广东六润海运单位

江苏赛福天钢索股份无限公司（无锡市锡山区锡山经济开辟区芙蓉中三151号） 初次公开辟行股票 招股意向书 保荐人（主承销商）：（广州市河汉区天183-187号大城市广场43楼 （4301-4316房））刊行股票类型 人民币通俗股（A股） 本次拟公开辟行股票不跨越5,520万股，不低于刊行后总股本的25%。本次公司刊行股份数量 刊行全数为新股刊行，原股东不公开辟售股份。每股面值 1.00元 每股刊行价钱 []元估计刊行日期 2016年3月21日 拟上市的证券买卖所 上海证券买卖所刊行后总股本 不跨越22,080万股 无锡赛福天、杰昌无限许诺：（1）自公司股票上市之日起36个月内，不转 让或者委托他人办理其间接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部 分股份；（2）公司上市后6个月内，若公司股票持续20个买卖日的收盘价 均低于刊行价，或者上市后6个月期末收盘价低于刊行价，其持有公司股份 的锁定刻日主动耽误6个月；（3）如其所持股份在锁按期满后两年内减持， 减持价钱将不低于公司初次公开辟行股票时的价钱（若刊行人上市后发生 派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则 前述价钱将进行响应调整） 广东科创、深圳分享、深圳智和、广州实健、易联科、万点红、 广州永坤达、楚商投资、东业征询、叶向民先生许诺：自公司股票上市之 日起12个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司初次公本次刊行前股东所持 开辟行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部门股份。股份的畅通、股 公司现实节制人崔志强先生及其联系关系方崔镇昌先生许诺：自公司股票上市东对所持股份志愿锁 之日起36个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司初次定的许诺 公开辟行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部门股份。 公司董事、监事及高级办理人员林柱英、杨岳民、林奕松、刘洪刚、胡文 林、王鹏飞、过惠成等7人许诺：自公司股票在证券买卖所上市之日起12个 月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司股份，也不由公 司回购该部门股份。 公司董事及高级办理人员崔志强、崔镇昌、林柱英、杨岳民、胡文林、王 鹏飞、过惠成等7人许诺：（1）公司上市后6个月内如公司股票持续20个交 易日的收盘价均低于刊行价，或者上市后6个月期末收盘价低于刊行价，其 间接或间接持有公司股份的锁定刻日主动耽误6个月；（2）如其间接或间 接持有的股份在锁按期满后两年内减持，减持价钱将不低于公司初次公开 刊行股票时的价钱（若刊行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、 增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价钱将进行响应调整） 除上述许诺外，公司董事、监事及高级办理人员崔志强先生、林柱英先生、 杨岳民先生、崔镇昌先生、林奕松先生、刘洪刚先生、胡文林先生、王鹏 飞先生、过惠成先生等9人许诺：在任职期间，每年让渡的股份不跨越其直 接或间接持有公司股份数的25%；在去职后6个月内，不让渡其间接或间接 持有的公司股份。保荐人（主承销商） 广发证券股份无限公司招股意向署日期 2016年3月11日 刊行人声明 公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺招股意向书及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。 公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股意向书及其摘要中财政会计材料实在、完整。 保荐人许诺因其为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。 中国证监会、其他部分对本次刊行所做的任何决定或看法，均不表白其对公司股票的价值或投资者的收益作出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 按照《证券法》的，股票依法刊行后，公司运营与收益的变化，由公司自行担任，由此变化引致的投资风险，由投资者自行担任。 投资者若对本招股意向书及其摘要具有任何疑问，应征询本人的股票经纪人、律师、会计师或其他专业参谋。 严重事项提醒 一、本次刊行前股东所持股份的畅通和志愿锁定股份的许诺 1、无锡赛福天、杰昌无限许诺 （1）自公司股票上市之日起36个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部门股份； （2）公司上市后6个月内，若公司股票持续20个买卖日的收盘价均低于刊行价，或者上市后6个月期末收盘价低于刊行价，其持有公司股份的锁定刻日主动耽误6个月； （3）如其所持股份在锁按期满后两年内减持，减持价钱将不低于公司初次公开辟行股票时的价钱（若刊行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价钱将进行响应调整）。 2、广东科创、深圳分享、深圳智和、广州实健、易联科、万点红、广州永坤达、楚商投资、东业征询、叶向民先生许诺：自公司股票上市之日起12个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司初次公开辟行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部门股份。 3、公司现实节制人崔志强先生及其联系关系方崔镇昌先生许诺：自公司股票上市之日起36个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司初次公开辟行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部门股份。 4、公司董事、监事及高级办理人员林柱英、杨岳民、林奕松、刘洪刚、胡文林、王鹏飞、过惠成等7人许诺：自公司股票在证券买卖所上市之日起12个月内，不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部门股份。 5、公司董事及高级办理人员崔志强、崔镇昌、林柱英、杨岳民、胡文林、王鹏飞、过惠成等7人许诺：（1）公司上市后6个月内如公司股票持续20个买卖日的收盘价均低于刊行价，或者上市后6个月期末收盘价低于刊行价，其间接或间接持有公司股份的锁定刻日主动耽误6个月；（2）如其间接或间接持有的股份在锁按期满后两年内减持，减持价钱将不低于公司初次公开辟行股票时的价钱（若刊行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价钱将进行响应调整）。 6、除前述锁按期外，公司董事、监事及高级办理人员崔志强、林柱英、杨岳民、崔镇昌、林奕松、刘洪刚、胡文林、王鹏飞、过惠成等9人许诺：在任职期间，每年让渡的股份不跨越其间接或间接持有公司股份总数的25%；在去职后6个月内，不让渡其间接或间接持有的公司股份。 二、本次刊行上市后公司的股利分派政策和现金分红比例 1、本次刊行上市后股利分派政策如下： 按照公司2014年第二次姑且股东大会审议通过的上市后合用的《公司章程（草案）》，公司刊行上市后，股利分派政策次要内容如下： “（一）利润分派准绳：公司实行持续、不变的利润分派政策，公司的利润分派应注重对投资者的合理投资报答并兼顾公司的可持续成长。利润分派不得跨越累计可分派利润的范畴，不得损害公司的可持续成长能力。 （二）利润的分派形式：公司采纳现金、股票或者二者相连系的体例分派利润，并优先采纳现金体例分派利润；在满足公司一般出产运营资金需求的环境下，公司董事会能够按照公司当期运营利润和现金流环境建议公司进行中期分红。 （三）利润分派政策的具体内容： 1、现金分红的前提及比例：在公司昔时盈利且满足公司一般出产运营资金需求的环境下，公司该当采纳现金体例分派利润。公司每年以现金体例分派的利润不少于昔时度实现的可分派利润的20%。 2、发放股票股利的前提：在确保公司昔时累计可分派利润满足昔时现金分红的前提下，若公司有扩大股本规模需要，或者公司认为需要恰当降低股价以满足更多投资者需求时，公司董事会可同时考虑进行股票股利分派。 3、公司董事会该当分析考虑公司所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严重资金收入放置等要素，区分下列景象，并按照本章程的法式，实行差同化的现金分红政策： （1）公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%； （2）公司成长阶段属成熟期且有严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%； （3）公司成长阶段属成持久且有严重资金收入放置的，进行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到20%； 公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的，能够按照前项处置。 