 利润总额 5,694.16 729.87 131.64 净利润 5,237.06 721.26 130.25 注1：光启尖端2013~2015年财政数据均曾经审计； 注2：光启尖端2015年业绩大幅增加的次要缘由系一批持久研制合同于2015年完成 交付，同时2015年新衔接的合同数量及金额均较往年有大幅增加。 3）营业成长环境 光启尖端已取得了由国防兵器配备科研出产单元保密资历审查认证委员会 颁布的国度二级保密资历单元证书、标GJB9001B-2009质量办理系统认证 证明、中国人民解放军总配备部授予的《配备承制单元注册证书》及国度国防科 技工业局授予的《兵器配备科研出产许可证》等军工科研出产天分，具备向军方 或其他涉军单元供应定制化军用超材料产物的资历。光启尖端自2011年成立以 来已衔接国防军工项目跨越40个，参与评估攻关难题100余项，此中涉及多项 1-1-6 国防重点型号配备，成功研制并交付了超材料功能布局件、多功能机载复杂曲面 超材料电磁罩、机载超材料共形天线等多项具有性意义的尖端超材料产物， 构成了超材料功能布局件、超材料电磁罩、超材料天线及优化组件三大产物系统， 相关科研在军方组织的投标对比测试中，均以优异成就胜出，展示出了跨代 的手艺领先劣势，为我国国防现代化扶植作出了凸起的贡献。目前，尖端配备产 品已在我国多型军用飞机、海军配备、导弹、反隐身雷达系统等焦点高端配备上 逐渐得以使用；此外，光启尖端配备营业亦在积极向电磁防护使用范畴延长。未 来，光启尖端将持续鞭策尖端配备营业的成长，制造以超材料手艺为焦点的、完 整的尖端配备产物系统，以满足我国计谋及现代化扶植的需要。 光启尖端自成立以来主停业务成长环境优良，年度签定的合同金额、停业收 入和净利润稳步增加，近三年年复合增加率别离达到了75.30%、252.50%和 534.10%。光启尖端配备营业优异的市场表示表白，超材料手艺在高端配备的产 业化使用已获得了终端用户的承认，同光阴启尖端具备了强大的手艺能力， 不单可以或许完成尖端手艺的研发，亦能够将手艺成为契合市场需求的现实产 品，构成优良的经济效益。 跟着2015年一批持久研制合同的交付，光启尖端手艺研发能力和产物的用 户对劲度进一步提高，昔时衔接的合同数量及金额均有光鲜明显增加。将来，跟着超 材料手艺在更多高端配备范畴的拓展使用和成长强大，光启尖端的市场影响力还 将不竭加强，构成营业成长的良性轮回，迎来持续高速成长期间。 4）次要产物及使用范畴 光启尖端的次要产物为超材料功能布局件、超材料电磁罩和超材料天线及优 化组件。 A、超材料功能布局件 超材料功能布局件是基于超材料电磁接收、赋形手艺开辟的特种功能布局 件，具有高电磁隐身、高电磁防护、高力学强度和复杂电磁兼容等特点，主 要用于各类高端配备，不只可满足复杂力学强度要乞降极端气候，还可矫捷 设想雷达可探测性，提高高端配备在复杂电磁下的概率，将是现代高端 配备手艺的焦点部件之一。目前光启尖端已完成多个型号超材料功能布局件的研 1-1-7 制使命，起头进行小批量交付客户。 B、超材料电磁罩 电磁罩是天线系统的主要构成部门，用来天线和整个微波系统在恶劣环 境下的一般工作，可将气动、布局、透波、隐身和电磁防护等功能集于一体的重 要部件。光启尖端操纵超材料手艺融合新型基材，成功研制出超材料电磁罩系列 产物，供给各类高端配备电磁罩的高机能处理方案。在布局上，可满足各类配备 的外形要求，能承受高载荷，天线免受恶劣影响；在功能上，可满足现 代高端配备不竭提高的电磁调制和高精度探测的手艺需求。 目前光启尖端超材料电磁罩系列产物包罗高隐身电磁罩、高电机能电磁罩、 卫星通信天线罩、宽频天线罩、船载电磁罩等，已完成多个型号的研制使命，部 分产物已起头部队列装。 C、超材料天线及优化组件 超材料天线及优化组件是基于超材料手艺、电磁通明手艺和接收手艺和电磁 隔离手艺开辟的通信、探测天线，具有强度高、复杂电磁兼容性好、电磁辐 射机能好、通信能力强、探测分辩率高档特点，次要用于空中通信、天/地通信、 近程探测等平台，可大幅加强现代高端配备的探测能力，也可较着减小本身雷达 可探测性，无效提高配备的平安性和能力。 目前光启尖端超材料天线及优化组件系统中次要产物包罗机载超材料共形 天线、超材料低电磁散射通信天线、超材料平板卫星天线、超材料小型卫星通信 天线、超材料近程探测天线等，已完成多个型号的研制使命，起头批量交付客户。 （2）新型空间手艺营业 1）营业运营主体 光启集团新型空间手艺营业的焦点运营主体为光启科学无限公司，该公司的 根基环境如下： 公司名称：光启科学无限公司 股票代码： 1-1-8 办公地址：新界白石角科学园科技大道西16号 注册本钱：7,316.67万港元 企业类型：无限义务公司 成立时间：1992年1月 运营范畴：空间办事及其他立异科技营业、制造及买卖纸包装产物及纸制礼 品与印刷纸制宣传品以及物业投资分类。 2）营业运营环境 光启科学原名英发国际无限公司，于1992年3月在联交所主板上市， 主营纸成品营业。2014年8月，光启集团单元NewHorizonWireless Technology(BVI)通过认购英发国际增发的股份取得了英发国际控股权，随后将 其改名为光启科学无限公司，并以其为平台起头成长新型空间手艺营业，使光启 科学成为了新型空间手艺营业财产化运营的次要实体。光启科学2014和2015 年度新型空间手艺营业的运营环境如下： 单元：万元 项目 2015年度 2014年度 停业收入 36,427.03 735.76 停业利润 19,744.23 -5,298.48 利润总额 19,744.23 -5,298.48 净利润 17,465.77 -5,298.48 注1：光启科学的新型空间手艺营业次要由其控股子公司深圳光启空间手艺无限公司和 深圳光启胡想科技无限公司进行财产化运营，以上财政数据由该等子公司各年度财政数据合 并计较得出。光启空间手艺2014和2015年度财政数据曾经审计。光启胡想于2014年11 月28日成立，2014年度未现实运营，财政数据未经零丁审计，2015年度财政数据曾经审 计。 注2：新型空间手艺营业2015年度业绩大幅增加的次要缘由系焦点产物“云端号”平台 和“旅行者号”临近空间商用平台于2015年完成试飞和商测，起头进行财产化发卖。 3）营业成长环境 光启科学依托光启集团雄厚的超材料手艺根本鼎力推进在新型空间手艺业 务范畴的手艺研发、产物研制及财产化推广。2015年2月和6月，光启科学分 别完成了焦点产物“云端号”平台和“旅行者号”临近空间商用平台的首飞测试。该 1-1-9 等产物操纵超材料手艺使其主体布局具备了轻量化、高强度、高阻隔、耐老化、 耐揉搓、高载荷比等特点，处理了影响保守浮空器长时间驻空的次要手艺妨碍， 填补了通过高空平台供给大笼盖范畴数据与消息办事的市场空白。“云端号”平台 和“旅行者号”临近空间商用平台凸起的手艺机能劣势及优良的测试成果使其自 完成试飞测试以来遭到了潜在客户的普遍关心。截至2015岁尾，光启科学已就 该等产物与广东省、贵州省、海南省等地或园区签定了一系列采购合同和战 略合作和谈，累计合同金额4.08亿元。 “云端号”平台和“旅行者号”临近空间商用平台优良的财产化成长环境使光 启科学新型空间手艺营业2015年度实现停业收入3.64亿元，净利润1.75亿元， 该等经停业绩较前一年度别离增加4,850.93%和429.64%。 除“云端号”平台和“旅行者号”临近空间商用平台外，光启科学目前亦在通过 自主研发及外延式并购等体例，积极鞭策其他一系列新型空间手艺营业范畴立异 使用产物的研制、出产及财产化使用。 4）次要产物及使用范畴 A、“云端号”平台 “云端号”是集通信、互联网接入、大数据收集和阐发于一体的空中云平台， 载荷大，笼盖广，可切确高效的探测、收集、传输各类消息数据，为地面光学监 控、遥感探测、水文地质监测、交通保障、丛林防火、违建查处、天然灾祸 预警、应急抢险、聪慧城市等多方面城市办理供给主要的大数据办事保障。2015 岁首年月，光启科学进行了“云端号”的试飞及相关使命商测，对地监测和海事大数据 等焦点功能的实测达到了预期结果。此中，海事系统海域是保守海事监 控系统海域面积的10倍。2015年12月20日，应急版“云端号”投入了深圳 新区严重滑坡灾祸的应急救援工作。2015年12月28日，“云端号”平台在 东莞成功完成了商用首飞，标记着超材料手艺在新型空间手艺范畴的使用已迈出 了财产化成长的本色性一步。 “云端号”平台 1-1-10 B、“旅行者号”临近空间商用平台 “旅行者号”是中国首款临近空间商用平台，具有飞翔高度高、续航时间长、 载荷能力强、空间顺应能力强、靠得住性高档特点，采用了低密高强、高阻氦、 抗紫外线辐射和臭氧的新型超材料和先辈的飞控策略，具备持久驻留临近空 间的能力。“旅行者号”临近空间商用平台飞翔高度在20km以上，载重最高可达 数千公斤，可搭载多种载荷进行对地对空及时高清监测、通信中继、定位、 临近空间科学试验、载人旅游等。 2015年6月6日，首个“旅行者号”临近空间商用平台在南岛阿什伯 顿成功完成首飞，1小时内升空达到设想高度21,000米，并在临近空间完成了 卫星船舶定位（AIS）、对地对空监测、空间探测、六合高速通信等商用载 荷测试。“旅行者号”临近空间商用平台高速通信笼盖面积可达160,000平方公里， 海事监测最大可监测距离跨越440公里，其成功首飞标记着光启科学的临近空 间摸索手艺已跻出身界前列。 “旅行者号”临近空间商用平台 1-1-11 5）营业运营模式 A、采购模式 ①采购部分设置 新型空间手艺营业的采购部分组织架构如下： 采购部 供应商开辟 供应商办理 订单施行组 商务组 组 组 供应商开辟组：担任对供应商进行初次联系、天分审核、初步合作构和等 1-1-12 工作，新型空间手艺营业供应商渠道的普遍性、不变性和平安性。 供应商办理组：针对供应商开辟组供给的供应商列表进行进一步审核、筛 选，对环节供应商进行合作关系，连结供应商渠道全体通顺。同时，对供 应商天分进行持续，供应商群体的全体质量。 订单施行组：担任发出采购指令、采购合同施行环境，采购勾当 高效进行。 商务组：担任组织招投标、开展合作性贸易构和等采购勾当相关商务活 动，按照公司供应策略定位合理设想招投标和贸易构和流程。 ②原材料采购模式 目前，新型空间手艺营业的次要产物为“云端号”平台和“旅行者号”临近空间 商用平台，其次要原材料包罗：纤维材料、介质薄膜、金属布局件、特种粘合剂、 复合线缆等。采购部分按照原材料对出产成品的影响、采购规模和可替代性进行 供应策略定位，把原材料区分为环节物料、杠杆物料和常规物料三类，并在原材 料采购过程中针对分歧级别物料采纳响应采购策略。具体环境如下： 供应策略定位 物料范畴 环节物料 纤维材料、介质薄膜、金属布局件、特种粘合剂、复合线缆 杠杆物料 其他电子元器件、金属材料 常规物料 辅料 环节物料：环节物料凡是采购金额较大，定制化程度较高、手艺目标和物 料质量要求严酷。对于该等物料，采购部分凡是连系市场情况制定采购打算， 尔后按照定制化需求向环节计谋合作伙伴采购。起首，选定若干家实力雄厚、 诺言优良的供应商签定计谋合作和谈，通过开展持久计谋合作保障原材料供应 充沛和手艺质量平安，以企业间产销无缝对接缩短原材料定制和采购周期。其 次，在计谋合作和谈的根本上，两边以年度或季度为时间跨度签定框架和谈， 按照对原材料的定制化需求商定和谈周期内采购数量、采购价钱、采购批次、 发货时间、手艺质量目标、结算体例等环节要素。最初，在框架和谈商定范畴 内，采购部分按照现实需求环境决定每批次的供货时间和供货数量并向供应商 发出发货指令。 1-1-13 杠杆物料：杠杆物料凡是采购量较大，尺度化程度高，市场供应来历充 分、供应充沛，出产及加工企业浩繁。该类原材料曾经构成了相对成熟的供销 模式，原材料的市场订价、供应、运输和质量监测均有成熟的系统和法则。对 该等物料，按照“同量保价”的准绳（即不异采购数量和质量下，选择价钱较低的 供应商）按照市场通行法则（如现货间接采购、招投标、合作性构和等）进行采 购。 常规物料：常规物料采购量较小，手艺目标不高、质量容易节制、供应充沛， 该等物料的价钱波动对产成品的影响极为无限。对于该等物料出于简化办理，降 低办理成本的考虑采纳按照出产打算按期批量采购的体例。 ③采购流程 I.环节物料的采购流程如下： 选定计谋合作 签定框架和谈 伙伴 按需发出采购 提交采购打算 手艺审批 预算审批 指令 结算 入库 提交采购打算：出产部分按照昔时发卖打算、订单环境、市场环境、出产 环境、汗青发卖数据响应测算制定昔时原材料采购打算； 手艺审批：手艺部分对采购打算中涉及原材料品种、手艺规格要求等目标 进行审核，确认采购打算手艺可行性和合； 预算审批：财政部分对采购打算中价钱、总额等财政目标进行审核，确认 采购打算财政可行性和合； 选定计谋合作伙伴：供应商开辟组分析考量公司计谋定位、原材料需求等 要素，搜索并自动联系市场上及格供应商，完成意向构和，签定计谋合作协 1-1-14 议，主要原材料的供应平安； 签定框架和谈：供应商办理组与商务组配合参与，与供应商签定框架协 议，确定采购总量、单价、结算体例等环节要素； 按需发出采购指令：订单施行组在框架和谈的范畴内，按照其时市场情 况、出产需求向供应商下达供货指令，原材料不变及时供应； 入库：订单施行组协同出产部分对原材料进行编码、验收、入库办理； 结算：订单施行组协同出产部分向财政部分提交收货环境，财政部分按照 框架和谈及现实收货环境向供应商领取货款。 II.杠杆物料的采购流程如下： 提交采购打算 手艺审批 预算审批 询价、比选并 结算 入库 按照现实环境 发出采购指令 杠杆物料采购流程中的“提交采购打算”、“手艺审批”、“预算审批”、“入 库”、“结算流程”均与环节物料采购响应步调的工作内容不异。 询价、比选并按照现实环境发出采购指令：供应商办理组、商务组、订单 施行组彼此协作，按照所需原材料通行市场采购体例和法则组织询价、厂商比 选等工作，并按照现实需求环境和市场发出采购指令。 III．常规物料的采购流程如下： 1-1-15 提交采购打算 手艺审批 预算审批 结算 入库 按期采购 常规物料采购流程中的“提交采购打算”、“手艺审批”、“预算审批”、“入 库”、“结算流程”均与环节物料采购响应步调的工作内容不异。 按期采购：订单施行组按照供应商办理组供给的供应商目次按期向供应商 发出采购指令。 B、出产模式 ①出产部分设置 新型空间手艺营业出产部分的组织构架如下： 出产部分 设想部 出产制造部 项目办理部 设备部 质量部 设想部：担任产物本身设想及工程设想，参与产物研发及预研工作； 出产制造部：担任具体项目产物的加工制造； 项目办理部：担任出产历程的把控，确保出产过程的流程及节点的合规性； 设备部：担任设备的采购及引进，产线的全体设想及规划，设备的维修及定 期调养； 质量部：担任质量系统的扶植，并担任各项目及产物出产过程的质量管控。 1-1-16 ②产物出产模式 新型空间手艺营业按照产物以及市场的特点，采用“以销定产”的出产模式， 每年岁首年月按照在手订单及全年发卖打算制定出产打算，并在年度期间连系新增订 单的交付要求对出产打算进行恰当的调整。新型空间手艺营业产物具有产物价值 高、科技含量大、定制化程度高的特点，在出产时，光启科学会连系客户要求自 行完成产物各分系统的研发及设想，并按照总体设想方案对各产物部件制定出产 尺度，在完成定制化设想的根本上，对于焦点工序操纵自有出产设备及专业人员 进行制造，部门非焦点工序采用外协出产。 新型空间手艺营业的外协工序包罗蒙皮材料裁切，布局件的冲压、铆接、焊 接、热处置以及线缆制造等工艺环节，同时出产部分成立了严酷的外协查验轨制， 对外协厂家及其工作质量进行严酷的节制。 因为新型空间手艺营业产质量量要求高，出产部分的质量部对所有产物部件 都进行严酷的出产工艺流程评审及质量查验，发觉质量不及格的产物及时向出产 制造部反馈，并参与产质量量问题的处理。 ③工艺流程 高机能蒙皮是满足艇体使用的前提。产物的成型加工过程次要包罗蒙皮生 产、艇体设想、加工制造及机能测试四个环节环节，环节工艺流程如下： 蒙皮出产 加工制造 机能测试 艇体设想 蒙皮出产：蒙皮出产包含各功能性材料及辅助材料的选型与加工，最终产出 高机能高分歧性蒙皮材料。 艇体设想：按照利用、材料机能和使命模式进行细节设想，构成设想图 纸和工程方案。 加工制造：包含蒙皮材料裁切、焊接等过程，最终产出及格的艇体。 机能测试：机能评估次要由强度、气密性、耐久性测试等环节步调形成，由 高精度尝试仪器共同完成，保障产物全体质量。 1-1-17 C、发卖模式 ①发卖部分设置 发卖部分 市场部 发卖部 交付部 售后部 市场部：担任市场调研及品牌定位；完成宣传打算的制定、施行及告白推广。 发卖部：制定发卖使命及费用比率；按照产物特征扶植客户关系平台， 及施行发卖勾当；担任客户办理及客户关系等。 交付部：按照研发设想方案进行系统安装、调测。 售后部：产物的日常运营。 ②产物发卖模式 新型空间手艺营业目上次要发卖“云端号”平台，因为产物价值高、立异性领 先、功能需求个性化、运维工作比力复杂，因而发卖采用直销的体例，由市场部 进行市场开辟，发卖部进行产物发卖，由光启科学部属子公司光启空间手艺和光 启胡想进行产物出产和交付，并担任产物后续运营和使用开辟。 ③产物发卖流程 1-1-18 客户开辟 项目投标 项目预备 项目中标 项目立项 签定合同 方案设想 组织出产交付 6）停业收入形成 新型空间手艺营业近两年停业收入形成如下： 单元：万元 项目 2015年度 2014年度 主停业务收入 36,427.03 735.76 此中：“云端号”平台 34,810.31 - 新型空间手艺办事 1,616.72 735.76 其他营业收入 - - 合计 36,427.03 735.76 7）次要产物的出产发卖环境 A、次要产物的产销环境 新型空间手艺营业近两年次要产物的产销及产能操纵环境如下： 单元：件 产物类型 计量单元 2015年度 2014年度 设想产能 4 1 产量 3 1 “云端号”平台 销量 2.8 - 设想产能操纵率 75% 100% 产销率 93.33% - 注：“云端号”平台属于定制化产物，设想出产周期较长，采用落成百分比法进行收入确 认。“云端号”平台于2014年完成了首台测试样品的出产，并于2015年2月完成首飞测试， 随后定型起头发卖。截至2015岁尾，光启胡想已与三家客户签定了发卖合同，并完成了首 1-1-19 个“云端号”平台的出产交付，其余2个“云端号”平台亦已完成90%的工程进度，产物主体均 已落成，待客户的放飞场地平整完毕，确定放飞日期后即可交付。 