的议案》，对利润分红条目予以了修订。2014年4月18日，公司2014年第一次姑且股东大会审议通过了该议案。 公司上市后的具体利润分派政策，详见招股意向书“第十四节股利分派政策”之“四、本次刊行完成后的股利分派政策”。 （二）本次刊行后公司留存未分派利润的利用准绳 按照本公司2015年3月6日召开的2014年年度股东大会决议，本次刊行前的结存利润由刊行后的新老股东共享。 1-1-323七、次要财政劣势、坚苦及将来盈利能力趋向阐发 （一）次要财政劣势 1、主停业务凸起，停业收入持续增加，盈利能力较强 公司主停业务凸起，次要产物的销量逐年添加，成长前景优良，主停业务盈利能力强，主营产物市场承认度高。2013-2015年，公司停业收入的年复合增加率为15.87%，成本获得无效节制，毛利率连结在30%以上，期间费用率逐年下降，净利率逐年提拔，净利润年复合增加率为31.40%，运营勾当发生的利润能为公司现金流，盈利质量好。 2、资产质量较好，周转率较高 公司目前具有的固定资产分析成新率高，资产质量较好。公司不竭加强和规范经销商应收账款办理，绝大部门应收账款账龄在3个月以内，账龄较短，应收账款周转率较高，坏账风险较小且足额计提了坏账预备。公司的存货与发卖规模相顺应，存货周转率较高，并按照成本与可变现净值孰低准绳，充实计提了存货贬价预备。 3、资产流动性好，偿债风险较低 公司采用自主出产与外包出产相连系的出产模式，外包出产占比力高，出产性非流动资产投入较小；公司次要采纳经销为主的发卖模式，在零售环节也无需过多占用资金。因而，与运营模式相婚配，公司流动资产占比力高，流动性较好，偿债风险较低。 （二）次要坚苦 按照公司的成长规划，将来公司需要投入大量资金扩大出产规模，提拔公司的手艺研发程度、办理效率以及品牌抽象。 公司目前的资产规模相对偏小，资金次要依托本身堆集及运营性欠债，资金来历较为单一。因而，公司急需拓宽融资渠道，通过股权融资等融资体例满足将来成长对资金的需求。 1-1-324 （三）公司将来盈利能力趋向阐发 公司不断专注于小我护理电器营业及品牌扶植，品牌出名度持续提拔，主停业务前景广漠，主营产物盈利能力较强，公司全体财政情况优良。本次公开辟行募集资金到位后，公司的资产规模将进一步扩大，研发实力和办理效率将得以提拔，分析合作实力和抗风险能力将获得加强，公司全体盈利能力将随之进一步提高。八、初次公开辟行股票事项对即期报答摊薄的影响阐发 按照国务院办公厅《关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作的看法》（国办发[2013]110号）、中国证监会《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点看法》（证监会通知布告[2015]31号）等文件的相关，公司就本次刊行股票事宜对即期报答摊薄的影响进行了阐发并提出了具体的填补报答办法，相关主体对公司填补报答办法可以或许获得切实履行作出了许诺，并构成了《关于制定
电视栏目冠名合作和谈》，商定刊行人冠名上海约珥商务征询无限公司制造 1-1-371的《醇享人生》电视栏目等事宜。合同总金额750万元，在第一财经频道的冠名时间为2016年1月1日至2016年12月31日，在卫视的冠名时间为2015年11月22日至2016年11月21日。 3、2016年1月4日，刊行人与杭州众信企业品牌调研办事无限公司签定《告白投放合同》，商定刊行人委托杭州众信企业品牌调研办事无限公司在天津卫视发布飞科告白。合同总金额1,000万元，广布时间为2016年1月1日至2016年12月31日。 4、2016年1月4日，刊行人与杭州众信企业品牌调研办事无限公司签定《告白投放合同》，商定刊行人委托杭州众信企业品牌调研办事无限公司在深圳卫视发布飞科告白。合同总金额1,480万元，广布时间为2016年1月1日至2016年12月31日。 5、2016年1月1日，刊行人与上海天富星龙文化无限公司签定《告白代剃头布合同》，商定刊行人委托上海天富星龙文化无限公司在云南卫视发布飞科系列产物告白。合同总金额660万元，广布时间为2016年1月1日至2016年12月31日。 6、2016年1月4日，刊行人与将来告白无限公司签定《告白和谈书》，商定刊行人参与将来告白无限公司组织的体育频道2016年[全国足球]独家冠名项目飞科专案告白。合同总金额5,917万元，广布时间为2016年1月1日至2016年12月31日。 （四）银行理财合同 公司发卖以经销模式为主，且一般以现款结算，因而会有必然的短期运营性现金流沉淀，为提高资金的运营效率，公司在确保资金平安的前提下，采办了部门银行理财富物，对短期流动资金进行了现金办理。