4、本章程中的“严重资金收入放置”是指以下景象之一： （1）公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计净资产的50%，且跨越3,000万元； （2）公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计总资产的30%。 （四）利润分派政策的调整：公司按照出产运营环境、投资规划和持久成长的需要，能够调整利润分派政策。调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券买卖所的相关；相关调整利润分派政策的议案需经公司董事会过对折董事且全体董事过对折表决同意，并经监事会颁发明白同意看法后提交公司股东大会核准。股东大会审议调整利润分派政策相关事项的，应由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司该当通过收集投票等体例为中小股东加入股东大会供给便当。” 2、将来三年分红报答具体打算 如公司成功实现上市，则公司在足额预留公积金、亏损公积金当前，每年向股东现金分派股利不低于昔时实现的可供分派利润的20%。公司在每个会计年度竣事后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会通过收集投票的形式进行表决。公司接管所有股东（出格是投资者）、董事、监事会对公司分红的和监视。上述公司将来三年分红报答打算将在公司上市后实施，并按照公司上市进度响应顺延。 关于公司上市后利润分派政策的具体内容详见本招股意向书“第十四节股利分派政策”。 三、按照公司2012年11月16日通过的2012年第三次姑且股东大会决议：公司完成初次公开辟行股票前的结存未分派利润由初次公开辟行股票完成后的新老股东按照刊行后的持股比例共享。 四、填补被摊薄即期报答的办法及许诺 本次刊行可能导致投资者的即期报答被摊薄，为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作的看法》（国办发[2013]110号）的相关，优化投资报答机制，中小投资者权益，公司拟采纳多种办法以提拔公司的盈利能力，加强公司的持续报答能力，具体办法如下： 1、公司现有营业板块运营情况及成长态势，面对的次要风险及改良办法（1）现有营业板块运营情况及成长态势 公司主停业务为特种钢丝绳与索具的研发、出产和发卖；次要产物为电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳、钢丝绳索具和合成纤维吊装带索具，次要使用于电梯、工程机械、海洋工程、口岸船埠、物流仓储等行业。 演讲期内公司次要产物电梯用钢丝绳的发卖收入占公司停业收入的60%摆布，其市场来自于电梯新梯配套和在用梯维保市场的贡献。一方面，电梯新梯配套的市场容量与房地产行业、建筑业等行业的景气程度的关系较为亲近。基于推进房地产行业不变健康成长的目标，自2009岁尾以来我国接踵出台相关政策对房地产行业进行调控，对电梯行业带来必然的影响。可是，调控的目标在于房地产行业的不变健康成长，在我国城市化历程持续推进的布景下，演讲期内电梯行业仍连结较快成长、而且从持久来看房地产行业稳健成长的趋向亦不会改变。此外，保障性住房、城镇化的政策推进，以及城市贸易地产的进一步成长，将很大程度抵消商品房投资短期增速下滑对电梯需求带来的负面影响。另一方面，因为我国电梯市场自2001年以来不断连结较快成长，构成了截至2014岁尾电梯保有量跨越350万台的复杂市场，这将带动维保市场的持续增加。而跟着电梯维保市场的规范化，将无效在用梯配套用绳的按期更新速度，同时，将促使市场资本向品牌佳誉度高、质量节制严酷的电梯用钢丝绳出产商倾斜，从而鞭策钢丝绳在用梯维保市场的进一步成长。 在起重用钢丝绳范畴，公司通过差同化合作策略，持久专注于工程机械等特种钢丝绳的手艺研发和产物出产。虽然，近阶段国内工程机械市场全体呈现低迷形态，短期内影响起重用钢丝绳的新机配套市场需求；可是，从中持久来看，在我国经济仍将连结不变增加的布景下，国内工程机械市场仍为起重用钢丝绳的新机市场供给持久成长的潜在动力。 公司的索具产物在国表里钢丝绳索具与合成纤维吊装带索具市场中有较为较着的分析劣势，公司在海洋工程范畴的行业地位较为凸起，与该范畴优良客户连结持久合作关系。钢丝绳索具的使用范畴广漠，跟着越来越多的方针下流企业从内部便宜转向专业索具制造企业采购，钢丝绳索具的市场需求呈现进一步成长潜力。目前国内对合成纤维吊装带索具的承载能力和平安机能尚处于逐渐领会认识的阶段，次要使用于海洋工程、交通运输等对简便、耐磨、耐侵蚀性要求较高的范畴。跟着国内市场对合成纤维吊装带索具产物机能认识的逐渐深切以及将来工业出产平安立法程度的不竭提高，将来国内市场具有优良的成长潜力。 （2）现有营业面对的次要风险及改良办法 公司现有营业面对的次要风险包罗市场风险、运营风险、手艺风险、财政风险、办理风险等，详见本招股意向书之“第四节风险峻素”的相关内容。 针对上述风险，公司将通过优化产物布局，丰硕产物质量，提拔产物附加值，加强市场拓展；通过持续保障研发投入，提拔手艺程度；通过不竭提拔公司办理程度、完美公司管理等，实现添加发卖收入、降低分析成本，改善经停业绩，从而削减市场风险、运营风险、手艺风险、财政风险、办理风险等对公司的影响。 2、提高公司日常运营效率、降低运营成本、提拔公司经停业绩的具体办法公司将持续推进多项改善办法，以提高公司日常运营效率、降低运营成本，提拔公司经停业绩。一方面，公司将通过优化产物工艺、缩短工艺流程、手艺设备升级、节制及时存货程度、协调出产与采购发卖环节的跟尾等手段，持续提拔出产运营效率；另一方面，公司在日常运营中将加强出产成本和费用节制，降低运营成本。此外，公司将进一步加强市场拓展力度，优化产物布局，提拔产物附加值，以公司盈利程度的稳步增加。 公司董事、高级办理人员对上述填补报答办法可以或许获得切实履行作出的许诺如下： “（一）本人许诺，不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，也不采用其他体例损害公司好处。 （二）本人许诺，束缚并节制职务消费行为。 （三）本人许诺，不公司资产处置与本人履行职责无关的投资、消费勾当。 （四）本人同意，公司董事会薪酬委员会制定的涉及本人的薪酬轨制与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。 （五）本人同意，如公司将来拟对本人实施股权激励，公司股权激励的行权前提与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。 （六）如本人违反上述许诺或拒不履行上述许诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出注释并报歉；如违反许诺给公司或者股东形成丧失的，本人将依法承担弥补义务。” 虽然本公司为应对即期报答被摊薄风险而制定了填补报答办法，但所制定的填补报答办法不等于对公司将来利润做出。投资者不该据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成丧失的，公司不承担补偿义务。 五、公司出格提示投资者留意本招股意向书“第四节风险峻素”中的下列风险： （1）市场所作风险。国内钢丝绳与索具行业合作较为激烈。公司在秉承控股股东无锡赛福天50余年运营堆集的根本上，抓住近年来电梯等下业的优良成长契机，依托于的研发实力、不变的产物质量和完美的办事系统，与国表里出名客户成立了持久不变的计谋合作关系。公司在电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳细分市场以及钢丝绳索具与合成纤维吊装带索具范畴中具有较强的合作劣势，主导产物电梯用钢丝绳的次要客户为三菱、奥的斯、富士达等国际出名的电梯零件厂商，但仍面对部门行业内先辈钢丝绳与索具制造商的合作。若是公司不克不及继续抓住市场成长机缘，实现产物手艺与规模的升级，持续提高在钢丝绳行业和索具行业的分析合作力，可能在日益激烈的合作中处于晦气地位。 （2）产物发卖受下业波动影响的风险。公司主停业务为特种钢丝绳与索具的研发、出产和发卖，产物次要使用范畴与国民经济增加程度的相关性较高，宏观经济的周期性变化会对该等行业发生影响。此中，演讲期内公司次要产物电梯用钢丝绳的市场容量来自于电梯新梯配套和在用梯维保市场的贡献。目前已构成了截至2014岁尾电梯保有量跨越350万台的复杂市场，这将带动维保市场的持续增加；而电梯新梯配套的市场容量与房地产行业、建筑业等行业的景气程度的关系较为亲近，自2009岁尾以来国内接踵出台相关政策对房地产行业进行调控，对电梯行业带来必然的影响。虽然，调控的目标在于房地产行业的不变健康成长，在我国城市化历程持续推进的布景下，演讲期内电梯行业仍连结较快成长、而且从持久来看房地产行业稳健成长的趋向亦不会改变，可是，疑惑除房地产宏观调控传导影响的加大或调控力度的进一步加强，而在短期内对新梯配套市场乃大公司的经停业绩带来晦气影响。 （3）原材料价钱波动风险。公司出产所需的次要原材料为线材、线股、钢丝绳等金属成品和工业长丝等化纤成品。该等原材料次要受上游钢材价钱和原油价钱波动的影响。