B、原材料供应环境 新型空间手艺营业近两年次要营业原材料采购环境如下： 2015年度 2014年度 次要原材料 金额 金额 （万元） （万元） 委托开辟 - 4,369.75 复合线缆 - 410.00 纤维材料 1,386.68 405.96 委托加工 1,316.89 - 合计 2,703.58 5,185.71 （3）聪慧园区处理方案营业 1）营业运营主体 光启集团聪慧园区处理方案营业的焦点运营主体为深圳光启立异手艺无限 公司，该公司的根基环境如下： 公司名称：深圳光启立异手艺无限公司 注册地址：深圳市福田区彩田东方新六合广场C座2006-17 代表人：刘若鹏 注册本钱：5,000万元 企业类型：无限义务公司 成立时间：2011年9月23日 停业执照注册号：4574 运营范畴：电子产物、光子产物的研制开辟、手艺征询及发卖；收集互换机、 无线通信设备、电子元器件的研发、发卖和手艺办事；建筑智能化工程及平安技 术防备系统的研制设想、施工、上门维修与征询；计较机系统集成；光子网系统、 物联网、智能化相关产物的研制开辟及手艺办事研发；运营进出口营业（法令、 行规、国务院决定的项目除外，的项目须取得许可后方可运营）。 1-1-20 2）营业运营环境 光启集团的聪慧园区处理方案营业次要由光启立异及其控股子公司深圳光 启智能光子手艺无限公司和孙公司深圳光启聪慧科技无限公司（该公司系光启智 能光子控股子公司）进行财产化运营。光启集团聪慧园区处理方案营业近三年的 运营环境如下： 单元：万元 项目 2015年度 2014年度 2013年度 停业收入 5,913.41 2,637.43 1,883.90 停业利润 466.89 -243.79 -474.59 利润总额 1,021.37 617.77 327.13 净利润 979.63 614.73 324.87 注1：以上财政数据由光启立异、光启智能光子和光启聪慧各年度财政数据归并计较得 出，此中光启立异因为还少量衔接非聪慧园区处理方案营业，其归并计较的财政数据仅包罗 聪慧园区处理方案营业的经停业绩，现实归并的光启立异财政数据可能小于其财政报表所示 公司全体经停业绩； 注2：上表计较所利用的光启立异和光启聪慧2013-2015年度财政数据均曾经审计； 光启智能光子2013年度财政数据与光启立异归并审计，2014、2015年度财政数据曾经单 独审计。 3）营业成长环境 聪慧园区处理方案是以超等WiFi系统连系智能光子系统为焦点，旨在满足 财产园区、大型商场、体育场馆、交通枢纽等高密度、高人流量、电磁复杂 1 的高端分析体无线互联和智能认证办理需求的高QoS立异型办事体验。 超等WiFi系统是基于超材料手艺研发的无线通信手艺，可在保障精准笼盖、 动态漫游和消息平安的环境下实现WiFi无线通信传输，冲破了无线信号同频干 扰与邻频干扰等问题，较保守公共场合WiFi笼盖处理方案具有抗干扰能力更强、 笼盖范畴更广、传输速度更快等特点。智能光子系统是基于可见光通信手艺，具 有高平安性及抗干扰能力和便利性的智能认证办理系统。目前，光启立异聪慧园 区处理方案营业已完成了光子认证、光子领取、光子防伪等智能光子系统相关产 品的开辟，可使用于门禁、考勤、领取、数据传送、防伪等范畴。 光启立异的聪慧园区处理方案已在鸟巢国度体育场、深圳市龙岗低碳城 1QoS即QualityofService，指一个收集可以或许操纵各类根本手艺，为指定的收集通信供给更好办事的能力。 其素质是收集的一种平安机制，是用来处理收集延迟和堵塞等问题的一种手艺。 1-1-21 核心展馆、南京奥体核心、深圳地铁三号线试验段等多个重点项目上成功进行了 财产化使用，并于2014年荣获中国电子消息博览会（CITE）立异产物与使用， 成长环境优良。近三年，光启立异聪慧园区处理方案营业经停业绩连结高速增加， 停业收入和净利润增幅别离达到了213.89%和201.55%。 4）次要产物及使用范畴 光启集团聪慧园区处理方案次要使用于智能园区/社区分析体、大型体育场 馆、轨道交通等范畴： A、聪慧园区处理方案在智能园区/大型社区分析体范畴的使用 聪慧园区处理方案通过基于云手艺的一体化办理平台，实现了运营办理的可 视化、同一运营和精益办理，可通过对超等WiFi系统、智能光子产物的分析运 用和全体系统设想，实现以客户个别为方针的个性化体验和办事，量体裁衣的向 园区/社区分析体客户供给完美的全体处理方案。聪慧园区处理方案以超材料技 术为焦点，不单可满足园区/大型社区分析体复杂、多元化的收集通信需求，克 服复杂下的信号衰减、信号干扰窘境，为终端用户供给不变、高速、易于使 用的无线收集接入办事，并且可认为园区办理者供给可视化、同一的办理系统， 大幅减轻办理者对复杂园区通信系统的运维承担，实现收集策略的快速摆设、系 统毛病的智能定位，并供给了ePortal门户运营及增值办事接入平台。同时，通 过合理的方案设想，亦可将身份认证、平安办理、无线领取等多样化的增值办事 与保守园区办事相连系，全面提高园区/社区大型分析体的智能化程度，满足终 端用户多元化的需求。目前，该等处理方案已成功在包罗深圳国际立异核心、深 圳市软件财产、深圳市讯美科技广场、星河购物公园广场、星河银湖谷社区 等多个占地面积大、业态复杂、需求多样化的园区、分析体实现了财产化使用。 B、聪慧园区处理方案在大型体育场馆范畴的使用 聪慧园区处理方案为大型体育场馆供给了“勾当可拆式＋固定式”的立异型 全体WiFi处理方案，可布建从内场区域（草地跑道区域之可拆式WiFi设备）、 看台区域、场外区域（含周边道区域之抱杆式WiFi设备）的广笼盖范畴、多 条理的WiFi笼盖，重点处理了大型体育场馆在举行各类竞赛、表演勾当时面对 的大人流、高流量峰值、多样化收集接入设备的难题。聪慧园区处理方案可按照 1-1-22 分歧勾当类型及举办方的需求，定制化的供给可扩展式的高速WiFi笼盖，为终 端用户供给优良的收集接入体验。目前，该等处理方案已成功在鸟巢国度体 育场、南京奥体核心等多个大型体育场馆实现了财产化使用。 C、聪慧园区处理方案在轨道交通范畴的使用 以轨旁桥接AP系列产物为焦点，采用胶囊形布局设想内置超材料天线，适 用于轨道交通配备等使用。可避免轨道交通配备持久运营时，外置天线毗连 固件掉落或倾斜，削减轨道交通配备通行公共平安变乱及工程难度。超等 WiFi系统的高速无线车地传输与笼盖接入全体立异处理方案可以或许为轨道交通装 备供给在动态下的高密度、高速度、高QoS的消息通信。目前，该等处理 方案已成功在深圳地铁三号线试验段实现了财产化使用。 5）营业运营模式 聪慧园区处理方案营业通过定制化方案设想、环节产物出产及发卖推广各环 节的深度融合和联动实现对市场需求的快速响应及对具体客户需求的深度贴合， 进而构成次要以合同（订单）婚配为导向的营业运营模式。具体而言，聪慧园区 处理方案营业操纵自主立异的超材料产物在数据通信方面的手艺劣势对潜在客 户进行推广，在获得订单后，以该等产物为焦点按照客户的定制化需求设想全套 聪慧园区处理方案，自主出产处理方案所需的环节产物并采购其他功能性设备进 行集成、优化和测试，最初为客户完成全套处理方案的施工和安装。 A、采购模式 ①采购部分设置 聪慧园区处理方案营业的采购部分设置与新型空间手艺营业的采购部分设 置不异，具体环境详见本反馈看法答复“一”之“（一）光启集团与超材料手艺相关 营业的根基环境”之“2、光启集团各营业板块的运营环境”之“（2）新型空间手艺 营业”之“5）营业运营模式”之“A、采购模式”之“①采购部分设置”的相关内容。 ②原材料采购模式 聪慧园区处理方案营业所需次要原材料包罗：WiFi收集设备、门禁智能化 模块、楼宇智能化设备以及安防设备等。采购部分按照该等原材料对产成品的影 1-1-23 响、采购规模和可替代性进行供应策略定位，把原材料区分为环节设备以及常规 出产物料两类，并在原材料采购过程中针对分歧级别物料采纳响应采购策略，具 体环境如下： 供应策略定位 物料范畴 环节设备 WiFi收集设备、门禁智能化模块、楼宇智能化设备以及安防设备 常规出产物料 超材料出产原料、其他电子元器件、布局件以及辅料 环节设备：该等设备凡是采购金额较大，定制化程度较高、手艺目标和质量 要求严酷。对于该等设备，采购部分凡是连系市场情况制定采购打算，尔后按照 定制化需求向环节计谋合作伙伴采购。起首，选定若干家实力雄厚、诺言优良的 供应商签定计谋合作和谈，通过开展持久计谋合作保障原材料供应充沛和手艺质 量平安，以企业间产销无缝对接缩短原材料定制和采购周期。其次，在计谋合作 和谈的根本上，两边以年度或季度为时间跨度签定框架和谈，按照对原材料的定 制化需求商定和谈周期内采购数量、采购价钱、采购批次、发货时间、手艺质量 目标、结算体例等环节要素。最初，在框架和谈商定范畴内，采购部分按照现实 需求环境决定每批次的供货时间和供货数量并向供应商发出发货指令。 常规出产物料：该等物料采购量较小，原材料手艺目标不高、质量容易节制、 供应充沛，该等物料的价钱波动对产成品的影响极为无限。对于该等物料出于简 化办理，降低办理成本的考虑将采纳按照出产打算按期批量采购的体例。 ③采购流程 环节设备和常规出产物料的采购流程与新型空间手艺营业的环节物料和常 规物料采购流程不异，具体请详见本反馈看法答复“一”之“（一）光启集团与超材 料手艺相关营业的根基环境”之“2、光启集团各营业板块的运营环境”之“（2）新 型空间手艺营业”之“5）营业运营模式”之“A、采购模式”之“③采购流程”的相关内 容。 B、出产模式 ①出产部分设置 聪慧园区处理方案营业的出产部分组织架构如下： 1-1-24 产物研发核心：担任聪慧园区处理方案营业所采用相关超材料产物的研发/ 预研工作和工艺设想及仿真，担任将设想材料转换成出产材料并输入给出产部 门； 出产制造部：担任研发核心输入项目及产物的出产及制造、出产打算安 排、各工种安排；担任各项目及产物出产的施行规范性，确保出产过程的 流程及节点的合规性；担任出产品及物料的收支库办理及安排，现场设备的日 常办理。 