截至招股意向署之日，公司正在履行的次要银行理财合同（金额在人民币500万元以上）如下： 1、2015年11月30日，飞科电器与银行股份无限公司上海松江支行签定《银行机构理财富物合约》，商定飞科电器向银行股份无限公司上海松江支行采办“稳健系列人民币3个月刻日银行间收益理财富物”，产物期 1-1-372限为自2015年12月3日起至2016年3月4日。按照响应记账凭证，飞科电器认购上述理财富物的金额为1,000万元。 2、2015年12月12日，飞科电器与中国工商银行股份无限公司签定《中国工商银行保本型法人91天稳利人民币理财富物仿单》，商定飞科电器向中国工商银行股份无限公司采办“中国工商银行保本型法人91天稳利人民币理财富物”，产物刻日自2015年12月15日至2016年3月14日。按照响应记账凭证，飞科电器认购上述理财富物的金额为人民币3,000万元。 3、2016年1月11日，飞科电器与中国民生银行股份无限公司签定《中国民生银行布局性存款合同（机构版）》，商定飞科电器向中国民生银行股份无限公司采办“中国民生银行人民币布局性存款D-1款”，产物刻日自2016年1月14日至2016年4月14日。飞科电器认购上述理财富物的金额为人民币1,000万元。 （五）基建合同 截至招股意向署之日，公司正在履行的次要基建合同如下： 1、2012年11月5日，公司与龙元扶植集团股份无限公司（和谈中简称“承包人”）签订和谈，商定由承包人承包上海飞科电器无限公司新建出产及辅助用房工程，合同总价159,408,689元。 2014年1月15日，公司与龙元扶植集团股份无限公司（和谈中简称“承包人”）签订弥补和谈，商定由承包人承包上海飞科电器无限公司新建出产及辅助用房幕墙工程，合同总价44,135,990元。 截至招股意向署之日，上述工程仍在扶植傍边。 2、2013年12月10日，公司与龙元扶植集团股份无限公司（和谈中简称“承包人”）签订和谈，商定由承包人承包上海飞科电器无限公司小我护理电器松江出产扩建项目，合同总价111,000,000元。 截至招股意向署之日，该工程仍在扶植傍边。 3、2013年5月28日，公司子公司芜湖飞科与浙江中强建工集团无限公司（和谈中简称“承包人”）签订和谈，商定由承包人承包芜湖飞科电器无限公司 1-1-373厂房一期工程，合同总价104,000,000元。 截至招股意向署之日，该工程已落成。三、对外环境 截至招股意向署日，本公司不具有任何对外。四、严重诉讼和仲裁事项 截至本招股意向署日，刊行人及其子公司不具有对财政情况、运营、声誉、营业勾当、将来前景等可能发生严重影响的诉讼或仲裁事项。演讲期内，公司曾与菲利浦公司发生诉讼，现已息争。此外，截至招股意向署日，刊行人具有2对财政情况、运营、声誉、营业勾当、将来前景不会发生严重影响的诉讼。具体如下： （一）与菲利浦公司的诉讼环境 2012年8月23日，皇家菲利浦向深圳市中级提交《民事告状状》，告状第一被告浙江飞科电器无限公司、第二被告上海飞科电器无限公司、第三被告深圳市新发利电子商业无限公司侵害其专利权号为95190642.9的发现专利“剃须器”。2014年5月30日，刊行人与皇家菲利浦已就上述争议告竣息争。2014年6月6日，公司向国度学问产权局专利复审委员会提交了撤回宣布涉诉专利权无效的书面声明，并取得无效宣布案件了案通知书。2014年6月17日，皇家菲利浦向广东省深圳市中级申请撤回告状。2014年6月18日，广东省深圳市中级出具“（2012）深中法知民初字第1115-1号”《民事裁定书》，答应被告皇家菲利浦电子无限公司撤回告状。 经核查，保荐机构、刊行人律师认为，上述诉讼曾经了案，刊行人已按照《息争和谈》的商定履行响应的权利。鉴于上述争议产物产量、停业收入及毛利占比力小，刊行人遏制争议产物的制造、发卖（包罗出口）、许诺发卖，不会对刊行人出产运营形成本色性影响。因而，上述诉讼事宜不会对刊行人本次刊行上市构 1-1-374成本色性妨碍。 （二）其他诉讼和仲裁事项 1、刊行人就侵害外观设想专利权胶葛事宜与宁波伊德莱克电器无限公司、永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司的诉讼 2015年2月6日，刊行人就侵害外观设想专利权胶葛事宜在上海学问产权法院向宁波伊德莱克电器无限公司、永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司提告状讼，请求：（1）判令宁波伊德莱克电器无限公司、永康市昊轩商业无限公司当即遏制刊行人1.6号外观设想专利，包罗但不限于遏制制造、发卖（含出口）、许诺发卖刊行人专利的毛球修剪器产物，并特地用于出产侵权产物的设备和模具，以及所有库存侵权产物；（2）判令宁波伊德莱克电器无限公司、永康市昊轩商业无限公司就其侵权行为，配合连带向刊行人领取侵权补偿金、以及刊行报酬侵权行为所领取的合理费用领取，共计人民币贰佰万元；（3）判令永康市昊然商业无限公司当即遏制发卖、许诺发卖刊行人涉案外观设想专利的毛球修剪器产物；（4）判令宁波伊德莱克电器无限公司、永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司承担本案全数诉讼费用。 