自2013年以来，钢材价钱和原油价钱连续呈现下降趋向，受其影响，2013年以来公司次要原材料价钱有所下降。为削减次要原材料价钱波动对公司利润的影响，公司通过与供应商成立持久合作关系并制定较矫捷的发卖订价策略原材料价钱波动的部门风险。可是，因为影响钢材和原油等上游产物价钱的要素较为复杂，次要原材料价钱走势具有较大的不确定性，公司仍然面对原材料价钱波动引致的运营风险。 （4）债权风险。2013岁暮至2015岁暮，公司的流动比率别离为1.46、1.63和1.58，速动比率别离为0.84、0.98和0.96。演讲期内，公司欠债次要为流动欠债。公司近年来运营情况优良，经停业绩逐年增加，公司间接融资的渠道畅达，银行资信情况优良，所有银行告贷、单据均按期，无不良信用记实。虽然演讲期内公司的利钱保障倍数不断连结在较高程度，在必然程度上加强了公司的偿债能力，可是疑惑除公司运营呈现波动，出格是公司的资金回笼呈现短期坚苦时，将具有必然的短期偿债风险。 六、财政演讲审计截止日后运营环境 财政演讲审计截止日（2015年12月31日）至本招股意向署日期间，公司运营环境不变，次要原材料的采购规模及采购价钱，次要产物的出产、发卖规模及发卖价钱，次要客户及供应商的形成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的严重事项等方面未发生严重变化。估计公司2016年1-3月经停业绩不会发生严重晦气变化，停业收入较上年同期变更幅度为-15%~15%，净利润较上年同期变更幅度为-15%~15%。 目次第一节释义......17第二节概览......20 一、公司简介......20 二、控股股东及现实节制人......21 三、次要财政数据......22 四、本次刊行环境......24 五、募集资金次要用处......24第三节本次刊行概况......25 一、本次刊行的根基环境......25 二、本次刊行相关机构......26 三、与本次刊行上市相关的主要日期......27第四节 风险峻素......28 一、市场风险......28 二、运营风险......29 三、手艺风险......30 四、财政风险......31 五、募集资金投向风险......32 六、税收风险......32 七、办理风险......33第五节刊行人根基环境......34 一、公司根基消息......34 二、公司的改制重组......34 三、公司股本构成及变化和严重资产重组环境......36 四、历次验资环境及倡议人投入资产的计量属性......45 五、公司组织布局......46 六、公司控股子公司、参股子公司根基环境......48 七、刊行人控股股东的根基环境......53 八、倡议人、持有刊行人5%以上股份的次要股东及现实节制人的根基环境...............................................................................................................................81 九、公司股本环境......88 十、内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信任持股、委托持股等环境...............................................................................................................................92 十一、员工及其社会保障环境......92 十二、持有5%以上股份的次要股东、公司的董事、监事、高级办理人员以及证券办事机构作出的主要许诺及其束缚办法和履行环境...........................97 十三、公司上市后三年内不变股价的预案......102第六节 营业与手艺......107 一、刊行人主停业务、次要产物及变化环境......107 二、钢丝绳行业的根基环境......111 三、索具行业的根基环境......131 四、刊行人外行业中的合作地位......149 五、刊行人主停业务的具体环境......157 六、刊行人的次要固定资产及无形资产环境......174 七、出产手艺环境......184 八、刊行人境外出产运营环境......190 九、质量节制、平安出产及环境......190第七节 同业合作与联系关系买卖......194 一、脾气况......194 二、同业合作环境......195 三、联系关系买卖环境......197第八节 董事、监事、高级办理人员与焦点手艺人员......209 一、董事、监事、高级办理人员及焦点手艺人员简介......209 二、董事、监事、高级办理人员、焦点手艺人员及其近亲属间接或间接持有公司股权环境.....................................................................................................214 三、董事、监事、高级办理人员及焦点手艺人员对外投资环境......215 四、董事、监事、高级办理人员及焦点手艺人员薪酬环境......215 五、董事、监事、高级办理人员及焦点手艺人员兼职环境......216 六、公司董事、监事、高级办理人员近三年的变更环境......218第九节 公司管理......219 一、公司股东大会轨制的成立健全及运转环境......219 二、公司董事会轨制的成立健全及运转环境......221 三、公司监事会轨制的成立健全及运转环境......222 四、公司董事轨制的成立健全及运转环境......223 五、董事会秘书轨制的成立健全及运转环境......225 六、特地委员会的设置环境......225 七、公司近三年的规范运作环境......226 八、公司近三年资金占用和对外环境......226 九、公司内部节制轨制的环境简述......227第十节 财政会计消息......228 一、财政报表......228 二、审计看法......238 三、财政报表的编制根本、归并报表范畴及变化环境......238 四、次要会计政策和会计估量......239 五、非经常性损益......255 六、比来一期末次要资产环境......256 七、比来一期末次要债项......258 八、所有者权益变更环境......260 九、现金流量......261 十、演讲期内的次要财政目标......261 十一、资产评估环境......262 十二、公司设立时验资环境......262第十一节办理层会商与阐发......263 一、财政情况阐发......263 二、盈利能力阐发......279 三、现金流量阐发......309 四、本钱性收入阐发......311 五、会计政策、会计估量变动和会计差错更正......311 六、、诉讼、其他或有事项......312 七、公司运营劣势、坚苦及将来成长趋向阐发......312 八、公司将来分红报答规划及放置......316 九、本次募集资金到位昔时即期报答摊薄环境以及填补被摊薄即期报答办法与相关许诺.........................................................................................................319 十、财政演讲审计截止日后运营环境......324第十二节营业成长方针......325 一、公司成长规划......325 二、拟定上述打算所根据的假设前提......327 三、实施上述打算将面对的次要坚苦......327 四、公司营业成长打算与现有营业的关系......328 五、本次募集资金对上述营业成长方针的感化......328第十三节 募集资金使用......329 一、募集资金使用概况......329 二、项目实施的需要性及可行性......330 三、特种钢丝绳扩建项目......332 四、新增固定资产折旧对公司运营情况的影响......337 五、固定资产投入与产能之间的婚配关系......338 六、募集资金使用对公司财政情况及运营的影响......338 七、募集资金使用对公司营业情况及性的影响......339第十四节股利分派政策......340 一、股利分派政策......340 二、近三年股利分派环境......340 三、本次刊行完成前结存利润的分派放置......340 四、刊行后的股利分派政策......341第十五节其他主要事项......343 一、消息披露相关环境......343 二、主要合同......343 三、公司对外环境......351 四、相关诉讼或仲裁环境......351第十六节董事、监事、高级办理人员及相关中介机构声明......352 一、董事、监事、高级办理人员声明......352 二、保荐人（主承销商）声明......353 三、刊行人律师声明......354 四、会计师事务所声明......355 五、资产评估机构声明......356 六、验资机构声明......357第十七节备查文件......358 一、附录和备查文件......358 二、整套刊行申请材料和备查文件查阅地址......358 