质量节制部：担任产物的出产质量系统的成立，出产过程的质量节制及质 量，对来料进行抽样查抄并施行出货质量办理； 设备部：担任研发和出产设备的采购及引进，产线的全体设想及规划，设备 的利用培训、维修及按期调养。 ②产物出产模式 聪慧园区处理方案营业相关超材料产物采用“以销定产”的出产模式，按项 目合同客户订单的要求，自行采购原材料，以自有设备组织出产，并将及格产 品与外购设备集成后进行全体系统调适优化。 聪慧园区处理方案营业自行组织出产的超材料系列焦点天线等超材料产物， 在出产全过程严酷按尺度、规范、图样、数模和手艺文件施行，焦点工序均为自 主加工，仅对线板封装（PCBA）及集成设备拆卸等手艺含量较低的部门工序 采用外协出产。同时，出产部分亦成立了严酷的外协厂家筛选轨制，对外协厂家 进行持续性质量评估和优选，确保外协加工件的高质量。 因为超材料焦点功能与布局一体化产质量量的高要求，出产部分下设质量控 制部，担任产物的质量查验及出产工艺验证，发觉质量不及格的产物及时向出产 1-1-25 部分反馈，并参与产质量量问题的处理。 ③工艺流程 聪慧园区处理方案营业相关超材料产物的出产制造包罗超材料微布局制备、 复合材料制备及超材料功能/布局一体化拆卸等焦点工艺，出产完成后还需对产 成品进行力学机能、电磁机能、消息处置及反馈能力测试。 C、发卖模式 ①发卖部分设置 聪慧园区处理方案营业的发卖部分组织架构如下： 发卖部分 营业部 市场部 交赋予办事部 市场部：按照客户需求制定聪慧园区处理方案及产物列表；担任市场调研及 品牌定位；与产物设想研发人员连结沟通，协助新客户需求及消息反馈；完成宣 传打算的制定、施行及推广。 营业部：按照聪慧园区处理方案方针发卖范畴成立客户渠道，及施行销 售勾当；施行部门市场调研勾当；与出产部分协调出产进度；担任客户办理及客 户关系。 1-1-26 交赋予办事部：放置、订单发货环境；协助发卖组处置客户；协助 发卖人员与内部其他部分沟通；担任发卖营业人员的日常办事及查抄。 ② 发卖模式及发卖流程 营业部组织市场推广并与潜在客户进行初步沟通明白需求及合作意向。双 方具体告竣高度合作志愿(和谈)后，由市场部与客户开展手艺交换，供给全体 处理方案，并按照客户的需乞降客观前提，在产物研发核心的手艺支撑下，对 方案进行优化调整，最终构成满足客户需求的专业手艺处理方案。在方案交付 后，由交赋予办事部担任与客户各项售后办事需求的对接。针对特定场景环 境，由发卖部分间接面向重点客户，制造标杆型成功示范案例，“以点带面”进 行发卖推广。聪慧园区处理方案营业具体发卖流程如下： 6）停业收入及成本形成和主停业务毛利 A、停业收入形成 聪慧园区处理方案营业近三年停业收入形成如下： 单元：万元 1-1-27 项目 2015年度 2014年度 2013年度 主停业务收入 5,913.41 2,637.43 1,883.90 此中：大型社区分析体处理方案 3,568.18 2,229.03 1,581.55 大型体育场馆处理方案 2,317.35 - - 轨道交通范畴处理方案 27.88 408.40 302.35 其他营业收入 - - - 合计 5,913.41 2,637.43 1,883.90 B、停业成本形成 聪慧园区处理方案营业近三年停业成本形成如下： 单元：万元 项目 2015年度 2014年度 2013年度 主停业务成本 3,925.16 724.20 959.69 此中：原材料 3,209.69 333.43 925.95 工程施工 684.65 371.90 22.62 其他 30.81 18.87 11.12 其他营业成本 - - - 合计 3,925.16 724.20 959.69 C、主停业务毛利 聪慧园区处理方案营业近三年主停业务毛利额及毛利率程度如下： 2015年度 2014年度 2013年度 营业品种 毛利额 毛利额 毛利额 毛利率 毛利率 毛利率 （万元） （万元） （万元） 主停业务毛利 1,988.25 33.62% 1,913.24 72.54% 924.20 49.06% 此中：大型社区分析体 1,609.88 45.12% 1,623.51 72.83% 775.88 49.06% 处理方案 大型体育场馆处理方案 367.65 15.87% - - - - 轨道交通范畴处理方案 10.72 38.45% 289.73 70.94% 148.32 49.06% 分析毛利 1,988.25 33.62% 1,913.24 72.54% 924.20 49.06% 7）次要产物的出产发卖环境 A、次要产物的产销环境 聪慧园区处理方案营业所衔接的每一个项目均为按照客户需求定制化的解 决方案，工程内容不同较大，不具有尺度化产能且各年度的项目完成环境不具有 可比性。 B、次要产物的发卖对象及向前五名客户的发卖环境 1-1-28 聪慧园区处理方案营业的次要客户为运营有大人流量或布局复杂的公共场 所，且对数据通信或安保有较高定制化要求的客户，其近三年向前五名客户发卖 环境如下： 序号 2015年前五大客户名称 发卖金额（万元） 占发卖金额的比重 1 深圳将来路程科技无限义务公司 2,136.75 36.13% 深圳科能先辈储能材料国度工程研 2 683.68 11.56% 究核心无限公司 3 深圳市机关事务办理局 502.39 8.50% 4 深圳市室第工程办理站 369.27 6.24% 5 深圳雅宝房地产开辟无限公司 165.74 2.80% 合计 3,857.83 65.24% 序号 2014年前五大客户名称 发卖金额（万元） 占发卖金额的比重 1 深圳市室第工程办理站 1,084.34 41.11% 2 深圳市共进电子股份无限公司 501.46 19.01% 3 深圳市前海开辟投资控股无限公司 287.33 10.89% 4 深圳市鹏瑞地产开辟无限公司 213.76 8.10% 5 深圳市星河房地产开辟无限公司 146.00 5.54% 合计 2,232.89 84.66% 序号 2013年前五大客户名称 发卖金额（万元） 占发卖金额的比重 1 中国挪动通信集团公司深圳分公司 526.67 27.96% 2 深圳市室第工程办理站 489.45 25.98% 3 深圳市银谷科技无限公司 357.75 18.99% 4 深圳市福田区建筑工务局 280.53 14.89% 5 吉翁电子（深圳）无限公司 117.78 6.25% 合计 1772.18 94.07% C、原材料供应环境 聪慧园区处理方案营业近三年营业原材料采购环境如下： 2015年度 2014年度 2013年度 次要 金额 占总采购 金额 占总采购 金额 占总采购 原材料 （万元） 额比例 （万元） 额比例 （万元） 额比例 WiFi收集设 2,308.11 59.26% 508.54 39.40% 323.49 36.77% 备 门禁智能化 632.91 16.25% 70.28 5.44% 112.67 12.81% 模块 其他智能化 850.66 21.84% 666.93 51.67% 439.64 49.97% 设备 合计 3791.68 97.34% 1245.76 96.51% 875.80 99.55% 1-1-29 D、向前五名供应商的采购环境 聪慧园区处理方案营业近三年向前五名供应商的采购环境如下： 序号 2015年前五大供应商 采购额（万元） 占总采购额比重 1 深圳市金华威数码手艺无限公司 1,607.82 41.28% 2 福建星网锐捷收集无限公司 376.48 9.67% 3 深圳达实消息手艺无限公司 267.53 6.87% 4 深圳市宇隆伟业科技无限公司 127.90 3.28% 深圳市杰夫瑞尔智能节制系统无限 5 116.24 2.98% 公司 合计 2,495.96 64.08% 序号 2014年前五大供应商 采购额（万元） 占总采购额比重 1 福建星网锐捷收集无限公司 506.10 39.21% 2 厦门科拓通信手艺股份无限公司 188.87 14.63% 3 神州数码无限公司 177.34 13.74% 4 深圳市关西实业无限公司 57.04 4.42% 5 联想（）无限公司 28.03 2.17% 合计 957.39 74.17% 序号 2013年前五大供应商 采购额（万元） 占总采购额比重 1 深圳市冠凯科技无限公司 270.50 30.75% 2 深圳市齐普生消息科技无限公司 262.18 29.80% 3 深圳市晨森自控设备无限公司 122.10 13.88% 4 深圳达实消息手艺无限公司 46.38 5.27% 5 东莞市奥杰利电子无限公司 25.66 2.92% 合计 726.82 82.62% （二）光启集团已实现财产化的超材料相关营业与本次募投项目之间的技 术关系 本次募投项目产物为地面行进配备超材料智能布局和可穿戴式超材料智能 布局，该等产物焦点手艺所依托的泉源手艺均来历于光启集团的超材料根本手艺 研究机构，基于该等泉源手艺的其他专业化衍生手艺在光启集团已实现财产化运 营的超材料相关营业上有着深度使用。 