2016年1月25日，上海学问产权法院作出“（2015）沪知民初字第150号”《民事调整书》，确认如下： 经上海学问产权法院公开开庭审理后，两边志愿告竣调整和谈，和谈内容如下：1）被告永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司当即遏制制造、发卖和许诺发卖侵害刊行人享有的“毛球修剪器（FR5216）”（专利号：ZL1.6）外观设想专利权的产物；2）被告永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司库存的侵权产物（已履行）；3）被告永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司补偿刊行人包罗合理费用在内的经济丧失共计人民币13万元（已履行）；4）案件受理费人民币3,300元，减半收取计人民币1,650元，由被告永康市昊轩商业无限公司、永康市昊然商业无限公司配合承担（已履行）；5）当事人就本案无其他争议。上述调整和谈经两边当事人于2016年1月25日签字后即具有法令效力，法院对上述调整和谈合适相关法令规 1-1-375定予以确认。 2、刊行人就侵害外观设想专利权胶葛事宜与余姚市幻超电器无限公司、余姚市金亿电子商务无限公司的诉讼 2015年2月6日，刊行人就侵害外观设想专利权胶葛事宜在上海学问产权法院向余姚市幻超电器无限公司、余姚市金亿电子商务无限公司提告状讼，请求：（1）判令余姚市幻超电器无限公司当即遏制刊行人1.6号外观设想专利，包罗但不限于遏制制造、发卖（含出口）、许诺发卖专利的毛球修剪器产物，并特地用于出产侵权产物的设备和模具，以及所有库存侵权产物；（2）判令余姚市幻超电器无限公司、余姚市金亿电子商务无限公司就其侵权行为，配合连带向刊行人领取侵权补偿金、以及刊行报酬侵权行为所领取的合理费用领取，共计人民币壹佰万元；（3）判令余姚市金亿电子商务无限公司当即遏制发卖、许诺发卖刊行人涉案外观设想专利的毛球修剪器产物；（4）判令余姚市幻超电器无限公司、余姚市金亿电子商务无限公司承担本案全数诉讼费用。 2015年9月21日，上海学问产权法院作出“（2015）沪知民初字第152号”《民事调整书》，确认如下： 经上海学问产权法院于2015年7月16日公开开庭审理后，两边志愿告竣调整和谈，和谈内容如下：1）被告余姚市幻超电器无限公司、被告余姚市金亿电子商务无限公司当即遏制对刊行人享有的“毛球修剪器（FR5216）”（专利号：ZL1.6）外观设想专利权的侵害；2）被告余姚市幻超电器无限公司补偿刊行人包罗合理费用在内的经济丧失共计人民币80,000元（已履行）；3）被告余姚市幻超电器无限公司应于2015年10月20日前用于出产被控侵权型号为M560毛球修剪器外壳的模具；4）案件受理费人民币13,800元，减半收取计人民币6,900元，由被告余姚市幻超电器无限公司承担（已履行）；5）两边当事人无其他争议。上述调整和谈经两边当事人于2015年9月21日签字后即具有法令效力，法院对上述调整和谈合适相关法令予以确认。 截至本招股意向署日，刊行人与余姚市幻超电器无限公司、余姚市金亿电子商务无限公司关于侵害外观设想专利权胶葛案件现已调整了案，上述《民事 1-1-376调整书》所确认的调整和谈曾经履行完毕。五、联系关系方的严重诉讼或仲裁事项 截至招股意向署日，公司控股股东飞科投资、现实节制人李丐腾、控股子公司，以及公司董事、监事、高级办理人员不具有作为一方当事人的严重诉讼或仲裁事项。公司董事、监事、高级办理人员也不具有涉及刑事诉讼的环境。 1-1-377 第十六节 董事、监事、高级办理人员及相关中介机构声明一、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明 本公司全体董事、监事、高级办理人员许诺招股意向书及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。若招股意向书有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，本公司及全体董事、监事、高级办理人员将依法补偿投资者丧失。全体董事签名： 李丐腾 林育娥 金文彩 黄丹 曹惠民 谢岭 陈臻全体监事签名： 贾春荣 牟栋梁 吴礼清其他高级办理人员签名： 乔国银 胡莹 上海飞科电器股份无限公司 年月日 1-1-378二、保荐人（主承销商）声明 本保荐人已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。