第一节 释义 在本招股意向书中，除非还有申明，下列词汇具有如下寄义：一、一般释义刊行人、公司、本公司、指 江苏赛福天钢索股份无限公司股份公司、江苏赛福天 刊行人前身江苏赛福天钢绳无限公司，2011年9月全体赛福天无限 指 变动为江苏赛福天钢索股份无限公司无锡赛福天 指 无锡市赛福天钢绳无限义务公司杰昌无限 指 杰昌无限公司，英文名：TalentHugeLimited 广东省科技创业投资无限公司，原名广东省科技创业投资广东科创 指 公司深圳分享 指 深圳市分享投资合股企业（无限合股）深圳智和 指 深圳市智和本钱创业投资无限公司广州实健 指 广州实健投资征询无限公司易联科 指 易联科消息系统手艺无限公司万点红 指 万点红园林绿化工程无限公司广州永坤达 指 广州永坤达企业办理征询无限公司楚商投资 指 邵阳市大祥区楚商投资征询无限公司东业征询 指 陆丰市东业办理征询无限公司建峰索具 指 建峰索具无限公司，原名广州建峰特纺五金制造无限公司 建峰赛福天（）无限公司，英文名：JianFengSafety建峰赛福天 指 (HK)Co.Limited 法尔福国际无限公司，英文名：PfeiferInternational法尔福国际 指 GmbH 国营无锡市钢丝绳厂，2000年11月全体改制为无锡市赛无锡钢绳厂 指 福天钢绳无限义务公司 无锡力信金属成品无限公司，1999年8月被吊销停业执力信金属 指 照《公司法》 指 《中华人民国公司法》《证券法》 指 《中华人民国证券法》主承销商、保荐人 指 广发证券股份无限公司会计师 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊通俗合股）刊行人律师 指 市君合律师事务所中国证监会 指 中国证券监视办理委员会省 指 江苏省人民演讲期 指 2013年、2014年及2015年A股 指 每股面值1.00元的人民币通俗股元 指 人民币元二、专业释义 由多层钢丝捻成股，再以绳芯为核心，由必然数量股捻绕钢丝绳 指 成螺旋状的绳，在物料搬运机械中，供提拔、牵引、拉紧 和承载之用 为了实现物体挪移系结在起重机械与被起重物体之间的索具 指 受力东西，以及为了安定空间布局的受力构件 公用于电梯、航空、索道等特定或范畴的公用钢丝绳，特种钢丝绳 指 以及用于大型吊装、忙碌起重、矿井提拔、船舶及海上设 施等利用要求高或利用复杂的主要用处钢丝绳 公用于电梯运转的钢丝绳，包罗用于电梯的曳援用钢丝电梯用钢丝绳 指 绳、弥补用钢丝绳、限速器用钢丝绳 起吊装、承载等用处，普遍用于机械、建筑、船舶、冶金、起重用钢丝绳 指 矿业等行业的钢丝绳 以钢丝绳和索具毗连件为次要材料，通过插接、、浇钢丝绳索具 指 铸、编织等工序凝结制成的产物，系钢丝绳的下流产物， 次要起吊装、牵引、承载、紧固等感化 以用聚酯纤维作为材料，通过编绳、缝制等工艺加工而成合成纤维吊装带索具 指 的产物，包罗扁平吊带、圆筒吊装带、合成纤维带、 坠落吊挂平安带、拖车带等，具有分量轻、耐侵蚀等特征 材料颠末必然的轮回次数当前，在应力集中部位萌发裂委靡寿命 指 纹，最终俄然断裂，这一失效过程称为委靡。材料在 委靡前所履历的应力轮回数称为委靡寿命 单元面积上所承受的附加内力。钢丝绳布局不合理等环境应力 指 下会导致弯曲应力大，耐委靡性差载荷 指 在吊索上的物体的质量平安系数 指 产物许用载荷与设想载荷之比断裂强度 指 材料发生断裂的应力 在特定加热前提下，加热期间内必然时间间隔的粘度和其热不变性 指 它现象的变化 通过钢丝绳布局及工艺的设想，钢丝绳承受载荷时单元长阻扭转钢丝绳 指 度上发生较小扭矩和扭转角度的钢丝绳 通过特殊工艺加工，对钢丝绳股或绳进行挤压，使钢丝绳压实股钢丝绳 指 股内钢丝与钢丝或股与股之间呈面接触状的特种钢丝绳 尺度集装箱，集装箱运量统计单元，是TwentyfootTEU 指 EquivalentUnit的缩写，即以长20英尺的标箱作为尺度 通过结合手艺公司（UTC，美国奥的斯母公司）Q+供应Q+供应商资历 指 商认证系统审查所获得的供应商资历 一种由挪威船级社签发的产物天分认证，通过一系列严酷 认证法式对产物的定型设想所赐与的持久承认。挪威船级DNV型式承认 指 社是世界船舶及海洋工程范畴较具权势巨子性的认证机构，取 得DNV型式承认是进入特定范畴或客户供应商系统的基 本前提 由国际尺度化组织制定的ISO9000系列尺度之一，ISO9001 指 质量办理系统要求，用于组织具有供给满足顾客要求 和合用律例要求的产物的能力，目标在于促进顾客对劲度 国际尺度化组织制定的办理系统尺度；本尺度了 对办理系统的要求，使一个组织可以或许按照法令律例和ISO14001 指 它应恪守的其他要求，以及关于主要要素的消息，制 定和实施方针与方针 注：本《招股意向书》若呈现总数的尾数与各分项数值总和的尾数不相等的环境，系因四舍五入缘由形成。 第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者做出投资决策前，应当真阅读招股意向书全文。一、公司简介 （一）简要环境公司名称： 江苏赛福天钢索股份无限公司英文名称： JiangsuSafetyWireRopeCo.,Ltd.公司居处： 无锡市锡山区锡山经济开辟区芙蓉中三151号代表人： 崔志强注册本钱： 16,560.00万元 出产、加工钢丝、钢绳，并供给对上述产物的维修、、利用指运营范畴： 导、产物检测、定务。（依法须经核准的项目，经相关部分批 准后方可开展运营勾当） （二）设立环境 本公司系按照赛福天无限截至2011年4月30日经审计的净资产折股，全体变动设立的股份无限公司。公司于2011年9月22日取得江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。按照广东正中珠江会计师事务所无限公司出具的《验资演讲》（广会所验字[2011]第号），公司设立时的注册本钱为16,560.00万元。 （三）运营环境 公司主停业务为特种钢丝绳与索具的研发、出产和发卖；次要产物为电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳、钢丝绳索具和合成纤维吊装带索具。 公司是国度火炬打算项目实施单元、江苏省博士后立异实践，公司的手艺核心被江苏省经济与消息化委员会等部分认定为江苏省企业手艺核心，并被江苏省科技厅认定为江苏省特种钢绳工程手艺研究核心；子公司建峰索具是全国钢尺度化手艺委员会索具工作组承担单元，并被评为广东省学问产权劣势企业，建峰索具的查验核心具有经中国及格评定国度承认委员会认证的CNAS国度尝试室天分，其手艺核心被广东省经济和消息化委员会等部分认定为广东省企业手艺核心，并被广东省科技厅认定为广东省工程手艺研究核心。公司具有的“鼎力”、“建峰”品牌具有较强的市场影响力和品牌佳誉度。 公司是国内次要特种钢丝绳出产企业，是电梯用钢丝绳范畴的领先企业，是经三菱、奥的斯、富士达、迅达等全球出名电梯厂商，以及江南嘉捷（601313）、沈阳博林特（002689）、康力电梯（002367）、广日股份（600894）等国内上市电梯制造公司承认的电梯用钢丝绳配套供应商。按照中国电梯协会统计，2014年公司在电梯用钢丝绳市场的拥有率为15.27%。在起重用钢丝绳范畴，公司与中联重科（000157）等具有全球影响力的工程机械制造企业连结优良的持久合作关系。 公司是钢丝绳索具及合成纤维吊装带索具范畴的劣势企业，在海洋工程、船舶、口岸、海上打捞等使用范畴堆集了丰硕经验，与中海油（HK.00883）、中国石化（600028）、中国重工（601989）、中集集团（000039）、中国建筑国际（HK.03311）、中邦交通扶植（HK.01800）、深赤湾（000022）、广州港以及广州文冲船坞等海洋工程、口岸扶植和船舶制造范畴的优良客户连结持久合作关系。公司产物先后使用于中国第一座深水钻井平台“海洋石油981”、南中国海目前发觉的最大油田“流花11-1油田”、港珠澳大桥扶植项目，以及中环填海打算第III期、湾仔成长打算第二期工程、启德邮汽船埠、中环湾仔绕道和东区走廊毗连项目、屯门公重建及改善工程等重点工程项目，以及“南海一号”古沉船的打捞工作。二、控股股东及现实节制人 公司刊行前总股本16,560.00万股，此中无锡赛福天持有6,383.13万股，占本次刊行前公司总股本的38.55%，为公司控股股东。崔志强先生持有公司控股股东无锡赛福天66.93%股权，为公司的现实节制人。 （一）控股股东简要环境公司名称： 无锡市赛福天钢绳无限义务公司居处： 无锡市广益287号1131房代表人： 崔志强注册本钱： 528万元企业类型： 无限义务公司 许可运营项目：无。一般运营项目：操纵自有资产对钢绳行业进行运营范畴： 投资；自有衡宇租赁。 （二）现实节制人简要环境 崔志强先生：1962年生，中国国籍，无境外永世，华南理工大学EMBA课程班，身份证号码：723，居处：广州市越秀区西华301号405房。 崔志强先生的具体环境详见本招股意向书“第八节董事、监事、高级办理人员与焦点手艺人员”之“一、（一）董事会”。