1、地面行进配备超材料智能布局 本次募投项目拟投产的地面行进配备超材料智能布局次要由轻量化车身、结 构自检系统、系统和数据通信系统四大次要系统形成，该等系统焦点功 能部件所采用的焦点手艺及其泉源手艺的专业化衍生手艺在光启集团其他超材 1-1-30 料营业的财产化使用环境如下： 1-1-31 地面行进配备 系统核 同源手艺在光启集团其他超材料 超材料智能结 心功能 采用的焦点手艺 泉源手艺 营业上的使用环境 构次要系统 部件 专利：人工电磁材料单位 1、超材料功能布局件（尖端配备 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑 布局的设想方式及设想系 营业） 设想，并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托 统（ZL1.6） 2、高电机能电磁罩（尖端配备业 （Pareto）前沿，最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 务） 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征 专利：一种复合材料的制 3、“云端号”平台之柔性轻质耐环 在三维空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化， 备方式及超材料（ZL 境囊体材料（新型空间手艺营业） 最终获得空间各向同性、满足功能需求的超材料。 7.1） 超材料 4、“旅行者号”临近空间商用平台 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面 轻量化车身 复合材 之柔性轻质耐囊体材料（新型 专有手艺：柔性超材料复 长进行非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制， 料车身 空间手艺营业） 合材料手艺 满足空间复杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 上述产物均已完成研制和测试，正 4、复合材料成型手艺：操纵热压罐，高效RTM、VARI等液体成型和 逐渐或已批量向终端客户交付。 先辈挤拉成型工艺，通过节制制造过程中材料的一系列形态（如流变状 专有手艺：超材料复材一 态、材料机能形态、布局形态等）演变过程，实现树脂基纤维加强复合 体化成型手艺 材料的固化成型，达到形性协同、平衡制造目标，最终获得高质量复合 材料产物。 专利：人工电磁材料单位 1、超材料功能布局件（尖端配备 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑 布局的设想方式及设想系 营业） 设想，并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托 统 2、高电机能电磁罩（尖端配备业 （Pareto）前沿，最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 超材料 （ZL1.6） 务） 布局自检系统 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征 传感器 专利：一种带有柔性膜的 3、机载超材料共形天线（尖端装 在三维空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化， 壳布局及其制备方式 备营业） 最终获得空间各向同性、满足功能需求的超材料。 （ZL8.3） 4、超材料近程探测天线（尖端装 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面 1-1-32 专有手艺：智能传感手艺 长进行非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制， 备营业） 满足空间复杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 5、“云端号”平台之全主动与 4、超材料电磁赋形手艺：通过设想一系列具有分歧电磁调制功能的人 毛病诊断系统（新型空间手艺业 造微布局，操纵光学变换、空间变换道理，优化排布体例，在分歧的空 务） 专有手艺：超材料智能执 间实现定制化电磁调制，设想电磁外形，将电磁空间与物理空 6、“旅行者号”临近空间商用平台 行手艺 间分手，最终实现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等肆意赋形。 之毛病诊断系统（新型空间手艺业 5、超材料电磁隔离手艺：操纵超材料的电磁谐振、电磁接收、电 务） 磁反射绕射等屏障特征，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的 上述产物均已完成研制和测试，正 专有手艺：超材料复材一 辐射近场去耦合化，可光鲜明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 逐渐或已批量向终端客户交付。 体化成型手艺 辨率，提高天线收发隔离和系统电磁屏障。 6、复合材料成型手艺：操纵热压罐，高效RTM、VARI等液体成型和 先辈挤拉成型工艺，通过节制制造过程中材料的一系列形态（如流变状 态、材料机能形态、布局形态等）演变过程，实现树脂基纤维加强复合 材料的固化成型，达到形性协同、平衡制造目标，最终获得高质量复合 材料产物。 7、微传感器手艺：通细致密加工、微电子以及微机电系统手艺，缩小 传感器尺寸，从微米级到毫米级、以至达到纳米级，微传感器具备体积 小、低功耗、低成本和多功能等长处。 专利：人工电磁材料单位 1、高隐身电磁罩（尖端配备营业） 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑 布局的设想方式及设想系 2、高电机能电磁罩（尖端配备业 设想，并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托 统 务） （Pareto）前沿，最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 超材料 （ZL1.6） 3、机载超材料共形天线（尖端装 系统 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征 传感器 专利：基于复合材料的介 备营业） 在三维空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化， 质基板及其制造方式 4、超材料低电磁散射通信天线（尖 最终获得空间各向同性、满足功能需求的超材料。 （ZL3.4） 端配备营业） 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面 1-1-33 专利：一种超材料基板的 长进行非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制， 5、超材料近程探测天线（尖端装 制备方式及超材料天线 满足空间复杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 备营业） （ZL8.2） 4、超材料电磁损耗手艺：操纵超材料微布局电、磁响应特征可设 6、超材料平板卫星天线（尖端装 计性，达到划一物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦 备营业） 专利：频选蒙皮、天线罩 合、布局混排提高微布局对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、 7、“云端号”平台之柔性轻质耐环 及天线系统 薄、宽、强”的吸波材料。 境囊体材料（新型空间手艺营业） （ZL7.4） 5、超材料频次选择手艺：通过微布局拓扑布局、空间排布设想，连系 8、“云端号”平台之无线复合通信 贝叶斯统计优化，使超材料获得超散特征，实现工作频段电磁色散、电 手艺（新型空间手艺营业） 专有手艺：超材料智能执 磁响应全局最优设想，对分歧频次的电磁波表示出判然不同的透射、反 9、“旅行者号”临近空间商用平台 行手艺 射特征，即带内高透，带外快速截止。 之柔性轻质耐囊体材料（新型 6、超材料电磁隔离手艺：操纵超材料的电磁谐振、电磁接收、电 空间手艺营业） 专有手艺：超材料智能芯 磁反射绕射等屏障特征，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的 10、“旅行者号”临近空间商用平台 片手艺 辐射近场去耦合化，可光鲜明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 之近程高速无线通信系统（新型空 辨率，提高天线收发隔离和系统电磁屏障。 间手艺营业） 7、微传感器手艺：通细致密加工、微电子以及微机电系统手艺，缩小 上述产物均已完成研制和测试，开 专有手艺：超材料智能控 传感器尺寸，从微米级到毫米级、以至达到纳米级，微传感器具备体积 始向终端客户交付。 制手艺 小、低功耗、低成本和多功能等长处。 