如因本公司为刊行人初次公开辟行制造、出具文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，将依法补偿投资者丧失。 保荐代表人： 苏健 董文 项目协办人： 褚晓佳 代表人： 张佑君 中信证券股份无限公司 年月日 1-1-379三、刊行人律师声明 本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本所出具的法令看法书和律师工作演讲无矛盾之处。本所及经办律师对刊行人在招股意向书及其摘要中援用的法令看法书和律师工作演讲的内容无，确认招股意向书不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。如因本所为刊行人初次公开辟行制造、出具文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，将依法补偿投资者丧失。 经办律师： 方祥勇 林琳 担任人： 黄宁宁 国浩律师（上海）事务所 年月日 1-1-380四、审计机构声明 本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本所出具的审计演讲、内部节制鉴证演讲及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中援用的审计演讲、内部节制鉴证演讲及经本所核验的非经常性损益明细表等的内容无，确认招股意向书及其摘要不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。如因本机构为刊行人初次公开辟行制造、出具文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，将依法补偿投资者丧失。 经办注册会计师： 潘莉华 饶海兵 担任人： 朱建弟 立信会计师事务所（特殊通俗合股） 年月日 1-1-381五、资产评估机构声明 本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本机构出具的资产评估演讲无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股意向书及其摘要中援用的资产评估演讲的内容无，确认招股意向书不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。如因本机构为刊行人初次公开辟行制造、出具文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，将依法补偿投资者丧失。 经办注册资产评估师： 顾为平 孙讯 蒋达翀 资产评估机构担任人： 梅惠民 银信资产评估无限公司 年月日 1-1-382六、验资机构声明 本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本机构出具的验资演讲及验资复核演讲无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中援用的验资演讲及验资复核演讲的内容无，确认招股意向书不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。如因本机构为刊行人初次公开辟行制造、出具文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成丧失的，将依法补偿投资者丧失。 经办注册会计师： 潘莉华 饶海兵 担任人： 朱建弟 立信会计师事务所（特殊通俗合股） 年月日 1-1-383 第十七节 备查文件一、备查文件 （一）刊行保荐书及刊行保荐工作演讲； （二）财政报表及审计演讲； （三）内部节制鉴证演讲； （四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表； （五）法令看法书及律师工作演讲； （六）公司章程（草案）； （七）中国证监会核准本次刊行的文件； （八）其他与本次刊行相关的主要文件。二、查阅时间及地址 （一）查阅期间 除节假日以外的每日上午9:30-11:30，下战书1:30-4:30。 （二）查阅地址 1、刊行人：上海飞科电器股份无限公司 联系地址：上海市长宁区红宝石500号东银核心B栋26楼 联系人：乔国银 联系德律风： 传真号码： 互联网地址：电子信箱： 1-1-3842、保荐人（主承销商）：中信证券股份无限公司联系地址：市向阳区亮马桥48号中信证券大厦23层联系人：许雯德律风：传真： 1-1-385