三、次要财政数据 （一）简要归并资产欠债表 单元：元 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日资产总额 764,839,077.59 726,965,817.43 642,571,479.07流动资产 400,599,885.63 410,384,303.14 372,559,820.04固定资产 237,423,528.01 202,281,734.98 209,290,002.71欠债总额 314,192,319.49 323,433,057.62 283,826,893.47流动欠债 253,780,075.93 251,668,311.14 255,865,485.28股东权益 450,646,758.10 403,532,759.81 358,744,585.60归属母公司股东的股东权益 450,646,758.10 403,532,759.81 358,744,585.60 （二）简要归并利润表 单元：元 项目 2015年度 2014年度 2013年度停业总收入 548,228,020.25 603,072,278.12 607,485,105.06停业利润 53,016,620.74 51,641,092.77 51,874,827.31利润总额 58,973,962.11 57,736,124.94 58,658,368.47净利润 45,795,733.42 44,754,408.59 44,750,393.62归属母公司股东的净利润 45,795,733.42 44,754,408.59 44,750,393.62 （三）简要归并现金流量表 单元：元 项目 2015年度 2014年度 2013年度运营勾当发生的现金流量净额 78,215,091.29 47,252,444.75 56,154,610.67投资勾当发生的现金流量净额 -51,116,665.17 -64,516,264.03 -48,573,906.92筹资勾当发生的现金流量净额 -31,151,194.30 20,568,435.54 -12,330,593.81汇率变更对现金的影响 479,951.88 39,122.93 -126,496.71现金及现金等价物净添加额 -3,572,816.30 3,343,739.19 -4,876,386.77 （四）次要财政目标 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流动比率 1.58 1.63 1.46 速动比率 0.96 0.98 0.84 资产欠债率 38.83% 40.96% 42.22% （母公司） 每股净资产（元） 2.72 2.44 2.17 无形资产占净资产比例 0.21% 0.17% 0.23% （扣除地盘利用权） 项目 2015年度 2014年度 2013年度 存货周转率 2.54 2.82 2.97 应收账款周转率 4.69 5.56 6.36 息税折旧摊销前利润 8,380.69 8,228.78 8,457.31 （万元） 利钱保障倍数 4.87 5.08 6.17 根基每股收益（元） 0.28 0.27 0.27 根基每股收益（扣除非经常性损益） 0.25 0.24 0.24 （元） 加权平均净资产收益率 10.72% 11.74% 13.29%加权平均净资产收益率（扣除非经常性 9.60% 10.45% 11.78% 损益） 每股净现金流量（元） -0.02 0.02 -0.03 每股运营勾当发生的现金流量净额 0.47 0.29 0.34 （元） 四、本次刊行环境 股票品种 人民币通俗股（A股） 每股面值 1.00元 本次拟公开辟行股票不跨越5,520万股，不低于刊行后总股本的25%。 刊行数量 本次刊行全数为新股刊行，原股东不公开辟售股份。 刊行价钱 []元/股 网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相连系的体例或 刊行体例 中国证监会等监管机关承认的其他刊行体例 合适伙历并在上海证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资者（国 刊行对象 家法令、律例采办者除外） 承销体例 余额包销 五、募集资金次要用处 本次募集资金打算拟投资于以下项目：序 投资总额 募集资金 项目名称 存案文号号 （万元） 投入金额（万元） 1 特种钢丝绳扩建项目 27,326.19 19,169.20 锡开管发[2012]77号 合计 27,326.19 19,169.20 - 第三节 本次刊行概况一、本次刊行的根基环境 （一）股票品种：人民币通俗股（A股） （二）每股面值：1.00元 （三）刊行股数：本次拟公开辟行股票不跨越5,520万股，不低于刊行后总股本的25%。本次刊行全数为新股刊行，原股东不公开辟售股份。 （四）每股刊行价：通过向询价对象询价确定刊行价钱或按中国证监会的其他体例确定刊行价钱 （五）市盈率：[]倍（每股收益按照2015年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次刊行后总股本计较） （六）刊行前每股净资产：2.72元/股（以2015年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产值全面摊薄计较） （七）刊行后每股净资产：[]元/股（全面摊薄） （八）刊行市净率：[]倍（按照每股刊行价除以刊行后每股净资产） （九）刊行体例：网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相连系的体例或中国证监会等监管机关承认的其他刊行体例 （十）刊行对象：合适伙历并在上海证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资者（国度法令、律例采办者除外） （十一）承销体例：余额包销 （十二）估计募集资金总额：本次刊行估计募集资金[]亿元 （十三）估计募集资金净额：扣除刊行费用后本次刊行募集资金[]亿元 （十四）刊行费用概算： 费用项目 金额承销费用与保荐费用 [3,200.00]万元审计费用与验资费用 [582.26]万元律师费用 [213.06]万元用于本次刊行的消息披露费用 [295.28]万元刊行手续费及材料制造费用 [55.40]万元合计 [4,346.00]万元二、本次刊行相关机构 （一）刊行人：江苏赛福天钢索股份无限公司居处 无锡市锡山区锡山经济开辟区芙蓉中三151号代表人 崔志强联系人 林柱英联系德律风 传真 （二）保荐机构：广发证券股份无限公司居处 广州市河汉区天183-187号大城市广场43楼（4301-4316房）代表人 孙树明联系德律风 传真 保荐代表人 林文坛、张鹏项目协办人 刘磊其他项目组 徐东辉、苏海灵、全能鑫、章睿 （三）律师事务所：市君合律师事务所居处 市开国门北大街8号华润大厦20层担任人 肖微联系德律风 传真 经办律师 张平、万晶、郭曦 （四）会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所（特殊通俗合股）居处 广州市越秀区春风东55号粤海集团大厦1001-1008室代表人 蒋洪峰联系德律风 传真 经办注册会计师 杨文蔚、冼宏飞 （五）资产评估机构：广东中广信资产评估无限公司居处 广州市越秀区春风中300号之一金安商务大厦17楼L、K位代表人 汤锦东联系德律风 传真 经办资产评估师 肖浩、林巧萍 （六）股票登记机构：中国证券登记结算无限义务公司上海分公司地址 上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦3层联系德律风 传真 （七）主承销商收款银行：工行广州市分行第一支行户名 广发证券股份无限公司收款账号 01674642 （八）申请上市买卖所：上海证券买卖所居处 上海市浦东南528号证券大厦德律风 传真 截至本次刊行前，刊行人与本次刊行相关的中介机构及其担任人、高级办理人员、经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他权益关系。三、与本次刊行上市相关的主要日期 （一）登载初步询价通知布告日期 2016年3月11日 （二）起头询价推介日期 2016年3月15日-2016年3月16日 （三）登载刊行通知布告日期 2016年3月18日 （四）申购日期 2016年3月21日 （五）缴款日期 2016年3月23日 （六）股票上市日期 本次股票刊行竣事后刊行人将尽快申请股 票在上海证券买卖所上市 第四节 风险峻素 投资者在评价刊行人此次发售的股票时，除本招股意向书供给的其他材料外，应出格当真地考虑下述各项风险峻素。下述风险按照主要性准绳或可能影响投资决策的程度大小排序，敬请投资者在采办本公司股票前逐项细心阅读。一、市场风险 （一）市场所作风险 国内钢丝绳与索具行业合作较为激烈。公司在秉承控股股东无锡赛福天50余年运营堆集的根本上，抓住近年来电梯等下业的优良成长契机，依托于的研发实力、不变的产物质量和完美的办事系统，与国表里出名客户成立了持久不变的计谋合作关系。公司在电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳细分市场以及钢丝绳索具与合成纤维吊装带索具范畴中具有较强的合作劣势，主导产物电梯用钢丝绳的次要客户为三菱、奥的斯、富士达等国际出名的电梯零件厂商，但仍面对部门行业内先辈钢丝绳与索具制造商的合作。若是公司不克不及继续抓住市场成长机缘，实现产物手艺与规模的升级，持续提高在钢丝绳行业和索具行业的分析合作力，可能在日益激烈的合作中处于晦气地位。 （二）产物发卖受下业波动影响的风险 公司主停业务为特种钢丝绳与索具的研发、出产和发卖，产物次要使用于电梯、工程机械、海洋工程、口岸船埠、船舶、冶金矿山、电力石化等下业。