专利：人工电磁材料单位 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑 1、超材料功能布局件（尖端配备 布局的设想方式及设想系 设想，并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托 营业） 统 （Pareto）前沿，最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、超材料低电磁散射通信天线（尖 超材料 （ZL1.6） 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征 端配备营业） 无线信 数据通信系统 专利：一种天线及具有该 在三维空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化， 3、超材料小型卫星通信天线（尖 号收发 天线的MIMO天线 最终获得空间各向同性、满足功能需求的超材料。 端配备营业） 系统 （ZL9.5） 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面 4、机载超材料共形天线（尖端装 专利：一种双极天线及移 长进行非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制， 备营业） 动多安装 满足空间复杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 5、超材料平板卫星天线（尖端装 1-1-34 （ZL6.6） 4、超材料电磁损耗手艺：操纵超材料微布局电、磁响应特征可设 备营业） 专利：基于复合材料的介 计性，达到划一物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦 6、宽频天线罩（尖端配备营业） 质基板及其制造方式 合、布局混排提高微布局对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、 7、卫星通信天线罩（尖端配备业 （ZL3.4） 薄、宽、强”的吸波材料。 务） 专利：一种全向天线及电 5、超材料电磁赋形手艺：通过设想一系列具有分歧电磁调制功能的人 8、舰载电磁罩（尖端配备营业） 子安装 造微布局，操纵光学变换、空间变换道理，优化排布体例，在分歧的空 9、“云端号”平台之柔性轻质耐环 （ZL9.9） 间实现定制化电磁调制，设想电磁外形，将电磁空间与物理空 境囊体材料（新型空间手艺营业） 专利：一种超材料基板的 间分手，最终实现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等肆意赋形。 10、“云端号”平台之无线复合通信 制备方式及超材料天线 6、超材料频次选择手艺：通过微布局拓扑布局、空间排布设想，连系 手艺（新型空间手艺营业） （ZL8.2） 贝叶斯统计优化，使超材料获得超散特征，实现工作频段电磁色散、电 11、“旅行者号”临近空间商用平台 专利：频选蒙皮、天线罩 磁响应全局最优设想，对分歧频次的电磁波表示出判然不同的透射、反 之柔性轻质耐囊体材料（新型 及天线系统 射特征，即带内高透，带外快速截止。 空间手艺营业） （ZL7.4） 7、超材料电磁隔离手艺：操纵超材料的电磁谐振、电磁接收、电 12、“旅行者号”临近空间商用平台 磁反射绕射等屏障特征，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的 之近程高速无线通信系统（新型空 专利：内芯天线 辐射近场去耦合化，可光鲜明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 间手艺营业） （ZL8.0） 辨率，提高天线收发隔离和系统电磁屏障。 13、超等WiFi（聪慧园区处理方 专有手艺：超材料智能执 8、无线传感手艺：通过集成有传感器、处置单位和通信模块的节点组 案营业） 行手艺 成的分布式收集，协作地、采集、处置和传输笼盖区域内被对 上述产物均已完成研制和测试，正 专有手艺：超材料智能芯 象的消息，采集来的数据通过优化后通过无线电波传输给消息处置中 逐渐或已批量向终端客户交付。 片手艺 心。 专有手艺：超材料智能控 制手艺 专有手艺：多体互联手艺 1-1-35 2、可穿戴式超材料智能布局 本次募投项目拟投产的可穿戴式超材料智能布局次要由机械布局系统、驱动 系统、智能节制系统、系统和数据通信系统五大次要系统形成，该等系统核 心功能部件所采用的焦点手艺及其泉源手艺的专业化衍生手艺在光启集团其他 超材料营业的财产化使用环境如下： 1-1-36 可穿戴 式超材 系统核 同源手艺在光启集 料智能 心功能 采用的焦点手艺 泉源手艺 团其他超材料营业 布局主 部件 上的使用环境 要系统 专利：基于复合材料的介质基 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑设想， 1、超材料功能布局 板及其制造方式 并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托（Pareto）前沿， 件（尖端配备营业） （ZL3.4） 最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、高隐身电磁罩（尖 专有手艺：人机融合手艺 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征在三维 端配备营业） 空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化，最终获得空 3、高电机能电磁罩 间各向同性、满足功能需求的超材料。 （尖端配备营业） 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面长进行 上述产物均已完成 超材料 非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制，满足空间复 研制和测试，正逐渐 机械结 复合材 杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 或已批量向终端客 构系统 料外壳 4、复合材料成型手艺：操纵热压罐，高效RTM、VARI等液体成型和先辈挤 户交付。 布局 专有手艺：超材料复材一体化 拉成型工艺，通过节制制造过程中材料的一系列形态（如流变形态、材料性 成型手艺 能形态、布局形态等）演变过程，实现树脂基纤维加强复合材料的固化成型， 达到形性协同、平衡制造目标，最终获得高质量复合材料产物。 5、机械进修手艺：操纵一系列的算法让计较机模仿实现人类的进修行为，在 计较机（集群）中从头组织数据库中已有的学问布局并进行不竭的完美，最 终使计较机实现学问获取的能力。机械进修手艺是人工智能的焦点，涉及概 率论、统计学、迫近论、算法复杂度理论等多门学科。 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑设想， 1、“旅行者号”临近空 并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托（Pareto）前沿， 间商用平台驱动系 直驱旋 最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 统（新型空间手艺业 转电机 驱动系 专有手艺：超材料智能施行技 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征在三维 务） 伺服控 统 术 空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化，最终获得空 上述产物均已完成 制驱动 间各向同性、满足功能需求的超材料。 研制和测试，并已开 系统 3、机械进修手艺：操纵一系列的算法让计较机模仿实现人类的进修行为，在 始向终端客户交付。 计较机（集群）中从头组织数据库中已有的学问布局并进行不竭的完美，最 1-1-37 终使计较机实现学问获取的能力。机械进修手艺是人工智能的焦点，涉及概 率论、统计学、迫近论、算法复杂度理论等多门学科。 专利：人工电磁材料单位布局 1、超材料电磁损耗手艺：操纵超材料微布局电、磁响应特征可设想性， 1、超材料低电磁散 的设想方式及设想系统 达到划一物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦合、布局混 射通信天线（尖端装 （ZL1.6） 排提高微布局对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、薄、宽、强” 备营业） 专有手艺：多体互联手艺 的吸波材料。 2、超材料平板卫星 专有手艺：超材料智能节制技 2、超材料电磁赋形手艺：通过设想一系列具有分歧电磁调制功能的人造微结 天线（尖端配备业 术 构，操纵光学变换、空间变换道理，优化排布体例，在分歧的空间实现 务） 定制化电磁调制，设想电磁外形，将电磁空间与物理空间分手，最终实 3、超材料近程探测 现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等肆意赋形。 天线（尖端配备业 3、超材料频次选择手艺：通过微布局拓扑布局、空间排布设想，连系贝叶斯 务） 统计优化，使超材料获得超散特征，实现工作频段电磁色散、电磁响应全局 4、“旅行者号”临近空 最优设想，对分歧频次的电磁波表示出判然不同的透射、反射特征，即带内 间商用平台驱动系 智能控 智能算 高透，带外快速截止。 