该等行业的成长与国民经济增加程度的相关性较高，宏观经济的周期性变化会对该等行业发生影响，在国民经济或社会固定资产投资增加减缓的期间，下业和本行业的市场需求会遭到短期影响。此中，演讲期内公司次要产物电梯用钢丝绳的发卖收入占公司停业收入的60%摆布，其市场容量来自于电梯新梯配套和在用梯维保市场的贡献。因为我国电梯市场自2001年以来不断连结较快成长，构成了截至2014岁尾电梯保有量跨越350万台的复杂市场，这将带动维保市场的持续增加，该部门市场容量成长前景相对较为开阔爽朗。而电梯新梯配套的市场容量与房地产行业、建筑业等行业的景气程度的关系较为亲近。基于推进房地产行业不变健康成长的目标，自2009岁尾以来我国接踵出台相关政策对房地产行业进行调控，对电梯行业带来必然的影响。虽然，调控的目标在于房地产行业的不变健康成长，在我国城市化历程持续推进的布景下，演讲期内电梯行业仍连结较快成长、而且从持久来看房地产行业稳健成长的趋向亦不会改变，可是，疑惑除房地产宏观调控传导影响的加大或调控力度的进一步加强，以致短期内房地产、建筑行业低迷，继而对新梯配套市场乃大公司的经停业绩带来晦气影响。二、运营风险 （一）原材料价钱波动风险 公司出产所需的次要原材料为线材、线股、钢丝绳等金属成品和工业长丝等化纤成品。该等原材料次要受上游钢材价钱和原油价钱波动的影响。自2013年以来，钢材价钱和原油价钱连续呈现下降趋向，受其影响，2013年以来公司次要原材料价钱有所下降。 为削减次要原材料价钱波动对公司利润的影响，公司通过与供应商成立持久合作关系并制定较矫捷的发卖订价策略以原材料价钱波动的部门风险。可是，因为影响钢材和原油等上游产物价钱的要素较为复杂，次要原材料价钱走势具有较大的不确定性，公司仍然面对原材料价钱波动带来的运营风险。 （二）客户相对集中风险 2013年至2015年，公司对前五大客户实现的发卖金额占公司停业收入的比例别离为46.67%、40.98%和39.87%，占比相对较大。公司的次要客户包罗三菱、奥的斯、富士达、迅达等全球出名电梯厂商和中联重科等国际领先的工程机械零件厂商，以及中海油、中国石化、中国重工、中集集团、中国建筑国际、中邦交通扶植等海洋工程范畴相关企业等。该等客户地点的下业均具有较高的市场集中度，上述次要客户在所处行业拥有较大的市场份额。公司具有客户相对集中的风险，若上述客户运营情况发生变化或其产物线变动等要素削减对公司产物的采购，或者公司未能进一步开辟更多规模较大的客户，可能会给公司运营带来必然影响。 （三）产质量量节制风险 公司的特种钢丝绳与索具产物是电梯、工程机械、海洋工程等高端设备的主要零部件，对设备运转的不变性和功课过程中的平安性具有主要影响，主要零部件的质量程度越来越成为权衡零部件供应商可持续成长能力的主要要素。公司“我们的办事，您的平安”的办事，具有完美的质量办理系统，具有国内先辈的出产设备和行业领先的检测能力，注重对产物平安性与不变性的研发，一贯施行严酷的行业手艺尺度和客户质量评价尺度，从而保障了公司优良而不变的产物质量。虽然公司将质量节制视为重中之重，而且演讲期不曾发生过严重产质量量问题，可是，若是公司未能继续连结强无力的质量节制程度，或者呈现严重的产质量量问题，可能对公司经停业绩发生必然影响，进而影响公司诺言和营业成长。三、手艺风险 （一）手艺研发风险 手艺研发是公司成长的主要保障，也是公司作为国内领先的特种钢丝绳和索具出产商的根本要素。公司一直自主研发和手艺立异，不竭推出高新手艺产物，已获得多项发现专利和适用新型专利。目前公司在特种钢丝绳和索具等次要产物的制造手艺、制造工艺等方面处于国内先辈程度。公司的手艺核心被江苏省经济与消息化委员会等部分认定为江苏省企业手艺核心，并被江苏省科技厅认定为江苏省特种钢绳工程手艺研究核心；子公司建峰索具的查验核心具有经中国及格评定国度承认委员会认证的CNAS国度尝试室天分，其手艺核心被广东省经济和消息化委员会等部分认定为广东省企业手艺核心，并被广东省科技厅认定为广东省工程手艺研究核心。跟着钢丝绳及索具行业合作的日趋激烈和研发、手艺程度的不竭提高，若是公司不克不及连结持续立异的能力，把握顺应市场需求的手艺成长趋向，将减弱公司的焦点合作力，从而对公司的营业成长形成晦气影响。 （二）手艺人才流失风险 公司连结持续的研发立异能力离不开高本质的手艺研发团队。公司秉承了控股股东无锡赛福天50余年的手艺经验堆集，持久专注于特种钢丝绳与索具范畴的研发，具有深挚的手艺研发能力。公司具有持久不变而经验丰硕的手艺研发团队，曾主导或参与多项国度和行业尺度的制定，为研发工作储蓄了丰厚的手艺经验沉淀。公司历来注重人才步队的持续成长和手艺与产物立异能力扶植，不竭完美包罗薪酬、福利等一系列激励办法，最大限度的改善科研和供给科研资本保障。同时，大部门优良焦点员工持有公司股份，使得员工可以或许充实分享企业成长带来的。可是，跟着钢丝绳及索具行业的进一步成长，具有丰硕手艺经验和研发能力的人才日益成为行业合作的核心，若是公司持久堆集的专有手艺奥秘泄露或手艺人员流失，将对本公司的出产运营带来必然的影响。四、财政风险 （一）债权风险 2013岁暮至2015年，公司的流动比率别离为1.46、1.63和1.58，速动比率别离为0.84、0.98和0.96。演讲期内，公司欠债次要为流动欠债。公司近年来运营情况优良，经停业绩逐年增加，公司间接融资的渠道畅达，银行资信情况优良，所有银行告贷、单据均按期，无不良信用记实。虽然演讲期内公司的利钱保障倍数不断连结在较高程度，在必然程度上加强了公司的偿债能力，可是疑惑除公司运营呈现波动，出格是公司的资金回笼呈现短期坚苦时，将具有必然的短期偿债风险。 （二）存货规模较大的风险 因为公司营业规模成长敏捷，为了维持一般运转，公司必需连结必然数量的存货储蓄。2013岁暮至2015岁暮，公司存货账面价值别离为15,713.87万元、16,326.38万元和15,647.61万元，占总资产的比重别离为24.45%、22.46%和20.46%。存货规模较大使公司面对较大的采购组织和存货办理难度，若是公司的采购组织和存货办理不力，对公司的一般运营将发生晦气影响。此外，如公司存货余额扩大，公司将面对存货占压资金的风险。 （三）本次公开辟行股票后净资产收益率被摊薄的风险 2013年至2015年，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.78%、10.45%和9.60%。本次刊行股票募集资金后，公司净资产将较刊行前大幅添加。本次募集资金到位前，公司将按照项目筹备工作进展环境，操纵银行告贷及自有资金对项目进行前期投入。募集资金投资项目自投入至发生效益需要必然的时间过程，短期内具有公司净资产收益率下降的风险。五、募集资金投向风险 （一）产能扩张风险 本次募集资金打算用于特种钢丝绳扩建项目。上述项目系公司根据本身成长计谋、分析考虑本身行业地位及办理能力等要素，以及估计将来宏观经济、市场等要素不发生严重变化所确定的投资项目。项目实施达产后，公司特种钢丝绳产能将新减产能3.6万吨。虽然公司产能的扩张打算成立在对市场、手艺等要素进行隆重阐发的根本之上，但项目达产后，公司仍具有因为市场需求变化、合作企业产能扩张等缘由而导致的产物发卖风险。 （二）新增固定资产折旧费用影响将来经停业绩的风险 本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产规模将添加约21,844.05万元，募集资金项目全数建成投产后，估计每年添加的折旧费用合计为1,129.73万元。因为固定资产投入后，产物完全达产和市场开辟需要必然的周期，可能导致公司新增利润无法填补新增固定资产折旧的风险。同时，若在实施过程中，国度宏观政策、市场、手艺等要素导致项目所依赖的前提发生变化，项目扶植办理不善导致项目不克不及如期实施或实现预期收益，则公司仍具有因固定资产大量添加而导致利润下滑的风险。六、税收风险 子公司建峰索具于2014年10月被广东省科技厅、广东省财务厅、广东省国税局、广东省地税局结合认定为高新手艺企业。经核准，子公司建峰索具2014年、2015年减按15%的税率缴纳企业所得税。 公司2013年至2015年依法享受的所得税税收优惠金额占当期利润总额的比例别离为0.00%、3.18%和2.74%。演讲期内，所得税税收优惠政策对公司的经停业绩具有必然程度的影响，所得税税收优惠政策的变化将会对公司的经停业绩发生晦气影响。七、办理风险 （一）股权较为分离的风险 本次股票刊行之前，公司总股本为16,560.00万股，控股股东无锡赛福天持有公司38.55%的股份，其他持股5%以上股东杰昌无限、广东科创和深圳分享别离持有公司25.00%、12.00%和10.00%的股份，公司股权布局相对分离。按照本次刊行5,520.00万股计较，刊行后总股本22,080.00万股，无锡赛福天持股比例将下降至28.91%。股权的分离与制衡虽然有益于提高决策的科学性，可是可能影响公司运营决策的不变性、持续性；同时，如公司成功刊行上市后，可能面对被合作敌手或其他企业收购的风险，从而对公司运营办理发生必然影响。 （二）运营办理风险 公司通过多年的持续成长，已成立了较不变的运营办理系统。但跟着公司主停业务的不竭拓展和产物布局的优化，特别是本次股票刊行募集资金到位后，公司资产规模、营业规模、办理机构等都将进一步扩大，对公司的计谋规划、组织机构、内部节制、运营办理、财政办理等方面提出更高要求，与此对应的公司运营勾当、组织架构和办理系统亦将趋于复杂。