统（新型空间手艺业 制系统法 4、超材料电磁隔离手艺：操纵超材料的电磁谐振、电磁接收、电磁反射 务） 绕射等屏障特征，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的辐射近场去 上述产物均已完成 耦合化，可光鲜明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分辩率，提高天线 研制和测试，正逐渐 收发隔离和系统电磁屏障。 或已批量向终端客 5、机械进修手艺：操纵一系列的算法让计较机模仿实现人类的进修行为，在 户交付。 计较机（集群）中从头组织数据库中已有的学问布局并进行不竭的完美，最 终使计较机实现学问获取的能力。机械进修手艺是人工智能的焦点，涉及概 率论、统计学、迫近论、算法复杂度理论等多门学科。 6、无线传感手艺：通过集成有传感器、处置单位和通信模块的节点构成的分 布式收集，协作地、采集、处置和传输笼盖区域内被对象的消息， 采集来的数据颠末优化后通过无线电波传输给消息处置核心。 专利：一种带有柔性膜的壳结 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑设想， 1、高隐身电磁罩（尖 构及其制备方式 并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托（Pareto）前沿， 端配备营业） 系 超材料 （ZL8.3） 最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、机载超材料共形 统 传感器 专有手艺：超材料传感手艺 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征在三维 天线（尖端配备业 专有手艺：智能传感手艺 空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化，最终获得空 务） 1-1-38 间各向同性、满足功能需求的超材料。 3、超材料低电磁散 3、超材料复杂曲面加工手艺：设想分歧类型的微布局，并在复杂曲面长进行 射通信天线（尖端装 非平均各向同性排布，自动弥补空间曲面变化惹起的幅相调制，满足空间复 备营业） 杂曲面共形加工要求，提崇高高贵材料微布局系统的容错能力。 4、超材料近程探测 4、超材料电磁损耗手艺：操纵超材料微布局电、磁响应特征可设想性， 天线（尖端配备业 达到划一物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦合、布局混 务） 排提高微布局对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、薄、宽、强” 5、超材料平板卫星 的吸波材料。 天线（尖端配备业 5、超材料电磁赋形手艺：通过设想一系列具有分歧电磁调制功能的人造微结 务） 构，操纵光学变换、空间变换道理，优化排布体例，在分歧的空间实现 6、“云端号”平台之无 定制化电磁调制，设想电磁外形，将电磁空间与物理空间分手，最终实 线复合通信手艺（新 现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等肆意赋形。 型空间手艺营业） 6、超材料频次选择手艺：通过微布局拓扑布局、空间排布设想，连系贝叶斯 7、“旅行者号”临近空 统计优化，使超材料获得超散特征，实现工作频段电磁色散、电磁响应全局 间商用平台之近程 最优设想，对分歧频次的电磁波表示出判然不同的透射、反射特征，即带内 高速无线通信系统 高透，带外快速截止。 （新型空间手艺业 7、超材料电磁隔离手艺：操纵超材料的电磁谐振、电磁接收、电磁反射 务） 绕射等屏障特征，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的辐射近场去 上述产物均已完成 耦合化，可光鲜明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分辩率，提高天线 研制和测试，正逐渐 收发隔离和系统电磁屏障。 或已批量向终端客 8、无线传感手艺：通过集成有传感器、处置单位和通信模块的节点构成的分 户交付。 布式收集，协作地、采集、处置和传输笼盖区域内被对象的消息， 采集来的数据颠末优化后通过无线电波传输给消息处置核心。 9、微传感器手艺：通细致密加工、微电子以及微机电系统手艺，在满足功能 要求前提下缩小传感器尺寸，从微米级到毫米级、以至达到纳米级，微传感 器具备体积小、低功耗、低成本和多功能等长处。 超材料 专利：一种天线及具有该天线 1、超材料微布局设想手艺：从使用需求出发，对人工微布局进行拓扑设想， 1、超材料功能布局 数据通 无线信 的MIMO天线 并对布局参数进行空间多方针遗传优化，机关帕累托（Pareto）前沿， 件（尖端配备营业） 信系统 号收发 （ZL9.5） 最终设想出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、超材料低电磁散 系统 专利：一种全向天线及电子装 射通信天线（尖端装 1-1-39 置 2、超材料微布局排布设想手艺：从超材料产物功能出发，对电磁特征在三维 备营业） （ZL9.9） 空间进行离散化朋分，通过对微布局的三维安插形式进行进化，最终获得空 3、超材料小型卫星 专有手艺：云端互联手艺 间各向同性、满足功能需求的超材料。 通信天线（尖端配备 专有手艺：超材料智能芯片技 3、无线传感手艺：通过集成有传感器、处置单位和通信模块的节点构成的分 营业） 术 布式收集，协作地、采集、处置和传输笼盖区域内被对象的消息， 4、超材料共形天线 采集来的数据颠末优化后通过无线电波传输给消息处置核心。 （尖端配备营业） 4、微传感器手艺：通细致密加工、微电子以及微机电系统手艺，在满足功能 5、超材料平板卫星 要求前提下缩小传感器尺寸，从微米级到毫米级、以至达到纳米级，微传感 天线（尖端配备业 器具备体积小、低功耗、低成本和多功能等长处。 务） 5、无线互联手艺：通过特定频段的电磁波来成立收集毗连，通过超材料微结 6、宽频天线罩（尖 构设想调整电磁波的发射和传输体例，从而达到在电磁波笼盖范畴内都能够 端配备营业） 高效的进行无线保真毗连体例进行联网。 7、卫星通信天线罩 （尖端配备营业） 8、舰载雷达罩（尖 端配备营业） 9、“云端号”平台之无 线复合通信手艺（新 型空间手艺营业） 10、“旅行者号”临近 空间商用平台之远 程高速无线通信系 统（新型空间手艺业 务） 11、超等WiFi（智 慧园区处理方案业 务） 上述产物均已完成 研制和测试，正逐渐 或已批量向终端客 户交付。 1-1-40 （三）本次募投项目实施所需手艺已成熟，具备财产化前提 本次募投项目所依托的泉源手艺均已在光启集团其他超材料相关营业长进 行过手艺衍生研发和财产化使用。光启集团尖端配备营业、新型空间手艺营业和 聪慧园区处理方案营业近年来优良的成长势头和经停业绩申明该等手艺已遭到 各个范畴终端用户的承认，属于合适财产化前提的成熟手艺。本次募投项目实施 所需的焦点手艺系基于该等成熟泉源手艺，连系光启集团在其他超材料相关营业 范畴丰硕的手艺使用经验衍生开辟的超材料智能布局及配备使用手艺，该等焦点 手艺与光启集团已实现财产化的超材料相关营业手艺同源，且充实自创了其财产 化手艺的成功经验。因而，本次募投项目实施所需手艺已成熟，具备财产化前提。 二、对比光启科学上市后的业绩环境及与超材料相关的营业数据、财政数 据，申明本次募投项目效益预测的根据、合及审慎性。 （一）光启集团具有较强的超材料产物研发和市场指导开辟能力 1、光启集团具有较为雄厚的超材料手艺根本及较强的超材料产物研发能 力，已成功实现部门超材料产物的财产化使用 自2010年光启建立团队成立深圳光启高档理工研究院起，光启集团单 位不断努力于超材料手艺的研发、推广和财产化使用。颠末5年的成长，光启集 团相关单元已成为了我国甚至全球超材料范畴的代表性领军企业，界范 围内申请了2,900余件超材料相关专利，跨越该范畴专利申请总量的80%，并 成立有1个国度级超材料重点尝试室、2个省级超材料工程及重点尝试室、6个 市级超材料工程尝试室和6个市级超材料重点尝试室，先后衔接了包罗国度首个 新材料范畴的863项目、国度发改委新材料专项、广东省计谋新兴财产焦点攻 关项目、广东省计谋性新兴财产第三批高端电子消息专项在内的多个国度级、省 级和市级严重专项研发使命，构成了从超材料超等计较设想、超材料环节工艺制 备到超材料先辈测试一整套完整的超材料产物研发系统，具备了设想制备上亿种 复杂微布局超材料的能力。2015年12月，深圳光启高档理工研究院作为我国全 国电磁超材料手艺及成品尺度化手艺委员会秘书处单元牵头制定的《电磁超材料 术语》国度尺度经国度质量监视查验检疫总局和国度尺度化办理委员会核准正式 1-1-41 发布，使我国成为了全球范畴内率先制定出超材料范畴尺度的国度，奠基了我国 在超材料手艺研究和尺度的国际领先地位，打破了持久以来欧美对前沿科技 及其尺度的垄断。依托雄厚的超材料手艺根本及强大的超材料使用产物研发能 力，光启集团单元已研发了一系列笼盖军民用范畴、具有全球领先手艺程度 的超材料立异产物，并以光启尖端、光启科学和光启立异为焦点运营主体成功实 现了部门超材料产物的财产化应。