若是公司不克不及及时顺应本钱市场的要乞降公司营业成长的需要，当令调整和优化办理系统，并成立无效的激励束缚机制，持久而言，公司将面对必然的运营办理风险。 第五节 刊行人根基环境一、公司根基消息 （一）中文名称：江苏赛福天钢索股份无限公司 （二）英文名称：JiangsuSafetyWireRopeCo.,Ltd. （三）注册本钱：16,560.00万元 （四）代表人：崔志强 （五）成立日期：2005年6月23日（2011年9月22日变动为股份公司）（六）居处：无锡市锡山区锡山经济开辟区芙蓉中三151号 （七）总司理：崔志强 （八）董事会秘书：林柱英 （九）联系及传真德律风： （十）邮政编码：214192 （十一）电子信箱： （十二）公司网址：二、公司的改制重组 （一）公司设立体例 公司系按照赛福天无限截至2011年4月30日经审计的净资产折股全体变动设立的股份无限公司。公司于2011年9月22日取得江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。按照广东正中珠江会计师事务所无限公司出具的《验资演讲》（广会所验字[2011]第号），公司设立时的注册本钱为16,560.00万元。 （二）公司倡议人 公司设立时总股本为16,560.00万股，倡议报酬无锡赛福天等12位股东。公司倡议设立时，各倡议人的持股数量及持股比例如下： 单元：万股 序号 股东名称 持股数量 股权比例 1 无锡赛福天 6,383.13 38.55% 2 杰昌无限 4,140.00 25.00% 3 广东科创 1,987.20 12.00% 4 深圳分享 1,656.00 10.00% 5 深圳智和 546.48 3.30% 6 广州实健 542.29 3.27% 7 易联科 331.20 2.00% 8 万点红 238.81 1.44% 9 广州永坤达 213.22 1.29% 10 楚商投资 190.48 1.15% 11 东业征询 165.60 1.00% 12 叶向民 165.60 1.00% 合计 16,560.00 100.00% （三）改制设立公司前后，次要倡议人具有的次要资产和现实处置的次要营业 刊行人的次要倡议报酬无锡赛福天、杰昌无限、广东科创、深圳分享。倡议设立刊行人之前，无锡赛福天及杰昌无限的次要资产为持有的赛福天无限的股权，未本色运营其他营业；广东科创及深圳分享的次要资产为持久股权投资，其现实处置的次要营业为股权投资营业。本公司次要倡议人在刊行人改制设立前后具有的次要资产和现实处置的次要营业未发生严重变化。 （四）公司成立时具有的次要资产和现实处置的次要营业 本公司改制设立股份公司时承袭了赛福天无限的全体资产和全数营业，现实处置的次要营业为特种钢丝绳与索具的研发、出产和发卖；次要产物为电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳、钢丝绳索具及合成纤维吊装带索具，具有的次要资产为与主停业务相关的运营性资产。 （五）改制前原企业的营业流程、改制后公司的营业流程，以及原企业和公司营业流程间的联系 改制前赛福天无限的营业流程与改制后公司的营业流程没有发生变化，公司的营业流程的具体环境详见本招股意向书“第六节营业与手艺”之“五、（三）次要运营模式”。 （六）公司成立以来，在出产运营方面与次要倡议人的联系关系关系及演变环境 公司改制设立时，次要倡议报酬无锡赛福天、杰昌无限、广东科创、深圳分享。公司主停业务完全于无锡赛福天及其它倡议人股东，在出产运营方面不具有依赖倡议人股东的景象。演讲期内，公司与次要倡议人及其节制的其他企业的联系关系买卖具体环境详见本招股意向书“第七节同业合作与联系关系买卖”之“二、（二）联系关系买卖”。 （七）倡议人出资资产的产权变动手续打点环境 公司改制设立后，赛福天无限的资产欠债全数由公司承袭，响应的财富及权属证书由公司打点改名手续。具体环境详见本招股意向书“第六节营业与手艺”之“六、刊行人次要固定资产及无形资产环境”。三、公司股本构成及变化和严重资产重组环境 （一）公司设立以来股本的构成及变化环境 1、设立赛福天无限（2005年6月，注册本钱1,300.00万美元） （1）合伙企业设立环境 公司前身为赛福天无限，系经无锡市操纵外资办理委员会出具的《关于中外合伙“江苏赛福天钢绳无限公司”可行性研究演讲、合同、章程及合同、章程点窜和谈的批复》（锡外管委审一（2005）67号）及江苏省人民出具的《中华人民国外商投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）核准，由无锡赛福天及法尔福国际配合出资设立的中外合伙运营企业。2005年6月23日，赛福天无限取得江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：企合苏锡总字第007589号），设立时注册本钱1,300.00万美元，此中无锡赛福天认缴出资975.00万美元，法尔福国际认缴出资325.00万美元。 赛福天无限设立时，股东及认缴出资环境如下表所示： 单元：万美元 序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比例 1 无锡赛福天 975.00 75.00% 2 法尔福国际 325.00 25.00% 合计 1,300.00 100.00% （2）股东出资环境 按照无锡市操纵外资办理委员会出具的《关于中外合伙“江苏赛福天钢绳无限公司”项目书的批复》（锡外管委审一（2005）2号）以及《关于中外合伙“江苏赛福天钢绳无限公司”可行性研究演讲、合同、章程及合同、章程点窜和谈的批复》（锡外管委审一（2005）67号），无锡赛福天、法尔福国际合伙设立赛福天无限，注册本钱1,300.00万美元，此中无锡赛福天以价值230.00万美元的机械设备出资、以人民币折合745.00万美元出资，法尔福国际以现汇325.00万美元出资；第一期缴付注册本钱15%，两边自停业执照颁布之日起三个月内缴清；其余部门注册本钱，无锡赛福天在三年内缴清，法尔福国际在五年内缴清。 2005年10月8日至2008年6月25日，无锡宝光会计师事务所无限公司出具验资演讲对公司设立的共10期出资进行了审验，具体环境如下： 单元：万美元序号 出资方 出资额 出资体例 出资时间 验资演讲 无锡赛福天 146.25 等值人民币 1 2005.09.23 锡宝会外验（2005）第014号 法尔福国际 48.75 外汇 2 无锡赛福天 5.23 等值人民币 2006.05.25 锡宝会外验（2006）第006号 3 法尔福国际 48.75 外汇 2006.08.15 锡宝会外验（2006）第010号 4 无锡赛福天 196.02 等值人民币 2007.06.04 锡宝会外验（2007）第004号 5 无锡赛福天 183.67 等值人民币 2007.06.22 锡宝会外验（2007）第007号 6 无锡赛福天 197.98 等值人民币 2007.08.13 锡宝会外验（2007）第009号 7 法尔福国际 150.00 外汇 2008.02.04 锡宝会外验（2008）第001号 8 法尔福国际 77.50 外汇 2008.05.05 锡宝会外验（2008）第003号 [注] 9 无锡赛福天 230.00 实物 2008.05.27 锡宝会外验（2008）第004号 10 无锡赛福天 15.85 等值人民币 2008.06.24 锡宝会外验（2008）第009号 注：本次用于出资的实物经无锡宝光会计师事务所无限公司出具的《资产评估演讲》（锡宝评报字（2008）D020号）予以评估，评估值为1,804.99万元人民币，此中1,596.94万元按财富交代日当日基准汇率1:6.9432折合230.00万美元投入赛福天无限。 至此，赛福天无限设立时股东认缴的注册本钱1,300.00万美元全数到位。 2、第一次股权让渡（2010年3月，注册本钱1,300.00万美元） 2009年12月25日，赛福天无限召开董事会，同意法尔福国际将其所持有赛福天无限的25%股权让渡给杰昌无限。2010年2月3日，杰昌无限与法尔福国际签定了《股权让渡和谈》，商定由法尔福国际将其持有赛福天无限的25%股权，作价375.00万美元让渡给杰昌无限。本次股权让渡经无锡市操纵外资办理委员会于2010年2月26日出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司股权让渡的批复》（锡外管委审四[2010]13号）核准。2010年2月27日，赛福天无限就本次股权让渡取得江苏省人民核发的《中华人民国台港澳侨投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）。本次股权让渡价款已由杰昌无限领取给法尔福国际。 2010年3月23日，赛福天无限就本次股权让渡取得了江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。 本次股权让渡后，赛福天无限的股权布局如下： 单元：万美元序号 股东名称 出资额 出资比例 1 无锡赛福天 975.00 75.00% 2 杰昌无限 325.00 25.00% 合计 1,300.00 100.00% 3、第一次增资（2010年12月，注册本钱1,770.80万美元） （1）增资环境 2010年11月18日，赛福天无限召开董事会，同意赛福天无限注册本钱增至1,770.80万美元，由杰昌无限、广州实健、万点红、广州永坤达、楚商投资、东业征询、叶向民以共计379.02万美元及1,704.30万元人民币认缴赛福天无限出资额470.80万美元。此中，杰昌无限以347.57万美元认缴新增出资257.50万美元；广州实健以684.411万元人民币认缴新增出资76.30万美元；万点红以301.392万元人民币认缴新增出资33.60万美元；广州永坤达以269.10万元人民币认缴新增出资30.00万美元；楚商投资以240.396万元人民币认缴新增出资26.80万美元；东业征询以209.001万元人民币认缴新增出资23.30万美元；叶向民以31.45万美元认缴新增出资23.30万美元。本次增资每一美元出资额的增资价钱为1.35美元（或折合8.97元人民币）。 本次增资经由无锡市操纵外资办理委员会于2010年11月25日出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司添加投资者及增资的批复》（锡外管委审四[2010]95号）核准。2010年11月25日，赛福天无限就本次增资取得江苏省人民换发的《中华人民国台港澳侨投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）。 2010年12月17日，赛福天无限就本次增资取得了江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。 本次增资后，股东及认缴出资环境如下表所示： 单元：万美元 序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比例 1 无锡赛福天 975.00 55.06% 2 杰昌无限 582.50 32.89% 3 广州实健 76.30 4.31% 4 万点红 33.60 1.90% 5 广州永坤达 30.00 1.69% 6 楚商投资 26.80 1.51% 7 东业征询 23.30 1.32% 8 叶向民 23.30 1.32% 合计 1,770.80 100.00% （2）股东出资环境 按照无锡市操纵外资办理委员会于2010年11月25日出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司添加投资者及增资的批复》（锡外管委审四[2010]95号），赛福天无限增资各方的增资款应在变动工商停业执照签发之前缴纳20%，余款改过的停业执照签发之日起六个月内到位。 2010年12月10日，广东正中珠江会计师事务所无限公司出具《验资演讲》（广会所验字[2010]第号），验证：截至2010年12月8日，赛福天无限收到第一期出资款181.18万美元（人民币出资按缴款当日基准汇率折算），此中新增注册本钱134.32万美元，各股东均以货泉出资。 2011年4月15日，广东正中珠江会计师事务所无限公司出具《验资演讲》（广会所验字[2011]第号），验证：截至2011年4月14日，赛福天无限已收到该次增资的第二期出资456.91万美元（人民币出资按缴款当日基准汇率折算），此中新增注册本钱336.48万美元，各股东均以货泉出资。 至此，赛福天无限第一次增资时股东认缴的出资全数到位。 4、第二次增资（2010年12月，注册本钱2,330.00万美元） 2010年11月30日，赛福天无限召开董事会，同意赛福天无限注册本钱增至2,330万美元，由广东科创、深圳分享、易联科以7,200万元人民币认缴赛福天无限出资额559.20万美元。此中，广东科创以3,600万元人民币认缴新增出资279.6万美元；深圳分享以3,000万元人民币认缴新增出资233万美元；易联科以600万元人民币认缴新增出资46.6万美元。本次增资每一美元出资额的增资价钱为12.88元人民币。本次增资经由江苏省商务厅于2010年12月10日出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司添加投资总额、注册本钱及修订合同、章程的批复》（苏商资审字[2010]第02358号）核准。2010年12月17日，赛福天无限就本次增资取得江苏省人民换发的《中华人民国台港澳侨投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）。 2010年12月20日，广东正中珠江会计师事务所无限公司出具《验资演讲》（广会所验字[2010]第号），验证：截至2010年12月20日，赛福天无限收到各股东缴纳的出资款人民币折合1,080.95万美元（人民币出资按缴款当日基准汇率折算），此中新增注册本钱559.20万美元，各股东均为货泉出资。 2010年12月31日，赛福天无限就本次增资取得了江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。 本次增资后，赛福天无限的股权布局如下： 单元：万美元 序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比例 1 无锡赛福天 975.00 41.85% 2 杰昌无限 582.50 25.00% 3 广东科创 279.60 12.00% 4 深圳分享 233.00 10.00% 5 广州实健 76.30 3.27% 6 易联科 46.60 2.00% 7 万点红 33.60 1.44% 8 广州永坤达 30.00 1.29% 9 楚商投资 26.80 1.15% 10 东业征询 23.30 1.00% 11 叶向民 23.30 1.00% 合计 2,330.00 100.00% 5、第二次股权让渡（2011年3月，注册本钱2,330万美元） 2011年1月30日，赛福天无限召开董事会，同意无锡赛福天将其持有赛福天无限的3.30%股权让渡给深圳智和。同日，赛福天无限、无锡赛福天、深圳智和签定了《股权让渡和谈》，商定无锡赛福天将其持有赛福天无限的3.30%股权，以每一美元出资额对应12.88元人民币的价钱作价990.00万元让渡给深圳智和。本次股权让渡经由江苏省商务厅于2011年3月3日出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司股权让渡及点窜合同、章程的批复》（苏商资审字[2011]第02028号）核准。2011年3月15日，赛福天无限就本次股权让渡取得江苏省人民换发的《中华人民国台港澳侨投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）。本次股权让渡价款已由深圳智和领取给无锡赛福天。 2011年3月30日，赛福天无限就本次股权让渡领取了江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。 本次股权让渡后，赛福天无限的股权布局如下： 单元：万美元 序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比例 1 无锡赛福天 898.11 38.55% 2 杰昌无限 582.50 25.00% 3 广东科创 279.60 12.00% 4 深圳分享 233.00 10.00% 5 深圳智和 76.89 3.30% 6 广州实健 76.30 3.27% 7 易联科 46.60 2.00% 8 万点红 33.60 1.44% 9 广州永坤达 30.00 1.29% 10 楚商投资 26.80 1.15% 11 东业征询 23.30 1.00% 12 叶向民 23.30 1.00% 合计 2,330.00 100.00% 6、全体变动为股份公司（2011年9月，注册本钱16,560.00万元） 本公司是经2011年7月18日江苏省商务厅出具的《关于同意江苏赛福天钢绳无限公司变动为外商投资股份无限公司的批复》（苏商资[2011]929号）以及2011年7月25日江苏省人民核发的《中华人民国台港澳侨投资企业核准证书》（商外资苏府资字[2005]58164号）核准，由无锡赛福天、杰昌无限、广东科创和深圳分享等12位原赛福天无限全体股东为倡议人，以赛福天无限截至2011年4月30日经审计的净资产23,619.23万元按照1:0.7011的比例折股为16,560.00万股，全体变动改制为股份无限公司。 2011年8月18日，广东正中珠江会计师事务所无限公司出具《验资演讲》（广会所验字[2011]第号），验证：截至2011年8月18日，公司注册本钱人民币16,560.00万元已由各方股东缴足。 2011年9月22日，公司领取了江苏省无锡工商行政办理局核发的《企业法人停业执照》（注册号：3587）。 股份公司设立后，公司的股权布局环境如下： 单元：万股 序号 股东名称 持股数量 股权比例 1 无锡赛福天 6,383.13 38.55% 2 杰昌无限 4,140.00 25.00% 3 广东科创 1,987.20 12.00% 4 深圳分享 1,656.00 10.00% 5 深圳智和 546.48 3.30% 6 广州实健 542.29 3.27% 7 易联科 331.20 2.00% 8 万点红 238.81 1.44% 9 广州永坤达 213.22 1.29% 10 楚商投资 190.48 1.15% 11 东业征询 165.60 1.00% 12 叶向民 165.60 1.00% 合计 16,560.00 100.00% （二）公司的次要资产收购和出售环境 2010年12月，赛福天无限全资收购建峰索。