查看PDF原文 通知布告日期：2016-02-05

有批货到美国,是涂层杯。清关呈现问题。 海关要求供给FDA,CCIB等文件。 可是我们只要SGS,没有FDA,出口时也没做CCIB。 之前出过这个货,是从合作好久的货代那里出的,一...

青岛进口美国香蕉片省心清关代办署理---青岛巨晖,为您办事! 青岛巨晖国际物流无限公司具有经验丰硕的操作与营业的团队,整个团队具有丰硕的进出口报关报检现实操作经验,可以或许根...

4.专业代办署理美加私家物品的进出口的国际移民搬场、行李包裹托运、报关、到门提货、包装、运输、清关、送货到门等一站式办事。 5.专业美国和的DDP、DDU条目运输...

我们专业代办署理仿牌产物运输及国外清关办事,如:仿牌服装/仿牌箱包/仿牌鞋子/仿牌香水到美国纽约海运双清办事,若有需要请与我联系:Q Q:706693535 楼主讲话:1次发图:0张 举报...

1个答复 - 发贴时间：2007年3月5日

1个答复 - 发贴时间：2011年12月28日

发贴时间：2010年6月22日

发贴时间：2015年9月28日

马可波坎阱)供给上海海田威友邦际物流无限公司相关企业引见及产物消息次要以2015年上美国ATA展品进出口清关代办署理-为主,还包罗了2015年上美国ATA展品进出口清关代办署理-价钱、...

6个答复 - 发贴时间：2015年9月23日

中国进出口银行成立于1994年，是直属国务院带领的、全资具有的国度银行，其国际信用评级与国度主权评级分歧。中国进出口银行总部设在。截至目前，在...详情

据外媒报道,对美国进出口银行的授权将于6月底到期,同时到期的还无为美国出口商供给的数百亿美元。 虽然有美国企业,但梁艳芬却认为,“过去几年,该行次要...

成长汗青-次要职责-营业劣势-全数

6个答复 - 发贴时间：2015年9月23日

在这个都为进出口不遗余力的大下,美国片面解除进出口银行“武装”的行为,会否对国内经济,特别是企业运营形成冲击呢?封闭预料之中 自美国总统奥巴马2010年提...

新兴市场为美国出供词给庞大机遇

美国进出口银行是美国的出口信贷机构，特地协助美国商品和办事销往国际市场供给出口融资，产物包罗本钱、出口信贷安全、贷款和间接贷款等商业融资。银行85%的买卖间接用于协助小型企业。

法雷尔说，美国企业大多只在国内处置出产，而当经济下滑，他们起头认识到要把目光转向新兴市场，特别是亚洲和拉美。很多小企业面对融资难题，进出口银行能够伸出援手。

为实现5年内使出口翻番的方针，美国总统贝拉克奥巴马的“出口内阁”相关机构纷纷把方针瞄向成长敏捷的新兴市场。“新兴市场为美国的出供词给了庞大机遇，”美国进出口银行董事黛安娜法雷尔8日接管记者专访时如许说。

法雷尔说，进出口银行在奥巴马的出口打算阐扬着日益主要的感化。

虽然总体上对“国度出口”暗示乐观，但法雷尔认为实现这一方针仍面对不少挑战。在进出口银行方面，她认为最大的挑战在于美国企业对该银行领会不多，很多企业并不晓得有这家机构能够供给出口融资协助。普及企业对银行的领会恰是进出口银行目前重点处置的工作。

上世纪大萧条期间由富兰克林罗斯福总统建立的进出口银行已有75年汗青，迄今支撑了跨越4000亿美元的美国出口，次要出口目标地是成长中市场。

美国商务部长骆家辉在本年的一次讲话中提到，大大都美国企业并不处置出口营业，即即是出口企业，其出口目标地也大多局限在一两个国度要么是，要么是墨西哥。

奥巴马在本年1月份的初次国情咨文中提出5年内使美国出口翻番的方针，并在美国国内缔造200万个就业机遇。本年3月份，美国提出“国度出口”。在进出口银行的年会上，奥巴马颁布发表成立出口内阁和总统出口委员会。进出口银行在出口内阁之列，担任向中小企业供给出口融资。奥巴马曾多次强调，中小企业是美国创培养业的主体，协助中小企业出口可认为美国创培养业。

谈到中美经贸关系，已经担任康涅狄格州西港市市长的法雷尔说，昔时她任市长的城市与中国扬州是姐妹城。她曾多次拜候中国，目睹了中国的变化。作为世界生齿最多的市场，中国经济成长敏捷，带动了世界经济恢复增加。

她说，中美两国彼此深度依赖，双边关系是互利的。虽然两国商业间具有不少摩擦，但两边的合作根本十分坚忍。“我们彼此需要，”她说，“这将是双赢款式。”

本月7日，奥巴马发布“国度出口”的进展演讲，此中提到进出口银行自客岁以来对美国出口企业的融资添加了一倍，支撑了约11万个就业岗亭。

访美国进出口银行董事法雷尔

据《喀麦隆论坛报》2月2日报道，1月30日，喀麦隆经济、打算和国土整治部与法国兴业银行、美国进出口银行别离签订和谈，共贷款459亿非郎，用作喀全国十个大区55座钢桥扶植项目所需资金的一部门。

据报道，上述55座钢桥总长2040米，桥面为预制钢筋混凝土布局，双向两车道交际一条人行道，每车道宽3.50米，每座钢桥的长度在米之间。自上述贷款和谈签订后，美国Acrow公司将在18个月时间内担任将55座钢桥所需设备运至现场，并在2年内完成所有钢桥的安装工程。

另据喀公共工程部统计，目前喀全国需要约3000座桥梁。

颁发时间：2009年2月19日

阅读文档2页 - 免费 - 上传时间:2011年4月25日美国进出口银行的本能机能及成长情况 scooflying上传于2011-04-25暂无评价0人阅读0次下载文档简介举报文档 进​出​口​银​行 阅读已竣事,若是下载本文需要利用 0下载券下...

财务部与美国进出口银行框架和谈(2005年1月) 财务部与美国进出口银行备忘录(2007年11月) 中方转贷行与外方贷款银行中期项目贷款和谈尺度文本(2006年12月12日)和持久项...

成长汗青-次要职责-营业劣势-全数

阅读文档4页 - 免费 - 上传时间:2012年3月22日美国进出口银行向中国国内银行或其他告贷人世接供给贷款,或为美国金融机构(在美国境内注册的金融机构)供给的贷款或出口信贷安全供给,由财务部向美国进出口银行供给...

阅读文档2页 - 免费 - 上传时间:2012年3月22日美国进出口银行主权贷款根基环境引见 暂无评价0人阅读0次下载举报文档 美​国​进​出​口​银​行​主​权​担​保​贷​款​基​本​情​况​介​绍 阅读已竣事...

中国进出口银行成立于1994年，是直属国务院带领的、全资具有的国度银行，其国际信用评级与国度主权评级分歧。中国进出口银行总部设在。截至目前，在...详情